顺周期之后，不可错过的春耕
周五已到，药师闭关研究为大家提供更好的策略，照例，小丸子出来值班
今天的主题是——抓住春耕行情
在9月30日，药师就在私房课分享了银行业投资框架，并坚持“忽悠”我配置银行，就像2月份“忽悠”我买消费一样，现在开始“忽悠”我准备春耕。
药师小节奏踩的挺好，我时常去偷偷瞄几眼，本来堂堂正正的的拜师学艺被我搞成鬼鬼祟祟的“偷师学艺”。嘿嘿~还真被我发现药师小节奏的秘密：A股有很明显的“日历效应”：四季度是周期股爆发期，每年的二三月份大多是科技股的专场。
嗯~也就是说还有2个月到达战场。
怀揣这对春耕行情的憧憬，我就去研究科技类基金。我先从指数基金下手，哇塞~这么多，把基金跟踪的指数进行分类，如下：
我把科技指数分成2大板块：
一是科技大类指数
二是科技细分领域指数
PS：科技主题涵盖范围比较广，医药，新能源等行业也属于大科技板块，本次偏向计算机，设备领域。
我整理的时候才发现指数这么多，一时选择选择困难症爆发，是时候把科技板块指数基金理清楚了。
1.科技大类指数
通过资料整理，我们发现四个指数有50只成份股，有两个指数成份股有100只，这些大类科技各有什么特点？
①（富国）科技50ETF（515750）跟踪中证科技指数（931186），指数从三个维度选股，其中企业持续创新能力占选股因子60%。
从仓位来看，科技50最大持仓股的仓位也不到4%，持仓分散，成长行业+分散仓位可以减少波动，当然也会减少权重带来的收益。
②深圳科技（167506）是从三个维度选深圳的科技公司，不太建议大家选股做地域的隔离，选股尽可能放到全国范围选优秀的公司。
③（华宝）科技ETF（515000）跟踪科技龙头指数（931136），主要包含的细分行业有电子，计算机，通信和生物科技，选取行业细分龙头，主要偏向科技+医疗。
④（易方达）科技ETF（159807）跟踪科技50指数（931380），的选择行业包含国防，新能源，医疗和新材料，范围相对更广，行业偏向新能源+医疗+国防
⑤（嘉实）科技100ETF（515860）跟踪新兴科技100指数（931165），选取高盈利，高增长且低估值的的股票，我们的科技板块处于高增长的阶段，大多不低估，指数对估值有限制，成份股质量差一些。
⑥（华泰柏瑞）科技100ETF（515580）跟踪科技100指数（931187），从选择行业与易方达科技ETF比较类似，包含的行业比较广，包含医药，科技，国防，新能源。
从走势近三年看，易方达科技ETF>富国科技50ETF>华宝科技ETF>华泰柏瑞科技100ETF>深圳科技>嘉实科技100ETF
小结：
①易方达科技ETF涵盖了科技大领域，医药，科技，新能源还有军工都有，在行业轮动过程中比华宝科技ETF和富国科技50ETF更有优势。
②选股成份股更集中的指数基金（50只成份股）比更广泛的（100只成份股）有明显超额收益，特别是结构性行情下更加明显。
TMT板块包括科技，媒体，通信，行业范围大于科技板块，在结构性行情，我们尽量缩小细分行业选择超额收益更强的基金，因此这次跳过大范围的TMT，直接进击细分行业。
2.科技细分领域指数
目前对市面上的基金进行分类，八大细分领域分别是：电子，芯片，通信，计算机，信息，人工智能，大数据以及云计算他们之间是相互联系的。
电子，通信和计算机是同一产业链，电子元器件供给通信和计算机零部件。半导体是电子的一个重要细分子行业；人工智能，信息这类属于终端使用。
①电子：电子行业的下游对应的是我们熟悉的消费电子产品，例如TWS耳机等智能穿戴设备，附有消费属性。在大家习惯智能电子产品的时代，消费电子的火热会直接带动电子元器件的景气度。这是我们需要重点关注的一个细分领域。
经过指数成份股对比发现：（华宝）电子ETF（515260）跟踪的电子50指数（931461）实际上市是在CS电子中优选50只成份股构成新的指数，电子50成份股集中度更高，增强效果更好。
②半导体芯片这个细分行业也有3个指数。通过成份股对比，半导体（512480）跟踪的中证半导体指数（h30184）是中华半导体芯片（990001）的缩小版，因为中华半导体芯片指数成份股小于50只成份股，增强效果本身就非常不错，中证半导体指数再略略“升级”效果不大。
从走势上看华夏芯片ETF走势会有明显的增强。
这次挑选了大科技里我们需要重点关注的两个细分领域
①电子领域优选（华宝）电子ETF
②芯片领域优选（华夏）芯片ETF
这两个ETF佐罗小哥哥也开发了网格，电子ETF的，我让他明天写给大家，哼，这周还敢不写的话。。。
芯片的上周已经写了👉《半导体芯片哪家强！》
至于其他细分和领域，大家可以回顾我们之前写的文章
自从周五顶班之后，快要成为秃头丸了
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