四周规则——指数中期信号的判断标准之一

四周规则交易系统是由理查德·唐迁创立的。1970年，邓恩和哈吉特公司的金融服务部门推出了一本《交易商手册》。其中对当时最流行的自动交易系统进行了模拟测试和比较研究。该项研究的最后结果表明，在所有的测试对象中，“四周规则”系统最为成功。（海龟交易系统的入市系统之一也是四周规则） 。

根据四周规则建立的系统很简单：

1、只要价格涨过前四个日历周内的最高价，则平回空头头寸，开立多头头寸。

2、只要价格跌过前四个周内(照日历算满)的最低价，则平回多头头寸，建立空头头寸。

交易者可以在四周规则的基础上，对其进行优化。为了避免在无趋势时产生错误开仓信号和尽量地保护手中利润，可以将四周规则利用于开仓，而将二周规则用于平仓。

 四周规则广泛应用于任何的投资市场中，在期货市场中应用较多，同样也适合于股票市场。

股票投资的周规则：

周规则一：

只要本周的收盘价超出前四周内的最高价，就可买进股票做多。

只要本周的收盘价低于前两周内的最低价，就要卖出股票做空。

（如上图，上证指数于2018年1月5日当周，一根周阳线突破前四周的最高价，发出指数中期信号，2月9日当周一根大阴线，击穿了前面四周最低价，宣告中期信号结束）。

周规则二：

只要本周的收盘价超出前三周内的最高的收盘价或开盘价，就可买进股票做多。

只要本周的收盘价低于前三周内的最低的收盘价或开盘价，就可卖出股票做空。

（如上图所示为沪指大盘2003年9月-2004年6月的周K线走势图。沪指大盘从1307到1783的一轮上涨过程中，在2003年11月28日这一周收盘价超出前三周内的最高的收盘价或开盘价，发出中期买入信号；在2004年4月16日这一周收盘价低于前三周内的最低的收盘价或开盘价，发出指数中期结束信号。）

可以说周规则是一种非常有效、实用的买卖方法，同时它也是判断趋势中期波段的一个信号，更是一种客观的分析股票的方法。

那么，周规则是否真能当做辨别一轮指数中级波段是否反转的信号，帮助把握中级趋势呢？我做了一点复盘实证研究。

下面是所收集到的陶博士历年指数中期信号起始结束日期（不完整版）

??                    2003年3月7日，结束

2008年11月14日买入； 2009年08月14日结束

2009年10月23日买入； 2009年12月18日结束。（2周）

2010年04月02日买入； 2010年4月23日结束。

2010年07月23日买入； 2010年12月24日结束。（异常）

2011年02月18日买入； 2011年04月01日结束。（异常）

2011年07月01日买入；  2011年07月29日结束。

2011年10月28日买入；  2011月11月18日结束。（2周）

2012年01月20日买入；  2012年03月23日结束。

2012年12月7日买入;            ??

2015年10月9日买入;             ??

??                ;             2016年4月22日结束

2017年02月10日买入； 2017年03月31日结束。（2周）

2017年06月09日买入； 2017年07月21日结束。（异常）

2017年08月18日买入；  2017年11月24日结束。

2018年01月05日买入；  2018年02月09日结束。

2018年11月02日买入；  2018年12月23日结束。

2019年01月11日买入； 2019年04月26日结束。

  通过上证指数周线图的比对发现：

1, 在指数中线开始信号中，标记红色的，都符合四周规则一，即出信号当周的收盘价，大多高于前四周的最高价；

标记蓝色的，基本都符合四周规则二，即出信号当周的收盘价高于前三周的最高收盘价或开盘价

换言之规则二的情况下，比规则一出信号提前一周。

在周线上，中线买入信号以周收盘价为准，规则一和规则二并非包含关系。

由此可见，四周规则，是指数中期买入信号的重要和可靠的判断依据之一。

需要指出的是，周线上出现4周规则的K线组合形态的情况不少，并不都会构成指数中期信号，会有不少伪信号。只有在经过一段时间的下跌（几个月乃至更长时间）后，出现的符合四周规则的信号才有判断价值。当然也不排除特例，就是在前一个中期信号结束后不久，因市场异常波动又出现新的中期信号。

2，在指数中期结束信号中，右侧标记深红色的部分，都是符合四周规则二的；标记“2周”的3次，符合规则一；标记“异常”的3次，到深成指周线图上看，又是符合四周规则的。

这说明，指数中期结束信号，基本上也是可以使用四周规则作为判断依据的；其次就是不同指数的相互印证问题，几个主要指数要同时对照观察。

上周末，博士做的下一个中期信号出现的点位预测（上证2988），是不是符合经典的四周规则？（当然是否会出现并不一定）

3，四周规则，提供了指数中期信号的判断标准，当然不是唯一的指标，还需要配合均线系统等指标，进行综合研判，才能提高准确率。后面我们会找机会继续探讨均线指标作为指数中线信号的判断依据。

4，实际上，四周规则不仅仅应用在周线图上，还可以应用在更短的分析周期，比如日线或小时级别，其实原理是一样的，只是时间框架的差异而已。

四周规则，如果作为交易系统，其实很简单的，关键是能否始终如一得地坚持。

2019.06.13