现代煤化工产业又遇发展窗口期？

在碳减排要求不断升级的情势下，煤炭清洁利用是未来的发展方向。发展现代煤化工产业，是提高煤炭转化效率和产品附加值、减少污染物排放的最佳途径。但是，受国际油价暴跌、新冠疫情等影响，在“十三五”收官之年，煤化工产业成为受冲击最大的化工产业，诸多项目跌破盈亏平衡点，产业大面积亏损。

内蒙古自治区发改委近日公布的《2020年全区现代煤化工产品价格运行情况及2021年走势预测》显示，2020年上半年，内蒙古自治区现代煤化工产品价格总体以低位运行为主。下半年，各地区统筹推进疫情防控和经济社会发展工作，国内经济延续稳定恢复态势，煤化工行业供需循环持续改善，内生动力不断增强。内蒙古自治区作为全国最大的煤炭产区和国家现代煤化工产业重要示范区，对全国现代煤化工产业极具指标意义。有分析认为，国外煤化工企业不能及时复工复产，刚需部分主要由我国供应，多重因素推动煤化工产品价格正逐渐走出低迷。

煤化工行业日子普遍不好过

现代煤化工是指以煤为原料通过技术和加工手段生产替代石化产品和清洁燃料的产业，产品主要包括煤（甲醇）制烯烃、煤制乙二醇、煤（甲醇）制芳烃、煤制油、煤制天然气及低阶煤热解等。

2020年，国内煤化工行业受疫情影响较大，上下游产品市场行情整体欠佳，所以内蒙古自治区七大类煤化工产品价格指数全年以低位运行为主，其中，煤制高温煤焦油、煤制聚乙烯、煤制聚丙烯、煤制尿素等价格指数长期处于荣枯线100点以下运行。实际上，不止内蒙古一地，整个煤化工行业日子都不好。

2020年，煤制天然气价格呈先降后涨走势。1月份受疫情影响天然气市场供需两弱，价格快速下跌。2月份起各地积极出台相应政策保障上下游企业有序复工复产，促进了物流行业的恢复，车用天然气需求明显增加，2~4月份煤制天然气价格呈平稳运行态势。5~9月份为天然气市场传统消费淡季，另外，受国际原油价格不断下降影响，天然气进口量明显增加，在供给宽松的背景下煤制天然气价格低位运行。进入四季度，天然气进入传统消费旺季，所以煤制天然气价格迎来一波快速上涨行情，月环比增幅持续上升。

煤制高温煤焦油价格波动明显。2020年1~4月份，受疫情影响煤制高温煤焦油价格宽幅震荡运行，4月份达到全年最低价。5月份起，随着国内经济的逐渐回暖以及“六稳”“六保”等扶持政策的不断落实，煤制高温煤焦油市场行情逐渐好转，价格开始反弹。特别是进入第四季度，下游深加工企业利润可观，市场供需两旺，高温煤焦油价格持续上涨，且11月份起同比增幅由负转正。

在煤制聚乙烯方面，2020年价格涨多降少。1~4月份，受疫情影响国内聚乙烯下游企业复工复产缓慢，工业、农业需求均偏弱，聚乙烯上游库存压力较大，而国际原油价格的暴跌也助推了国内煤化工产品价格的下降。5月份起国内聚乙烯装置检修增加，市场供应趋紧，同时，下游企业复工复产进度加快，市场需求旺盛，8月份已率先由负转正，市场行情呈稳健向好的发展态势。

而煤制聚丙烯价格波动幅度相对较小。2020年1~3月份，受春节假期及疫情双重影响煤制聚丙烯市场交易清淡，价格呈小幅下降态势。4月份起，受全球新冠肺炎疫情影响下游产品熔喷布需求大幅增长，同时，聚丙烯生产企业检修较多，聚丙烯市场供应趋紧，价格呈波动上行走势，下半年市场行情持续向好的态势始终未变。

2020年煤制甲醇价格先降后涨。1~8月份下游需求偏弱，煤制甲醇价格呈波动下行走势。9月份起，随着国内煤化工行业发展态势整体向好，下游烯烃、甲醛、醋酸等需求走强，加上秋冬季环保限产以及海外甲醇供应量减少等共同作用，国内甲醇供应偏紧，价格逐月上涨。

煤制合成氨价格则波动幅度较大。1~4月份，虽然受疫情影响国内合成氨下游企业开工延期，工业用肥需求偏低，但随着春耕季的来临农业用肥需求迎来旺季，所以煤制合成氨价格波动上行。5~8月份，合成氨下游产品市场行情普遍较差，价格持续走低。9月份起，受印度尿素招标及国内部分合成氨生产企业停产检修共同作用，合成氨市场供需结构趋紧，煤制合成氨价格企稳回升。与此同时，煤制尿素价格也波动频繁，原因于煤制合成氨几近相同。

煤化工产业机遇与挑战并存

在业内人士看来，现代煤化工是煤炭清洁高效利用的主流方式之一，也是石油化工产业的有效补充，可缓解石油对外依存度过高等问题，具备条件的地区适度发展有其必要性。尽管2020年全行业形势整体不够理想，但后期走势给行业留下想象空间。

首先，第四季度以来，七大类煤化工产品市场行情坚挺，价格稳步上涨，12月份除煤制甲醇外，其他产品价格均已高于上一年同期，说明疫情对国内煤化工业的影响已基本消除。

其次，2020年我国疫情控制得力，并在全球范围内率先组织各行业复工复产，而国外疫情未得到有效控制，进一步影响了企业的生产活动；同时，海外国家在财政上多以安抚民心、发放补助为主，导致消费需求不减，生产供应却跟不上，所以率先复工的我国承接着多国的消费需求，而且这一趋势短期内不会改变。

再次，虽然受全球疫情影响国际经济环境不佳，不过多国经济指标已有恢复迹象，加上疫苗量产利好消息提振，疫情对于国际经济活动的影响也在将逐渐减弱。综合分析，预计2021年现代煤化工行业保持向好发展态势，主要产品价格继续走高。

2020年，我国煤制聚乙烯、聚丙烯价格上涨主要受防疫物资需求、国内工业需求以及出口需求三方面拉动，在利润高企的背景下国内聚乙烯、聚丙烯市场产销两旺。目前来看，虽然防疫物资需求对聚乙烯、聚丙烯价格的拉涨已减弱，但是国内聚乙烯、聚丙烯下游产品膜类、薄壁、注塑、改性材料等市场需求均表现旺盛。

另外，在新基建、脱贫攻坚、电子商务、5G建设、地摊经济等模式下，塑料制品行业呈多样化需求增长模式。同时，此次疫情对各国消费结构也产生了较大影响，如冰箱、小家电等需求较为明显，再如一些国家对园艺相关产品的需求也呈快速增长趋势。综合分析，除防疫相关物品外，聚乙烯、聚丙烯下游消费领域庞大，需求空间广阔，预计2021年仍具有较强的刚性支撑，所以煤制聚乙烯、煤制聚丙烯价格将保持高位运行态势。

煤制甲醇方面，从供应端看，一方面，国内甲醇生产保持稳定趋势；另一方面，由于海外装置频频公布检修计划，且甲醇主要出口国伊朗有限气保民用关停装置的预期，加上欧美国家甲醇需求逐渐恢复，甲醇进口货源将分流，所以2021年甲醇进口量缩减的可能性较大，甲醇市场供应压力相对较小。从需求端看，随着国内经济的逐渐好转，甲醇下游产品需求整体预期向好。从库存端看，当前甲醇库存压力较2020年上半年已有明显缓解，随着后市供需结构的逐渐改善，甲醇库存有望继续缓解。综合分析，预计2021年煤制甲醇价格将进一步走强。

而煤制合成氨和煤制尿素，一方面，2020年我国粮食再获丰收以及粮食价格的普遍上涨使得农民、贸易商普遍看好来年市场，所以2021年国内合成氨、尿素等农需预计较强。另一方面，我国是全球第一大尿素生产国，而印度是我国主要出口国之一，从2020年看，印度招标总体上支撑了国内农需淡季的合成氨及尿素市场行情，缓解了过剩产能对市场造成的压力。不过尿素进出口量的变化本质上与国家政策密切相关，如2020年印度招标政策频频修改，所以2021年我国尿素的出口量将具有诸多不确定性。综合分析，预计2021年煤制合成氨价格高位运行，煤制尿素市场行情也将逐渐走强。

不过，有专家警告，我国煤化工产业对应用终端的关注远远不够，甚至技术创新的市场化针对性也不强，创新出的产品市场价值低的情况时有发生。企业因此不得不直面同质竞争、产能过剩等风险。以煤制乙二醇为例，“十三五”期间煤制乙二醇项目发展较快，长期保持19.5%的年均增长率，但2020年上半年，由于受到石化乙二醇和进口乙二醇的冲击，项目开工率萎缩至30%～40%。“十四五”期间，若再加上东部沿海新一轮石化乙二醇项目的投资建设，煤制乙二醇生存空间将继续收窄。

此外，作为煤化工产业的老大难环保问题，也将导致煤化工产业发展受限。随着我国提出2030碳达峰、2060碳中和，“十四五”煤化工产业必将面临更大的碳减排、水资源管理压力。

网站编辑：宫莉