交易生涯中要给自己尽可能多的生存机会
在丛林中，所有的生命，不论大小，第一位的要求是生存。这对于参与期货交易的投资者也同样适用。资金管理最根本的目的就是给自己尽可能多的生存机会。因此，资金管理的首要任务是控制每一次交易的亏损。如果单次交易的亏损额度过大，那么很快就有被市场淘汰的危险。
确定单笔交易的最大可亏损额度要结合最大总亏损和胜算率考虑。假设账户的总亏损需要控制在20%以内，单次亏损该如何确定呢？如果我们的胜算率是50%，理论上连续出现3次亏损的概率就是12.5%，连续出现6次亏损的概率是1.56%。那么按照最多连续亏损6次计算，每一次最多可以亏掉本金的3%。这时候，如果要保证一次的盈利能够弥补3次以上的亏损，则盈利要达到9%以上。
如果我们的胜算率更低一点，假设是30%，则理论上出现连续3次亏损的概率是34.3%，连续6次亏损的概率是11.8%，连续10次亏损的概率才会降低到2.8%。按照连续10次亏损仍然不超过20%计算，则单次的亏损要控制在2%以内。
除了考虑胜算率和连续亏损的可能之外，还需要结合品种的波动特点。假设某一品种的日波动幅度是0.57%，周波动幅度是2.31%。在上表中，50%的胜算率下，可以允许单次亏损额度是不高于3%。3%高于其日波动幅度，也高于周波动幅度。因此，这个亏损额度可能是适合日内交易和持仓时间在一周以外的交易的。但在30%的胜算率下，可以允许单次亏损额度是不高于2%。2%高于其日波动幅度，但低于周波动幅度。因此，这个亏损额度可能是适合日内交易，但不一定适合持仓时间在一周以外的交易。
当然适合还是不适合仅仅是我们在交易之前的一个判断，不一定适合不代表不能做，建仓以后是否应该持仓的重点是看盈利了还是亏损了。
在确定了单笔最大可亏损额之后，下一个问题就是建仓数量的问题。跟建仓数量有关的方面包括：资金量大小、单次交易的最大可亏损额、止损幅度、合约大小。其中，资金量大小与合约大小在一定时间内是稳定的，因此，止损幅度和单次交易最大可亏损额决定了我们可以交易的数量。
以上所讨论的都是如何确定初始建仓数量的问题。那么，这是不是资金管理的全部呢？亏损的人在投资市场不会变富，而在明显的趋势市场只能获小利的人同样不能变富。
所以，资金管理应该还包括另一方面，也就是如何放大盈利，让利润奔跑。在期货交易中常常出现这样的情形：一旦在建仓后出现盈利了，就急急忙忙地平仓；而一旦出现亏损，就一直持有，等待行情好转。甚至一直到保证金不足的时候。此时，如果必须要减仓，大部分时候，我们宁愿选择平掉已经盈利的单子而不愿意砍掉造成大亏损的单子。这种情形类似于：在跨栏比赛中，刘翔跑在了最前面，但是作为裁判的你，却抛弃了刘翔而留下了另一个跑得最慢的运动员。
以小博大是期货市场的重要特点，见利就走不仅违背了“博大”的原则，而且丝毫没能减低所冒的风险。虽然这一次的盈利已经落袋为安，但是只要仍然在交易，事实上又进入了另一个风险之中。我们冒风险的次数在增多，但每一次却仅仅是为了一点小利。这是虎口里捡芝麻的举动。
因此，我们甘冒为虎所伤的危险，付出了风险的代价，就应该在已经保证安全的情况下，也就是已经有盈利的情况下，用耐心和智慧去赢取最大的利润。
在赌场上，风险控制比较成功，也有一套具体的办法。在世界金融风险投资市场上,到了1960年代才把风险投资风险控制提到了议事日程上来，比赌博的风险控制晚了几百年。赌博场上风险控制的作法其实主要只有两项，一项是长期赢利概率要大于0，二项是避免偶尔少数大赌单的出现。
赌场不怕别人赢，就怕别人大赌。所有的赌场都会有一个赌金限额，不然赌场老板早晚会破产。大多数赌客的小资金赌博会给赌场老板带来几乎线性的稳定收益，这是赌场老板最想看到的细水长流的局面。如果遇到少量的大赌客，他的赌金超过了一般赌客赌金的100倍、1000倍，甚至10000倍。那么就导致赌场收益的大幅震荡，极端情况可以导致赌场破产。
因此，全世界的所有赌场中的每一种赌具都有资金限额。其目的就是要造成赌场收益细水长流，线性增长。其实从统计学上，完全可以证明收益的稳定性与每次的交易量的关系。多次少量的交易才是长期稳定盈利的基础。
中国股票只能做多，不能做空,又不能信誉扩张。做股票的人，很难意识到和体会到仓位对生与死的绝对意义。
制定合理的资金管理规则，是因未来市场的根本性质在于它的测不准性。正确的神圣的资金管理规则，可以最大限度的回避风险，同时开创了辉煌的利润。合理的资金管理，能尽力冲淡操作主体----人（始终是交易中最薄弱一环）在交易所产生的恐惧和贪婪的情绪化成分（不可能完全消除），迫使你按计划行事。
如果你的交易体系对头，比如，你只努力操盘市场当中的领导股群（时机），并且已经突破了重大阻力位，同时开创了新高，并在前阻力区域盘坚，那么按照你苛刻的选股条件，现在的实况显然很难找到理想的建仓时点了！反之，最近你还能够选出大量的你认为有极高操盘价值的股票的话，交易思想、交易系统都可能就有问题了（比如盲目超低或盲目逆势追强----小心多头陷阱），市场当中的主力资金（控盘）肯定是不敢与大盘对抗的！主力资金是最讲究顺势的，所谓空仓并不完全是因为看到大盘倒了，才采取的被动措施！而更重要的是，无法建立合理的头寸，无法建或难以建仓说明了什么呢？关键是要看你要建立什么样的仓位！
正确的资金管理可以最大限度的回避风险同时赢得辉煌的利润：
1、平均分仓的原则（永远不能孤注一掷）：即使大盘不佳,有时也能闪现“个别”出较好的技术买点（无法建立全仓）！此时可以按照信号买入一仓,即使失败也只是一个仓位的损失，保证了其它账户的空仓！
2、风险与收益的比值是否合理！原则上，开仓头寸必须符合一比三的最低原则！即：获利预期至少要达所承担风险的三倍的水平才可考虑开立头仓。比如：我将止损额度设定为－4%（含手续费）那么预期的获利潜能（空间）就应是：＋10----＋15%！如果没有较高的获利预期是绝对不能随意开立头仓的！如果能把成功率稳定在：30----40％（特殊实况下的个别时段只能保持20％）之间说明你的炒股水准已经有相当厉害了，确实相当高了！我认为将稳定获利目标定位在：30%----40%/年，是比较合理的，是完全可以实现的！请细心思考一下复利的力量吧，你需要的只是长期坚持（欲速则不达！耐性）！
3、止损的原则。在准备开仓时，首先要考虑的是止损，要将止损设在那里，该区域能不能设立合理的止损点位！设置“合理”的止损点（注意我说的是点，绝对不是区域的概念）即是科学又是艺术！科学合理的止损点应当以“重要”支撑线为基准（艺术成分），原则上有效跌破支撑线（注意：绝对不是面的概念），并得到确认（我的做法是跌破支撑-3%-----4%坚决出局而无论今后如何！）立马出局！毫不迟疑！！坚决彻底！！绝对！绝对！！必须安规则办事（养成习惯），绝不能让希望替代规则！所谓灵活应变是泛指在大规则范围之内的相对自由！一旦超过此限你就会失控：是非理性无计划的乱做！。做股票要有战略眼光，不计暂时得失，小不忍则乱大谋！！可别忘记自己的事业目标：安全、长久、稳定获利！
4、止赢的原则。实际上就是跟踪止损。它有双重功效保护利润；放大赢利空间！！止赢保护线的设置同样是以支撑线为基准设置的，有科学根据（市场心理为依据）的合理的点线位（要根据自己的经验而定！！但大原则不变））
5、加仓的原则。一旦买对了（股价很快远离了头仓，并呈楼梯状上升，要区分：自然回撤和做头），要努力寻求加重该股持仓量的时机（赚大钱的目的）！至少要在10%之上加仓摊薄成本！即使出现意外也是止赢的，如果出现止损，说明你操作有误，要总结错在哪里（止赢迟钝或加仓太急所至）！以后不要再犯！
在正确建立了“市场领导股”的头寸之后（龙头和强有利的基本面为支持），有效达成再仓的目的就比较好实现了！！反之，你建立了是市场弱势股的头寸，要再仓就困难了。因此，正确的操盘必须要选择市场强势股（具有充分的获利潜能）来操盘！实践证明，再仓时机的把握要比首仓的建立难得多！因为，它要面临许多人性的心理障碍（恐高、缺乏耐性、市场诱惑等）！要非常重视这个原则，因为要达成全年的获利目标，基本都要依靠几次这样的大赚（并非小利的累积），它是完成任务的决定因素！
这些起决定因素的股票，首先需要牛市的配合；其次要不断的进行首仓试探性出击，一般的结果显然是小亏小赢！你要明白并记住小赢可不是你建立首仓的目的，你目的标是开创自己的好运（创造赚大钱的运气）！只要你依照优秀的交易体系再加上合理的资金管理，每年总会有多次让利润奔跑起来的良机！完成合理的年收益目标，定会很轻松！关键是耐心和坚持（贯彻始终：人类的高贵品质靠不断修炼）！
以上是自己学到的和感悟到的一些炒股理念，我想，通过长期努力并总结出属于自己的“正确”的交易体系（深刻理解并通过检测），透析正确的市场理论，最终必须端正看待市场的态度（要反大众思维是需要你努力超越自我！），那些从前看似混沌无序的东西，定会逐渐变的清晰起来了，慢慢进入到良性循环的正确轨道（越做越有信心），突然会发现市场原本是友善的。你会看到市场提供的广阔无比的获利空间就展现在你的眼前！
通过多年的学习和努力我深深感到，资金管理的环节是炒股事业之绝对核心因素。市场活动中如果缺失了正确的资金管理，就不可能建立理想（战略的合理的有计划的头寸）的头寸（多空），风险无法控制，让利润奔跑成为一句空谈（被贪婪和恐惧的情绪所包围）。
成就伟大的炒股事业没有捷径，只能（必须）按照“正确”的方法，经过艰苦卓绝的不懈努力并承受残酷的打击才能逐渐感悟并总结出完整的适合自己的一套交易信念（思想指导）和交易体系（方法策略）。这个属于自己的独特的思维范式是建立在深刻理解基础上的，它发自于你的内心是你的习惯和哲学信仰。
“系统”通过长期严酷的实践检测并得到了修正、调整、补充和不断完善，是开放式的“活系统”（电脑可以储存无穷的词句，但不会作诗）。活范式的生命力在于不断与自身、市场进行信息与能量的交换互动才会保持活力。这个活的自适应系统具有透析市场结构，自我调节适应市场的功能（切短亏损，让利润奔跑），同时又强制交易主体“人”的思维结构去适应市场结构，它力图让人与市场保持稳定、良好的同步性（纠偏作用）！
端正看待市场和看待自己的“态度”，才能确透析市场的结构（本质），反大众思维的模式等于超越自我！自信！自尊！克己制胜！修炼到永远。在观察、实践、学习、沉思和训练的成长中去体会无穷的快感（幸福）。心灵的财富是最大的宝藏。
洗脑是击溃固有观念，充分联想发挥创造，铲除思维固习。其实，希望总是始于努力之途穷（极度迷茫、绝望到成功！必须接受上帝的考验）。请相信！当你山穷水尽、一筹莫展（崩溃的边缘展现不屈不挠的意志！）却是希望之光最为辉煌之时（突飞猛进，一日千里）！！精诚所至，金石为开，沿着“正确的道路”，那些先前看似混沌无序的事物会渐渐变的清晰起来了，你慢慢进入了良性循环的轨道（越做越有信心），你会深切感悟到只有努力尊重市场并坚守市场规则，市场自会变得十分友善，你将看到市场中广阔无比的获利空间就展现在你的眼前！