银行理财新规来了！对投资者影响有多大？

银行理财监管翻开新篇章。7月20日，中国银保监会突然抛出了一份牵动市场神经的监管新规——商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）。

而这个监管新规主要涵盖银行理财的资金规模高达20万亿元之巨，影响了300万银行人的职业生计，所以受到各界的广泛关注，即使把银行理财新规说到“影响深远，涉及面广”也并不为过。

此消息对于银行、保险、证券等金融版块构成了重大利好，所以本周五上证指数大涨了56.7点，涨幅超过2%。其中银行股板块涨幅超过5%（4只银行股涨停），保险股板块涨幅突破4%，证券股板块涨幅突破3%。

对此，业内人士表示，每逢周五，都是央妈和银保监会发布重大政策的绝佳“窗口期”。而这次监管新规将使银行理财市场更加规范。如此一来，不仅有利于投资者和从业人员，更对银行理财市场的良性发展起到了积极作用。

不过，我们认为，随着金融监管的日趋严格，未来投机的机会也会越来越少，投资机会将会大量增加。而这次银行理财监管新规对于广大投资者来说，有三大亮点必须要了解。

亮点一，要与影子银行说再见

近年来，我们经常遇到一些投资者，在买了银行理财产品后，结果却发现，买的不是理财产品，而是保险、信托、私募基金，甚至是高风险的股权融资计划。结果往往导致投资者买了这样的理财产品，却面临兑付本金和利息的困难。

这背后主要是影子银行在作怪。就是银行为了逃避监管，赚取更大利润，就和信托、基金等合作，通过银行这个窗口，来代别人买理财产品。而这类业务往往只能放在监管范围之外的表外进行，这就是我们常说的影子银行。

而影子银行一旦出了事后，银行又一概不对此负责，但是投资者当时就是冲着银行，来购买理财产品。事实上，对于表外理财产品，银行只是起到一个通道的作用，而产品背后真正站着的就是资管公司。就是这类高风险的表外理财产品，往往具有中间通道长、监管薄弱等风险，这使得投资失败现象频繁发生。

所以，现在银保监会所推出这个银行理财监管新规，就是要进一步监管影子银行业务，以遏制当前银行业市场的乱像。给投资者一个非常安全稳定的投资环境。

亮点二：银行理财产品门槛降到1万

银行理财产品购买起点在5万元已经持续很久了，这把很多投资者阻档在门外。而现在，这个门监由5万降到1万，让银行理财产品更加平民化，可以接纳更多的投资者群体，同时也可以缓解银行的资金面紧张的压力。仅这一条，就对银行构成重大利好。

实际上，银行理财降到1万，肯定会对当前处于困境中的P2P行业产生冲击。要知道，现在全国P2P平台爆雷事件不断，从6月开始到7月下旬，在短短的一个多月的时间里，已经有几十家平台“爆雷”，很多人欲哭无泪，恐慌气氛在持续蔓延！

而这次理财监管新规出台，降低了银行理财产品的购买门槛，这无疑是给老百姓提供更加低门槛的投资通道，可以让更多的人来购买银行理财产品，这是非常值得拍手叫好的事情。

亮点三：银行理财已彻底打破刚兑

过去投资者买了银行理财产品，虽然利率不高，但是可以保本保息，还有人给你兜底。而现在银行理财，也是有风险的！特别是打破刚兑之后，银行理财，更是不保本不保息了！这就需要投资者必须要更理性的去投资。在此我们提醒投资者以后要特别关注以下几点：

第一，现在无风险收益率在4-5%左右，而风险较高的银行理财产品是7-8%。对于投资者来说，既要看清楚理财产品的投向，也要根据自身的风险偏好去购买理财产品。

比如，保守型投资者还是购买风险低的产品。而激进型的投资者则可以购买一些结构性理财产品。总之，当刚兑彻底打破后，投资者既可以通过不同的风险偏好购买理财产品，更要为自己的行为负责。

第二，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。即使投资者再看好某个银行理财产品，也不要把所有的资金都投进去，因为现在刚兑已经打破，无人再会为你兜底。最好是分散购买不同银行的不同理财产品。这样既可以分散投资风险，又可以保证自己能有较好的现金流。

银行理财监管新规已经出炉，这不仅要把银行表外理财产品置于表内监管之下，切实保护投资者的合法权益，还有就是大幅降低银行理财的门槛，为老百姓提供一个更加稳妥的低门槛投资通道。而同时，也彻底打破了银行理财的刚兑，未来投资者在购买银行理财产品时，一定要谨慎投资，每个人都要为自己的投资行为负责。