案例11：认购资管计划，提供劣后补偿，怎么算？

上一期我们说了银行理财，很多实质与形式的锅其实真的是强势的银行合同、弱势的财务参与、复杂的资产池子的锅。

在相关方真的可以商量改合同的私募领域，如果我认购了资产管理计划，并且处于一定商业理由（案例中为发行人）以我的出资份额为限承担有限补偿。该计划将会投资于各类金融产品，如果收益未达到一定数字，由我补足。这种投资，我应该怎么确认？【案例2-12】

1.出资份额对应的资产部分：

由于投资的底层资产为各类金融资产，不是单纯的收回本息类，且有固定期限，所以排除持有至到期投资和以公允价值计量且变动计入其他综合收益的资产，剩下：“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。

2.补偿责任部分：

一旦出现资管计划净值导致收益未达到约定数字，构成现时义务，应确认“预计负债”