能源合同管理（十三） 拓展案例 节能收益的确认处理
这个项目里有三个子项目，我以其中一个项目为例，来说说节能收益的处理方法，先简单介绍一下这个子项目的细节。
2012年5月签合同，施工期6个月，2012年12月设备交付客户，此时客户支付定金83.2k元（名义上是定金，实际上是提前收回点儿投资）。合同约定的月节能金额是27.74k元。在前4年，月节能额的80%支付给SPV，后3年则是70%。SPV在此基础上向技术公司支付6%的运营费用和逐年增加1%的设备维护费。
图一 项目现金流（隐藏部分重复列）
图一第8行到第18行是按照项目的收入和成本做出来的项目现金流，其实就是个现金流水账。
第8行和第9行是分别列出了两个时间轴。第8行是项目实施的时间表，是从2012年12月份设备交付客户开始计82周。
第9行则是跟钱有关的时间表，收入和费用的支出时间都是跟着第9行的时间表来的。在这个项目里，设备交付后次月就开始收到节能收益，你能看到第9行的时间计数比第8行延迟了一个周期。
有的项目可能会延迟2-3个月，所以才有了第8行和第9行这两个时间表，用来帮助我们计算什么时间有收入和费用，什么时间客户会购买设备，提前终止合同。
第10行和第11行是列出了不同年份的分成比例和逐年增加的维护费用比例，用来计算相应的收入和费用（对应第14行和第16行）。也就是说第10行的分成比例会根据第9行的时间表来确定是80%还是70%，而第11行的维护费用的比例也是根据第9行的时间计数来逐年增加比例数。
这里把分成比例和维护费用的比例单独列出来是为了方便检查计算，这两行的计算也可以分别放到第14行和16行的计算公式里面去。
第14行到第16行，是根据第10行和11行比例数来计算收到的节能收益和支付给技术提供方的维护和运营费用。
第17行则是SPV实际收到的节能收益，即扣除了给技术提供方的维护和运营费用后的净值。
第20行到第28行则是用来计算财务报表收入的。这个项目在记账的时候为了避税，是按照贷款的方法来做的。把项目投资的1068k元看做是贷款本金，分摊到82个月，则是每个月13k元。而每个月实际收到的是20.6k元，则多出的部分（20.6-13=7.6）当做利息来计入收入。
第21行到23行是分摊总投资1068k的计算，第22行是当月的分摊金额，第23行则是累计分摊金额。
第25行到第28行，是把每个月收到的净收益再分成本金和利息部分。第26行是直接引用的第17行的净现金流金额。第27行则是等于第22行的本金分摊金额，第28行就等于26行减27行的金额。这样一来利息的金额作为收入计入利润表，本金部分作为投资回收，计入现金流量表。
如果客户提前购买设备，项目终止，则分摊的计算就如图二所示。
图二 客户购买设备的现金流（隐藏重复列）
2014年客户提前购买设备，此时需支付的设备款是1325k元。
在第21行和23行中，投资额1068k作为本金来计算，此时累计分摊了169k，还有(1068-169)=899k没有分摊。收到的设备款是1325k，也要分摊成本金和利息，则本金就是899，利息是1325-899=427。
理解了收入的确认方法，我们再来看看财务报表是啥样子的。
图三 利润表
利润表中第8行到10行是列出单个项目的收入。红色方框标记就是这个子项目的利息部分。
绿色方框是SPV公司层面的保险费，管理费和其他划拨过来的运营费用。
黄色方框标记的是折旧，金额为0。这里不提折旧，也是因为收入确认的方法，可以把这个业务当作是以固定资产的方式对外投资，这样一来，固定资产就不能提折旧了。
图四 现金流量表
图四现金流量表中，收到的节能收益是分成了两部分体现的。一个是在经营活动现金流中，从利润表间接计算计入。另外一部分则是作为投资活动现金流，以投资回收的形式计入。
绿色方框标记的是股东贷款置换的部分。先看第48行，2012年8月（H列）股东贷款到账4553。到了2013年6月（R列），第三方贷款到账了4553，则在第49行就把同样金额的股东贷款本金还掉了。
图五 资产负债表（隐藏重复列）
图五的资产负债表里，设备的投资还是按照固定资产来做的，只不过没有扣除折旧，只考虑资产回收。这里其实做的不是很规范。正常来做，应当把它做成长期股权投资或者长期应收款之类的。
第69行长期借款，股东贷款置换发生在2013年6月，由于新借款和股东贷款的本金一样，所以6月份的余额没有变动，直到3个月后新贷款季度还本，当期的余额才有变动。
最后补充几点：
虽然这个模型没有计提折旧，但是固定资产和折旧计算表还是有做，只不过里面的折旧金额是0。
如果考虑情景分析，考察全部节能收益作为收入，计提折旧的情况，这个模型就需要在假设条件里增加一个下拉菜单的选项：情景1和情景2。情景1则为本文介绍的方法，情景2则是节能收益直接作为收入，资产计提折旧。然后用IF公式判断在情景2的情况下，把收入和折旧直接放到利润表中去就可以了。注意，资产负债表也需要根据情景的选择来用IF公式调整累计折旧，而现金流量表则是调整经营活动现金流和投资回收的计算。