【IFRS要闻】COVID19对套期会计的影响

新冠疫情引发了与IFRS 9有关的若干会计影响。我们认为，其中最重要的问题之一是对套期会计的影响和对极可能发生的现金流量的判断。

如果公司将套期会计作为一种风险管理策略，则会遵循IFRS 9“金融工具”（新金融工具准则IFRS 9.6.3.3）或IAS 39“金融工具：确认和计量”（原金融工具准则 IAS 39. IG F3.7）中的套期会计规定。根据IFRS 9和IAS 39的规定，当现金流量套期中被套期项目是预期交易时，预期交易需满足极可能发生的条件。

因此，在新冠疫情期间，公司可能需要考虑：

• 评估预期交易是否仍然极可能发生（如果可能性不高，则必须根据IFRS 9.6.5.6全部或部分终止套期关系）

• 现金流量套期储备中，是否包含了套期会计终止运用时应转入当期损益的金额

• 对于继续符合相应套期会计运用条件的套期交易，是否存在属于套期无效的部分需要计入当期损益

被套期项目

——预期交易是否极可能发生？

满足极可能发生的条件是至关重要的。在评估预期交易极可能发生时，需要根据报告期末存在的可观察的事实和相关因素，包括新冠疫情的影响。

如公司经常对预期交易进行现金流量套期（例如预期原材料和存货的购销），预期交易只有在极可能发生的情况下，才能被指定为被套期项目。因此，“极可能发生”的评估很可能受到重大影响。根据事实和相关因素，预期交易不再极可能发生，将导致套期无效、部分套期会计终止，到重大无效等不同的影响。

受新冠疫情的影响，公司的预期交易数量可能会受到重大影响。因为在套期开始时，预期交易发生的可能性极高，但由于新冠疫情的影响，预期交易发生的可能性会大幅减少。

新冠疫情还可能影响与利率风险相关的现金流量套期。尽管在许多情形下，被套期项目可能与已确定融资承诺的利息有关，但由于新冠疫情的影响，预计合同不会生效可能会影响是否符合套期会计的评估。同样，如果被套期项目为预期发行债券，那么新冠疫情可能会影响对该事项的“极可能发生”的评估。

根据IFRS 9，

如何评估“极可能发生”？

IFRS 9并未界定“极可能发生”，但IFRS 9在对其诠释时指出，其发生的可能性远大于“较为可能”。该词的定义在IAS 39及IFRS 9下并无差异，而IAS 39所附的IG F3.7已就该定义提供了相关指导。

评估一项预期交易是“极可能发生”还是“预期发生”，需要根据各项事实及情况作出判断。尽管IFRS 9并未界定量化标准，但“预期发生”可被诠释为较有可能发生（即概率超过50%），而“极可能发生”则更接近100%。

上文提及的相关准则及实施指南对与套期会计有关的“极可能发生”提供了一些有用的指导。准则及实施指南指出，对某项预期交易发生的可能性评估，并不完全基于管理层的意图，应依据可观察到的事实和相关因素，例如：

• 类似交易之前发生的频率

• 企业在财务和经营上从事此项交易的能力

• 企业有充分的资源能够完成此项交易

• 交易不发生时可能对经营带来的损失和破坏程度

• 为达到相同的业务目标，企业可能会使用在实质上不同的交易的可能性

• 企业的业务计划

总的来说，新冠疫情可能会导致许多行业的销售或采购信心降低。具体降低的水平将取决于具体事实和情况（包括产品和服务的性质）、供需能力受疫情影响的程度，以及被套期项目预期发生的不确定性水平。

套期关系终止时，

应该怎么做？

如果因为某项预期交易不再极可能发生而终止套期关系，则公司需要评估该交易是否仍有望发生。如果仅仅是被套期交易不再极可能发生，并不意味着所有相关的现金流量套期储备应在套期关系终止或部分终止时立即转入损益。

现金流量套期无效的潜在原因

新冠疫情背景下，贷款利息可能得到延期或豁免，这也是导致套期无效的潜在原因。此外，许多贷款包含利率下限条款（例如，利率为LIBOR+1%，但贷款合同规定LIBOR下限为0%）。当利率下降时，由于套期工具没有对应的利率下限条款，这将增加利息下限影响未来现金流的可能性。如被套期项目为一项贷款，当部分还款推迟时，可能会有几个时段的掉期利息与被套期项目的利息无法进行匹配，从而导致套期无效。

此外，新冠疫情导致信用风险增加，也会影响套期的有效性。无论是套期工具还是被套期项目，交易对手的信用风险会影响套期有效性的评估和套期有效性的计量。例如，如果无担保衍生工具交易对手的信贷风险因新冠疫情而恶化（例如被穆迪或标准普尔等外部评级机构严重降级），则套期关系很可能须予终止。

在这些情况下，可能不再符合IFRS 9中套期会计的标准（即“经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位”）。另一个例子是被套期资产因疫情而出现信用减值：如果不再满足套期有效性的要求，套期关系将终止。

在对预期外汇采购或销售的汇率风险进行套期时，当预期交易日期被推迟时（套期工具的预期现金流日期保持不变），也将导致套期无效。由此产生的套期无效部分的计算，将取决于套期交易的具体记录的准确性。虽然与存货相关的预期交易不构成信用风险，但预期交易可能的交易对手的信用风险会间接影响该笔交易是否极可能发生。

OCI 储备的潜在不可收回性

如果公司预期其他综合收益(OCI)（或亏损）的全部或部分不能在未来收回，则应直接将预期不能收回的金额转入当期损益，作为重分类调整。即使仍然在进行套期保值操作，也是同样的会计处理。

在新冠疫情期间可能发生上述情况的情形如下：

• 对未来采购的货物进行套期保值，而这些货物的预期转售价格无法弥补OCI中的当期损失

• 对已减值的浮动利率金融资产的利率风险进行套期保值

披露要求

公司须根据IFRS 7“金融工具披露”，对其选择应用套期会计的风险敞口按要求进行披露。我们认为，套期会计应披露以下信息：

• 公司的风险管理策略，以及如何应用该策略管理风险

• 企业的套期活动可能对其未来现金流量金额、时间和不确定性的影响

• 套期会计对企业的资产负债表、利润表及所有者权益变动表的影响

• 新冠疫情对套期无效的影响

• 新冠疫情对终止运用套期会计的影响，以及由此产生的将OCI转入当期损益的影响（不再极可能发生的预期交易的性质，与终止的套期工具和其他综合收益转出有关的金额）

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