【重磅】上海医药3亿收购澳洲维他命上市公司Vitaco！叫板Swisse和Blackmore！

据《澳洲金融评论报》今日（04/08/2016）早间报道，上海医药集团股份有限公司（下文简称“上海医药”），联合中国春华资本集团（下文简称“春华”），拟共同出资约3.14亿澳元（折合人民币约15.65亿元），推进私有化澳大利亚证券交易所上市公司Vitaco Holdings Limited（以下简称“Vitaco”）的事宜。

拟定收购价明细据悉，上海医药和春华即将在香港成立一家“香港控股公司”，作为共同私有化Vitaco的主体。截至今晨，收购价格拟定为每股2.25澳元（但是最终金额还是要以国资备案金额为准），对应目标公司EV/EBITDA即企业价值倍数(2016财年未经审计数)为14.7倍。拟收购的价格相较8月3日Vitaco收盘时股价高出27.8%，与其去年9月上市价格相比高出7.1％。

两家收购方公司都将自筹现金出资：

-上海医药占股60%，对应收购现金成本为1.89亿澳元（约合人民币9.39亿元）

-春华则占40%股权，对应收购现金成本为1.25亿元（约合人民币6.26亿元）。本次交易尚待澳大利亚证券与投资委员会、目标公司（Vitaco）股东大会、当地法院、澳洲外国投资审查委员会（FIRB），以及新西兰海外投资者办公室（OIO）批准。Vitaco负责人Greg Richards：上海医药协助Vitaco拓宽中国市场由于Vitaco的海外知名度远不及Swisse和Blackmore，这在很大程度上影响了Vitago在中国的销售业绩。因此，Vitaco负责人Greg Richards认为，如果此次并购案成功，上海医药一定有助于Vitaco首先打入中国一线城市——上海的本地市场，极大地有利于拓宽中国市场、提高知名度。

中国和新西兰是Vitaco最大的两个海外市场。其在华业务包括：1. 通过电商直接销售的Healtheries贺寿利，以及Musashi武藏；2. 通过中国经销商间接销售各类维生素及运动营养品。

上海医药：资源互补、协同合作上海医药丰富的线上和线下资源，结合Vitaco的优质产品，可以打造规模化的保健品相关产品组合。由于中国国内对于澳洲营养保健品，尤其是运动营养品的需求日益增大，本次收购案可以非常好地推进上海医药进入该具有长期未来效益的行业，并且有利于促进上海医药的国际化发展和布局。

上海医药的另一个身份：澳洲营养品生产商巨头Swisse竞购方上海医药近两年来一直致力于进军澳洲医药行业投资领域，尤其看重营养品的研发，以及医药科技领域。在本次拟定的Vitaco收购案之前（2015年9月），上海医药就曾与另一家中国医药技术领头羊香港合生元（Biostime）竞标澳洲营养品生产商巨头Swisse的并购。

投资大热：澳洲营养品、医疗科技领域近年，澳洲营养品和医疗科技领域成为投资大热门，例如：2015年9月香港合生元（Biostime），携汇丰银行（HSBC）、澳新银行（ANZ），以1.67亿澳元收购澳洲维生素生产巨头Swisse2015年12月绿叶医疗中国（Luye Medical  Gourp）以9.38亿澳元收购澳洲顶尖私人医院Healthe Care2016年7月华润集团（China  Resources），携麦格里集团（Macquarie），以1.7亿澳元收购澳洲癌症及心功能医疗技术巨头GenesisCare2016年8月上海医药（Shanghai  Pharmaceuticals），携中国春华（Primavera），拟定以3.14亿澳元收购致力于生产维生素及运动营养品的澳洲上市公司Vitaco