张晓慧：数字供应链金融是银行业与金融科技公司竞争的基础阵地
“当下商业银行正受到金融科技公司前所未有的冲击。面对挑战，商业银行只有更加坚定地拥抱科技，拥抱创新，夯实产业根基，巩固其配置社会资源的能力优势，才能孕育全新的商业蓝图，以金融互联网应对互联网金融。”
11月18日，清华大学五道口金融学院院长、中国普惠金融研究院学术顾问张晓慧在2020中国普惠金融国际论坛上作出上述表述。
张晓慧认为，发展数字供应链金融可以维系银行业的竞争力，特别是助力中小银行的改革，改变传统商业银行高资本消耗、高信贷投放、高成本运营的商业模式。
互联网企业在个金业务（to C业务）服务模式、盈利模式、获客模式甚至支付中介地位颠覆了银行传统经营范式以后，已经开始大举进军对公业务（to B业务）。张晓慧表示，未来的科技金融公司将全面渗透到产业价值链，并对其生产、交易、融资、流通等环节进行改造升级，构建丰富的全新场景，显著提高资源的配置效率。
“当前，金融科技公司进军B端市场走的恐怕也是与C端市场同样的路径，即聚焦商业银行展业意愿不强的小微企业的长尾客户，并设法对企业进行特征分类，以适用线上化、标准化的获客和风控模式，将商业银行一对一的零售业态转为一对N的批发业态，极大地降低了交易成本，并有效地控制了风险。”张晓慧认为。
张晓慧表示，数字供应链金融与产业升级、与金融科技发展深度融合的组织业态，其特别之处在于它深厚的产业根基，从产业中来，到金融中去，颠覆了金融领域基于金融而金融的传统范式，兼具金融的暴发力和产业的持久性，同时还在资金、风控和渠道上实现了对金融的重构，是银行维系市场竞争力的重要基础。
张晓慧称，在可见的未来，不仅小微企业客群基础，中型甚至大型客群也同样可能被金融科技企业所分流，届时银行业所存在的意义将会受到质疑。货币政策基于商业银行传导的逻辑基础也会改写，在这个过程当中，中小银行面临的冲击将会更大、更快。
“因此，数字供应链金融是银行业特别是中小银行维系与金融科技公司开展公平竞争的基础阵地，失去这个基础阵地，未来的传统银行业将很难生存。换言之，当前推动中小银行改革，除了补充资本、完善公司治理外，更重要的是维系中银行的竞争力。”张晓慧表示。
具体来说，张晓慧认为，数字化转型有必要纳入中小银行改革方案之中，由于数字化成本不低，小银行很难独立承担，“在数字经济和区域一体化时代，管理部门应当允许小银行合并，以整合资源，提升区域竞争力。”
对于金融管理部门，张晓慧表示，应跟进时代的变化，创新时代的设计和监管要求，加快适应数字经济发展的需要，抓紧解决金融科技信息不对称问题，通过穿透了解金融科技展业并识别风险，防范技术变革所潜藏的金融风险。
（作者：李愿 ）