支付宝的「目标投」，值得参与吗？
最近有类市场上挺火的基金产品 ——「目标投」。（或「目标赢」等）
什么意思呢？它让你在投资前，选择特定的投资小目标，达成目标或投资期满时，自动卖出。
不少朋友都对这类产品很感兴趣。
毕竟听起来，收益目标在6%-10%之间自动止盈的产品，确实很吸引人。
但这类产品真的这么好吗？
今天就来说说，这类产品到底值不值得参与。
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我们常常说，不懂不投。所以不妨先来了解一下，“目标”类产品的背后到底是啥？
这类产品的背后，一般是单只的指数基金或者一揽子基金。
根据历史的表现，测算出大概能够达成某个指定的收益率以及运作周期（一般在30天~365天）。
参与投资的方式，往往也根据具体产品不同有一定差异。比较普遍的有两种：
按自己选择的时间频率，定期定投；
按基金公司每期产品的发起时间，定期跟投。
听起来，这背后的逻辑似乎挺简单的，挺适合不懂买卖操作，没太多时间自己研究的新手朋友。
但其中的很多小细节，不知道你有没有注意到呢？
02
说到这类产品设计的本意，是想解决大家经常会遇到的「什么时候该止盈」这个问题。
如果遇到市场上蹿下跳，也能被动的帮你管住手，不达“预期目标”不“分手”。
这种理念，出发点确实还挺好的，不用考虑择时和择基问题，把专业问题交给基金公司打理，稳稳地赚到和符合自己目标的收益。
但这种设计本身有一定的不足：试想如果市场行情，在一段时间内都很好。
很可能因为短时间达成了期初目标，将产品卖出止盈，恰好错过了未来获得更高收益的可能性。
除此之外，还有下面提到的一些潜在的问题。
首先，目标收益率不一定能达成。
这类产品只是根据历史数据推测，大概在运行多久时间内，有可能达到目标的收益率。
但历史数据并不能代表未来真实的表现，所以千万别以为，百分百会达到目标哟。
另外，不少产品对目标的定义方式是年化收益率，也就是比如你买入后3个月，实际持有收益率不到1%，但转换成年化收益率已经达到了目标，系统也会帮你自动卖出。
这种细节一定要看清了。
其次，千万别觉得，这类产品保本保收益。
这类产品很容易让人觉得收益稳了。其实，它属于中风险类的投资，和银行存款或者低风险理财产品，还是有一定区别的。
另外，这类产品仅仅标注了风险等级，但没有给出对应风险和可能最大亏幅度的具体数据，透明度相对来说比较低。
最后，也是最关键的，卖出手续费往往不低。
有的产品在30-180天期间内，达成了目标，就回发起卖出；
有的甚至不到30天就提前发起了止盈操作。
但大家应该都知道，基金持有时间过短，卖出手续费往往不低。
例如，持有30-180天，债基卖出手续费一般在 0.1%左右， 股票型基金大概在0.5%左右。
如果你没留意这笔手续费，又恰好选择了前面提到的按预期年化收止盈的产品，很可能不但没赚到钱，甚至要倒贴钱。（支付宝上的目标投产品持有7天以上，无卖出费用，算比较良心的）
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如果你觉得这类产品，确实有助于自己管住手，那么在选择时，务必认真看看上面几点。
但我们私心还是希望大家在投资时，能尽量谨慎乐观，仔细看看要投的具体是什么，预期收益是否符合自己的风险承受能力。
作为新手入门，不妨选择逻辑简单朴素、各种数据都透明的一些产品。
例如，如果你有三年以上不用的长钱，可以考虑看看我们的极简投资组合。
适合长钱定投，5分钟就能理解背后的投资逻辑，里面包含的基金和操作的方法都简单透明。
好啦，希望通过今天的内容，能帮你在投资时多一份“深度思考”，而不仅仅是关注一个“收益数字”。