消费王者价值与注意新能源的风险（2021-8-10）

一、给大家捋一捋思路：

首先我们要确定现在就是牛市，就是由各种各样的局部牛市组成。

1、回顾一下前年年底芯片见顶的时候是什么样的状况？当龙头涨幅5、6倍，大家还记得北方华创那一波的行情吧？整个芯片板块，平均的市盈率炒到一百五六十倍，然后调整一年半，直到今年的3月底才结束整个芯片板块的调整。

2、从一百五六十倍的市盈率调整到了三、四十倍，是怎么调整下来的呢？首先股价腰斩，二三线普通股票腰斩之后再腰斩。整个板块腰斩之后，市盈率是不是跌到了七、八十倍？去年它们的业绩高速增长，绝大部分增长的幅度就超过百分之五六十，龙头股票一般都翻倍了，是不是把市盈率就进一步下降到了50~40倍？大家去看看创业板科创板的芯片龙头股，它们的资产负债表都非常出色，资产负债率都在20%以下，龙头芯片公司的净资产收益率超过40%。

3、因此它们股价在40倍左右的时候属于严重低估，从今年3月份开始整个板块发动行情，龙头，在去年年底就已经发动行情了，到现在为止，芯片板块的好公司绝大部分已经翻倍了。

二、酿酒调整方法：

4、酿酒板块年初平均的市盈率已经到了70倍，截止到目前，市盈率平均已经回到四十几倍到50倍之间，也就是说很大一部分的股价已经腰斩不止了。40倍左右属于合理估值，但并不属于低估？目前白酒板块绝大部分今年的业绩增长率大约就是百分之二十几，对于估值下拉有限，就像今年的业绩，它们的市盈率都达到40倍以上。怎么办？用明年的业绩来消化估值，那么也就是说调整到明年，就属于价值低估了。当然涛40的龙头，它们的业绩成长速度很快，消化起来的速度快得多，会先于别的股票领涨。

三、食品饮料怎么看？

5、食品饮料板块，年初的市盈率大约在70倍左右，其实从去年开始就已经是调整的了，上半年的业绩表现不佳，股价已经提前体现出来，绝大部分也腰斩了，目前食品饮料板块的平均的市盈率，兑现今年的业绩而言大约在30-35倍左右。相对于它们的出色的资产负债表而言，明显是低估的。再加上疫情期间现在人们囤货，因此三、四季度的业绩暴涨是不会有什么悬念的，所以昨天大面积拉涨停，而今天的龙头走势已经开始分化。

四、注意新能源巨大风险：

新能源板块可能还没有完全见顶，还有一个往上冲的过程，但是这个过程是绝对的死亡价钱，一定是飞蛾扑火的。参照芯片和5G的调整方法,新能源的股票接下来往上一冲的时候，未来调整的幅度最低是腰斩的。因为这个板块平均的市盈率已经超过130倍以上,即便透支未来三年的估值也达到了80倍，见顶以后未来的股价腰斩是必须的。权重的龙头腰斩，而普通的吃瓜群众大概就是二、三折，这是大家必须要正确认识到的风险。

五、为什么把食品饮料板块定义为主升浪呢？

1、大家看看前面食品板块，任何时候反弹，任何时候拉涨停板，哥都不会定义为主升浪，最多会比较高兴而已。原因是时间周期未到，引发估值修复的因素未到！

2、食品饮料板块是先于白酒板块产生调整的，今年年初食品饮料板块同样也有创新高的动作，创新高以后很快就打了下来，并没有产生比较高的涨幅，技术上称之为假突破，实际上在去年的下半年就已经开始调整了。

3、今年上半年食品饮料板块是调整的重灾区，因此去年疫情的时候，家庭囤货囤的比较多没有消化掉。今年上半年它们的业绩调整，用了两个季度来消化库存。

结论：现在的节奏，继续持仓医疗芯片等着泡沫出现，没出现大泡沫，坚决不离场。对于食品饮料，医药股逢低建仓，记住每个板块就是那么几个好公司。别的全是垃圾！我讲清楚没？人哩？

六、技术看盘：

1、消费的好日子后面长的很，不要被人家随随便便拉一下、打一下又把自己给洗跑了！

2、酒“涛40”龙头又开始走强，超级龙头跟别的普通股是不一样的，但是医药股还没有发动攻击。是要玩哪样？眼睛是瞎的吗？请记住好公司跌在地上的时候一定会有一堆的慧眼，每一天都在盯着，早一点，晚一点发动而已。

3、今天赚了几斤？让俺眼馋眼馋，反正俺的今天好几只票又涨嗨了。仓位9.8成，各位老板几成？人哩？点一个，明天再战！

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