【巴菲特】普通人可超越90%专业投资人的指数基金
在全球的投资机构和投资机构·中，90%的专业投资人和投资机构跑不赢大盘。
在沪深股市，3529只基金，2014.9-2017.9三年大盘指数上涨51.9%，只有532只即15%超过三年的大盘指数，85%的基金超不过大盘指数
台湾股市从1967年初100点到1996年8月6200点，30年62倍。统计表明78%没有超越市场平均收益
美国股市的数据表明：15年周期（83年~97年）85%的基金没有跑赢大盘指数，35年周期（62年~96年），在续存的基金中只有34只战胜大盘！
巴菲特从不公开推荐任何股票，但是，从1993年2008年，巴菲特竞然8次公开发表言论，推荐「指数基金投资」 。*2008年5月3日，在伯克希尔公司的股东大会上，有人提问：“巴菲特先生，如果你只有30多岁，没有其他的经济依靠，只能靠一份全日制的工作来谋生，而且根本无法每天进行投资，不过，你有一笔多年的积蓄.足够你一年半的生活开支，这时你会如何投资？麻烦你告诉我们具体的投资种类和配置比例。”巴菲特听了，哈哈一笑，因答道：“我会把所有的积蓄都投资到一个低成本的标普500指数的指教基金，然后继续努力工作……”
巴菲特：大部分投资者，包括机构投资者和个人投资者，早晚会发现，最好的投资股票方法是购买管理费很低的指数基金。通过投资指数基金，在扣除管理费和其它费用之后，所获得的净投资收益率，肯定能够超过绝大多数投资专家。
在投资流派中，主要是以巴菲特为代表的「价值投资流派 」 为主和利弗莫尔为代表的「技术短线分析派 」
技术分析强调与人博弈，赌性强，容易大起大落，并且对需要每天盯盘、分析，无论是投资的强度还是难度，都是大部分有工作的人难以做到的！即使是那个把华尔街搞得天翻地覆，甚至在19世纪都能赚取200亿美元的利弗莫尔，最终自杀的时候写道：“我的人生是一场失败”
所以对于投资，我们都是建议大家跟着赵正宝老师学习「价值投资 」 ，价值投资的核心理念，就是“股价必将回归公司的价值本身”，说的明白些，就是股票的价格，无论怎么上下波动，最后的价格都是以公司的价值来体现的！方法论就是：中长期持有，进行低买高卖！
价值如何分析？我们都是通过对公司的基本面进行分析，无论是行业还是公司的财务状况、赚钱能力，方方面面都要了解，包括巴菲特经常讲的护城河
可以这么说，在价值投资领域获取超额收益的人，都是掌握了大量的知识，像巴菲特的合伙人查理芒格，就称自己是“行走的图书馆”，无论是87岁的巴菲特还是93岁的查理芒格，都在终身学习
巴菲特说：“没有持续学习的动力，你将与价值投资无缘”
即使这条路很难，但是只要有进步，就能获取超越大部分短线投资的收益！
当然，在价值投资流派学习的过程中，有那么一批人，总会因为没有那么强的学习力，会被推荐转到另外一个价值投资的小分支——指数投资派
在雪球上有一篇伯格头写的文章《股市当然是提款机，定投恒生指数给你千万退休金》，讲的是在七八十年代，投资香港的恒生指数的收益。
一个最最普通的香港打工仔，他一辈子的收入都是普普通通的中位数。假如他1964年18岁开始工作，每年存20%收入来买港股，每年的投入从500多元慢慢增长到2万多。到58岁退休时（2004年）他会有660万。如果他到2014年68岁才退休，就可以有1576万。而完成这一切，他每年定投的本金总共只有65万而已！这就是股市的提款机！
那么投资指数基金，到底是投什么？
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指数本质上是投赌国运的兴衰
首先需要提醒你，不是所有的指数投资都会成功
无论是巴菲特提到的美国标普500指数还是伯格头提到的香港恒生指数，都是在过去20年，GDP高速发展的国家和地区！
二战前，很多投资人根本不会想到美国会战胜苏联成就世界的霸主地位，间接导致苏联解体，导致很多人买的苏联的指数基金亏的一塔糊涂
如果过去20年，投在GDP增长缓慢的台湾股市和日本股市，指数投资收益投资同样不如人意！
既然指数基金本质上投资的是国运，那么我们必须相信中国在未来10年高速发展！
在全球，2016年，美国GDP占全球24.32%，中国占14.84%，是全球第二大经济体，在可见的未来，中国通过一带一路政策、互联网、AI、机器人等产业，GDP占全球份额必然会越来越大！
从中国股市加入MSCI，吸引至少4000亿美元进入中国，这么一个“全球权威指数”的关注，就是中国经济发展受到全球的重要标志！
要知道，被MSCI列入名单的A股，全球90%的专业投资人都会参考这个名单，来做出投资！
我们相信，中国的大盘指数，必将随着经济的发展，不断上涨！
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大盘相关的指数
指数基金本质上也是在投资股票，买了多只股票，建立一个股票组合，这个投资组合就是基金。
你如果买了茅台、五粮液的股票，那你就相当于建立了一个“酒”的指数基金，你如果买的是“招商银行”“兴业银行”“浦发银行”，就相当于建立了一个“银行”的指数基金，如果你买的是中国市值最大的100家公司，那就是建立了一个“中证100”的指数基金
我们经常会听到一些中证100，上证50，沪深300，漂亮50，还有煤炭指数，医药指数，环保指数，再加上公司为前缀的基金，比如说广发、天弘、易方达、博时、富国
这么多的指数，让人一眼望去，完全不知道如何选择，很多人选择易方达这个公司，就是可能这家公司打的广告久，觉得是老品牌，但是完全不能这么判断！
那么我们先来解释下与大盘相关的指数
上/沪：上海H股证券交易所
深：深圳A股交易所
沪深300：在A股和H股中选取最大的300支A股组成指数基金，这300只能代表60%以上的A股和H股市值
中证100：是从沪深300指数样本股中挑选规模最大的100只股票组成样本股，以综合反映沪深证券市场中最具市场影响力的一批大市值公司的整体状况
上证50：是从上海证券交易所按照一定标准，选出50家公司组成样本股，代表最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况
也就是说，我们选择的这些指数，都是以一些“有代表性的大市值的企业”的发展情况，来代表整个市场的整体情况，甚至是超越市场的整体情况
以上证50举例，这50家在各领域的龙头企业，比如说房地产、医疗、银行、环保、新能源等多个行业的龙头，龙头代表的是各自领域的兴衰，如果整体来说多个行业蓬勃发展，那么这个指数必然是涨的！
而多个行业的繁荣发展，必然也代表了全国经济的繁荣发展！所以才说，买指数买的是“国运”
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行业相关的指数
如果我们不想买多个行业的整体发展，我们能够清晰地感知到某个行业真正高速发展！那可以买单个行业的指数基金，这就是我们之前提到的煤炭指数、医药指数、环保指数等行业相关的指数
买指数，买的是行业的“行运”，一个行业的高速发展，必然伴随着许多大市值的公司出现
以过去20年的房地产为例，万科在1990年上市，至今市值增长了500多倍，现在市值是2547亿，如果你在1990年买入万科股票400万，18年就会变成27.69亿！万科只是龙头，很多人以为买房子很赚钱，但是却不知道买房地产公司的股票更赚钱！过去20年，如果有一个“房地产”的指数基金，那么必然这个基金是过去20年增长最快的！
房地产的黄金十年早就过去，即使有这个基金也不适合买，那么我们要买的是什么？
未来5年，未来10年，哪个行业会高速发展？
我们需要对某个行业进行深刻的分析，判断，进而做出自己的决策，尤其是不能听人推荐，更不能以“专家”的公开发言来做主要判断，只能作为参考！
在我老家广东汕头的某个镇上，以生存服装为主，所以那些染布厂非常的多，据说这些人大部分是10年前因为北京打压污染环境的行业，进而跑到广东来发展了。近期，在汕头，这批人遭到再次打压，惩罚力度非常严格：在不达标的染布厂工作的员工，一律抓捕坐牢。不只是抓老板，还是抓员工，这让那些员工谁敢去做？进了牢，对于很多人来说，就是一生的污点！这些事实很很体现国家在环保这方面的严格要求和长远的规划
所以，我会开始关注“环保”板块，但是环保也很多啊，低碳、污水处理、空气净化、新能源相关的产业链等都是属于“环保”板块，那我就要需要找其中相关的行业，了解相关的政策、政府大力发展的决心、目前哪些公司拥有领先的技术和市场，只有对这个行业的绝对信心，而且这个行业目前还不大，我才有可能放心定投“环保指数”5年以上！
但别人的分析不见得是你的良好选择，所以还是要自己做出选择和判断！
不过在这里提醒下，基金公司必然要选择大公司！分级基金必然不要购买！
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你适合哪种投资方式？
对于普通人来说，入门选择定投是最好的选择
现在的人寿命有很大概率达到100岁，我们以年龄、学习能力为区分：
如果你目前50岁以上，而且一直都没有什么看书、学习的习惯，那么我建议你可以考虑投资指数基金“沪深300”“上证50”“中证100”，不要太早退休，否则养老金很难支撑到人悠闲地活到100岁
如果你目前40-50岁之间，可以考虑投资大盘指数，以及一些行业基金，但是需要自己深入了解，如果资金比较雄厚，投资债券基金也是必要的，并且可以考虑拿出一部分投资大蓝筹股
如果你目前小于40岁，你可以把重心放在价值投资上面，成为一个终身学习者，通过学习“公司股票估值”以及“理解股市波动”，来获取长期稳定的超额收益！
当然，如果你严重质疑自己的学习能力，也不想当一个终身学习者，你只需要投资大盘指数即可，只是奉劝一句，终身学习很有必要！
如果个人活到100岁，60岁之后很难找到工作，在接下来的40年里，科技技术发展必然会越来越迅速，很多必要的学习还是需要的，否则就会像80年代的大学生，即使在当时他们是非常先进的，但是大部分竟然到现在，电脑都不会用，还需要5岁的小孩教如何使用微信！不想被社会淘汰，终身学习的习惯需要长期保持！
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总结
90%的专业投资人收益跑不赢大盘指数，普通人获取超额收益可以选择指数基金
价值投资需要终身学习，需要懂得“给公司股票做估值”和“理解股市的波动”
指数投资主要是看国运！国运不好的公司，指数不适合投！中国的国运长期来看，GDP增长越来越高，指数投资靠谱
基金要选择大公司，不要选分级基金
基金可以选择大盘指数，也可以选择行业指数
通过定投指数基金，获取超额收益
根据年龄和学习能力，选择自己适合的投资
做一个终生学习者，是投资收益的根本保障
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