教你一个买年金险的必备技能
01
好久没有写年金险了，我们今天再来谈谈年金险；
我写公众号的这几年，能明显感受到的是，跟我咨询年金险的伙伴是越来越少了，不知道保险公司的年金险是不是也越来越难卖了；
不过，偶尔还是有伙伴问我xx年金险好不好；
今天就来教大家一个简单的方法，能自己评估某款年金险好或不好。
年金险虽然是保险，但它的本质更是理财产品，所以一款年金险好或不好，最主要的评估标准就是看它的收益高不高。
怎么计算年金险的收益呢？
有便捷的计算方法——IRR。
02
IRR的中文名叫内部收益率（Internal Rate of Return ）；
它的专业定义是：净现值 (NPV) 为零时的折现率。
你们是不是跟我一样，上面的字都认识，但完全不知道说的啥意思？
没关系，我们只需要了解一点简单的；
IRR通俗理解就是回报率2.0版，是综合考虑了每期的流入流出现金的量和时间，加权出来的结果。
可以理解为一个项目的预期收益率。
举例来说，如果IRR为8%，可以简单理解为以8%的利率借钱投资于此项目，刚好可以不赚不赔。
如果我们不是借钱投资，而是用自己的钱投资，那就可以认为我们投资此项目的收益是8%。
所以说，IRR可以帮我们计算某项投资的收益。
IRR有专门的计算公式：
显然，我们看不懂，也不会算；
仍然没有关系，IRR有便捷的计算方法，Excel表格中有IRR函数，我们只会用套Excel表格的IRR函数，就能便捷算出某项投资收益。
在Excel表格中输入“=irr(”就能调出IRR函数；
03
下面我们就一个简单的例子，来看IRR函数该怎么用，以及如何计算投资收益；
比如，小明向我借了10000元钱，我们约定好，分12个月还款，每月还1000元，那我借出的这10000元真实收益率是多少呢？
最粗糙的估算方法是，借10000还12000，并且1年内还清了，那年化收益就是20%；
但这种计算方法并不精确，因为小明并不是年底一次性还款的，没有考虑每期还款时间因素。
对于这个问题，我们就可以用IRR函数来计算。
利用IRR函数，我们需要把每期现金流出、流入分别计入表格，流出记为负值，流入记为正值，如下：
IRR函数要输入两个值：values、guess；
values就是每期现金流出、流入的所有值，在Excel表格中把它们全选就行了；
guess值是可选的，多数情况下，不必为 IRR 计算提供 guess 值，我们直接忽略就行了；
要特别提醒，不要忘了values与guess值之间有一个逗号，不要忘记打了。
这样IRR函数就自动帮我们计算出来了IRR=2.92%；
不过，这里计算的IRR还是月度的，我们还要把它转换成年度IRR；
利用公式：
年度IRR=（月度IRR+1）^12-1
能计算出，年度IRR=41.25%；
也就是说，我借小明10000元钱，分12个月还款，每月还1000元，收益高达41.25%；
这就是我们利用IRR函数计算收益的大致过程，还是很简单的。
可能有伙伴会疑惑，为什么算出来IRR是41.25%，与我们刚刚初步计算的20%有这么大差别？
原因就是，现金的时间价值，借小明10000元钱，虽然他一年才还清，但是他使用这10000元钱并没有一年时间，比如他第一个月就还款1000元，这1000元小明就只占用了一个月。
由于是按月还款，平均下来小明占用10000元的总时长也就大约半年的时间，而我们计算的20%是占用1年时间的利息，所以实际利息是要比我们大致计算的要翻倍的。
04
IRR的计算方法及它的作用我们学会了，那怎么用它来计算年金险的收益呢？
年金险的常规模式是，我们每年交保险公司多钱，然后几年后，保险公司再每年返还我们多少钱；
这跟我们每年借小明多少钱，然后小明几年后再按规定还我们多少钱是一样的道理，所以也能用IRR来计算。
比如我曾经跟大家计算过平安金瑞人生年金险的收益：
给0岁女宝买一份金瑞人生，年交保费5万元，交费3年，保险期间15年；
在保单生效满5年，返还25000元；
满6年，返还25000元；
保单生效满7-14年，每年返还11327元；
保单生效满15年，返还37758元；
那我们用IRR来计算收益，就是下图这样：
很简单，向保险公司交钱就记作负值，领钱就记作正值，不交也不领，就记0；
我们能算出来，它的实际内部收益率只有1.96%；
是不是跟你的期望相差甚远？
05
线下销售的年金险产品通常都是年金主险+万能账户，年金主险返还的钱可以进入万能账户进行二次投资；
比如我们刚刚计算的IRR=1.96%就是金瑞人生年金主险的收益，如果保险公司返还你的钱，你都直接取出来，不放万能账户里继续投资，那你买这份金瑞人生的实际收益就是1.96%；
实际中，很多人都会把保险公司返还的钱放万能账户继续投资的，这又怎么计算收益呢？
保险代理人发我们的保险计划书，通常有下面这样的信息，我们能看到不同利率演示下的账户价值；
这就代表的是，如果保险公司返还的钱放万能账户继续投资，万能账户按某一假定利率计算，若干年后我们能获得的本息总收益。
比如，还是刚刚的，给0岁女宝买一份金瑞人生，年交保费5万元，交费3年，保险公司返还的钱全投入万能账户，那按假定利率5%算，在被保人18岁时账户价值有27万；
这就能很方便用IRR函数计算收益了，如下：
由于整个保险期间，我们都没有取钱出来，所以都记作0，最终一次性取出269658元；
能算出来，此时的投资收益是3.51%；
也就是说，虽然假定万能账户投资收益为5%，那我们买这份保险的真实收益也只有3.51%；
因为我们的保费不是一开始就全投入万能账户的，万能账户的收益跟我们获得的真实收益是有差别的。
06
以上就是我们用IRR计算年金险收益的思路及方法，应该介绍的比较详细了；
其实很简单，
就是把我们每年交的钱，跟领到的钱按年度输入Excel表格，然后用IRR函数，一下就计算出来了。
只要掌握了这个方法，那在考虑某款年金险的时候，就可以自己先算一算它的收益是多少，是否符合自己的期望，然后再决定买不买；
不过也要提醒，很多时候，我们用IRR计算出来的收益也只是一个参考值；
比如我们刚刚计算的金瑞人生，我们算出来IRR=3.51%的前提是，假定了它万能账户的投资收益每年都有5%；
如果万能账户的收益不是5%，那IRR就不会是3.51%；
而万能账户的投资收益是不确定的，只是目前在5%的水平，将来是什么样，每个人都不知道；
所以，只有在万能账户的投资收益达到5%的情况下，我们的保单实际收益（IRR）才有3.51%，但将来保单真实收益到底是3%、3.5%，还是4%，都有可能。
07
简单总结；
今天文章主要就是跟大家介绍内部收益率IRR，它对我们买年金险计算收益，可以说很有帮助；
并且，也不仅仅是买年金险，其他很多方面也可以用IRR来计算收益或利息，比如最常见的，信用卡分期付款的真实利息，也能用它计算。
平常有部分伙伴会问我某某年金险的收益如何，由于时间等各种原因，我不太能帮大家一个个计算，所以教你们这个方法，你们需要的时候，自己动手算一算。
如果你计算了多款年金险产品的收益，会得出一个结论：
按目前利率水平（万能账户结算利率5%），年金险的总体收益大约在3.5%左右。
所以对年金险也有简单的参考标准：
如果能接受3.5%左右的长期投资收益，那年金险就值得考虑；如果想追求更高收益，年金险应该不适合。
关于年金险的更多介绍，可以阅读：