互联网保险，水滴荆棘中爬行
近年来，“轻松筹”、“水滴筹”等互助平台爆火，也促使了其背后企业的更进一步发展。5月上旬，水滴公司正式在美国纽交所挂牌上市，然而令人费解的是，水滴公司上市当天就遭遇破发，股价大跌约20%。
另外，水滴公司一直遭遇一些业务上的质疑，其负面评价也日益增多，这也让刚刚登陆资本市场却并未站稳脚跟的水滴公司极其缺乏安全感。对于水滴公司来讲，想要挽救局面办法便是用财务数据去说话。而日前，水滴公司也正好发布了上市后的首份财报。
（配图来自Canva可画）
首份财报
6月17日，水滴公司发布了2021年第一季度未经审计的财务报告。数据显示，其第一季度净收入8.834亿人民币，剔除互助影响同比增长43.2%。而水滴公司也在财报中表示，营收增长主要是由于保险经纪收入和技术服务收入的增长。
从业务层面来看，水滴公司的主要收入来源于水滴保业务。财报数据显示，水滴保一季度实现首年保费44.69亿，同比增长42.7%；累计保险付费用户达到2190万，用户人均首年保费为1165元，同比增长32.1%。
然而虽然其营收在不断增长，一季度水滴公司却仍处亏损状态。水滴公司一季度归属于普通股股东的净亏损为4.8亿元，去年同期亏损1.74亿元，同比扩大175.86%。这对于水滴公司来讲并不是一个好的信号，因为水滴公司在上市前便一直没有盈利。
根据此前发布的招股书数据显示，2018至2020年，水滴公司亏损额分别为2.09亿元、3.22亿元、6.64亿元。按照这样不断增长的亏损额度来看，水滴公司此次上市融到的资金也难以保障水滴公司的长久发展。
亏损原因不难寻
任何企业想要保证长期性和可持续性，就必须找到符合自身情况的盈利模式，水滴公司也不例外。因此，针对水滴公司的亏损原因去进行改进也不失为一个好方法。而结合此前水滴公司的财务数据来看，其难以盈利的原因有三点。
首先，运营成本过高。根据财报来看，一季度水滴公司的运营成本为13.439亿人民币，2020年同期则为7.649亿人民币，同比增长75.7%。运营成本过高难免使企业陷入入不敷出的危机，然而不继续投入也会失去机会，水滴公司陷入了两难。
其次，获客越来越难。水滴公司四年共累计6亿多注册用户，2.5亿付费用户，成为增长的神话。然而由于自身口碑的流失和同行的竞争，水滴公司在用户层面已然出现了增长乏力的状况，这也表示水滴公司想要持续获客便需要通过不断的营销。
2021年第一季度，水滴公司的销售和营销费用达8.372 亿人民币，同比增长67.7%。而此前三年中，水滴的销售和营销费用就高达1.85亿元、10.56亿元、21.31亿元。
最后，价格战下难自救。在这个“内卷”已成常态的互联网环境中，价格战便是许多企业制约对手的一个方式，因此，许多保险企业都有低价购险等活动存在。然而相比国寿平安等保险巨头来讲，水滴公司的优势不但不大，反而更容易在价格战中缩减原有的利润。
技术赋能，利弊共存
不难看出，水滴在业务层面的发展并不成熟，而水滴也在不断改进中。在产品层面，一季度水滴公司的保险产品供应有所扩大，截至2021年3月31日，该平台上的保险产品达到240种，其中大部分为水滴公司联合保险公司定制的保险产品。
此外，一季度水滴在科技赋能方面取得了显著进展。比如水滴通过一系列的匹配算法，为用户打造最为匹配的需求。此外，水滴还基于“AI+大数据”打造了水滴大脑，通过大数据模型及决策引擎，进行智能调查风控，实现自动核赔及理算控费，将运营过程简化。
不难看出，此前高居不下的运营支出也是有一定的收获的。在技术的赋能下，不但自身运营效率得到了提高，也使得办理过程更快捷化和透明化，促进了水滴公司的发展。水滴公司也在财报中预计，今年第二季度，水滴保实现的FYP将同比增长50%以上。
然而科技的力量固然会使业务更加方便，同时也给水滴公司带来一些难题。对于水滴公司来讲，在业务同质化的情况下去依靠技术固然是个不错的选择，但技术投资周期长、试错成本高，想要将整个企业的业务体系都优化不但需要大量的资金，也需要漫长的时间去完善。水滴公司无论是时间还是资金都具有一定的局限性。
水滴何以立足？
截至目前，保险行业正处在发展的快车道上，随着政策的扶持和广大人群对保险的逐渐认可，整个行业环境和格局也在发生日新月异的变化，对于当前的保险业与互联网而言，都是广大社会公众可见的朝阳行业。
市场广阔导致互联网保险市场不断有新玩家入局。因此，水滴公司想要保证长期的发展，也需要从多个方面入手。
其一，做好后续服务。保险虽然大概念上属于销售，但服务才是最为关键的一环。服务更好的保险企业能够更好与消费者建立信任关系，促进投保交易，增加用户粘性。反之，服务不到位也容易造成用户流失的问题。
其二，结合自身去变现，切勿随波逐流。保险行业的空间不断凸显的同时，竞争也随之袭来。但任何行业都存在竞争，相比老牌巨头和新入局的互联网企业，水滴公司并无和对手贴脸竞争的优势。因此，水滴想要跑赢便需要根据自身状况去寻求优势，随波逐流反而会加速灭亡。
其三，品牌影响力很关键。由于水滴最初打着“公益”的幌子去发展水滴筹业务，虽然很快被熟知，但也引起了部分用户的反感。长期以来，用户对于水滴的评价并不高。虽然目前水滴公司已经上市，企业自身也在刻意降低水滴筹的影响，但水滴仍未成为用户首选的投保平台。
未来，水滴公司将不断履行职责，以业务、技术、服务三个环节不断优化结合去为更多的用户进行服务。但任何风口都是危机并存的，只有利用好风口，加强创新，突出自身优势，危险也能变成机遇。水滴才刚刚上市，还有很长的路要走。