跟着感觉走，不撞南墙不罢休

税季过了，不过还是有些报税时的故事可以讲的。

领薪水的人多数知道自己的边际税率是多少，很多公司的会计都是按照标准税率计算纳税的，而在最终报税的时候，因为每家的状况不同，有些人可能买了RRSP，有些人可能有父母一起同住，总之，总有一些可以抵减税的方法，所以有些人可以获得退税。

因此也往往有一种误解，认为退税就是一件好事，而且退的越多越好。其实如果您有大额的退税那说明过去的一年里您缴纳税的太多了。所以如果您有一位没有收入的配偶或者有父母一起住的话，也许可以告诉您的会计部门，让他们在扣税的时候考虑这些因素，那么提前扣税的数目会少一些，您每个月可以获得更多的现金收入。

不过这样做也带来一个问题，第二年报税的时候退税会减少。本来么，退税越少代表纳税额越精准，这个无可厚非，可是退税额减少的感觉似乎并不太好。很多人笑呵呵的表示，平时少给就少给点吧，多给了我也是都花出去了，攒不下来，最后一次退税的时候多给一点，就好像发奖金一样，感觉非常好，就当是税务局变相强制储蓄了。

“感觉”这件事情，有的时候真的很难与之强辩，明明就是有利的条件，仅仅是因为“感觉”上没那么好而选择了放弃。好在有时候这样的感觉影响也不是很大。

然而选择“感觉”而不选择实际利益的人还真的不少。

有位客户的会计师在平时计算纳税的时候使用了比较低的税率，而她又有各种各样其他的收入，因此每年报税的时候总是要缴纳好几千块的税款，她对此非常不满。后来她兴高采烈地告诉我解决了这个问题，我以为她找到了什么避税的方法，她说没有，她直接告诉会计师每个月多扣500块的税，这样最后报税的时候不但不用纳税反而可以获得退税。

她的会计师和我的反应一样：哭笑不得。

我不能否认这是解决问题的一种方法，可是每个月500块如果用来投资的话，一年以后恐怕不是6000而是7000了，提前支付纳税除了可以减轻报税时的现金流压力之外没有任何好处，但仅仅是因为这样做的感觉好，甚至还可能将最终的“纳税”转变为“退税”，因此很多人愿意采取这种先给后退的方法。

这其实倒是税务局最欢迎的方法。

跟着感觉走，在某些事情上也许真的可以帮助我们做出正确的决定，但是恐怕更多的时候，会把我们直接带到沟里去，或者撞到墙上去，特别是在金融领域里。

还有多少投资者手里紧握着HOU或者HNU不放？这些ETF已经持有多少年了？现在的价格是当初的几分之一？在持有的这些年里经历了几次合股？是不是原来的2000股到现在只剩了200股？价格却跟原来的买价相差无几？

金融行业里的总是不缺少吃人不吐骨头的新产品，这些产品虽然有明显的漏洞，但是仍然可以吸引大量的投资者。那些每天两倍、三倍于基础股票或者商品变动的ETF让很多短炒的投资者赚了钱，于是人们把他们当成了有价值的投资工具，遗憾的是这些投资工具的价格在设计之初就是用来往下掉的，是的，在自然规律之下，他们的价格永远向下。

我的很多客户可以清楚地背出我以前的警告，不能长期持有成倍变动的ETF，可就是不明白为什么。而且现在的石油又有了上涨的可能性，万一这一次就掉头向上了呢？万一这一次就回本了呢？

如果投资者稍微勤快一点，用个excel表格自己计算一下，石油要以什么样的速度连续上涨多少天自己的ETF才能回本，再分析一下发生这种情况的几率会有多少。你总不能仅仅凭借着俄罗斯和欧佩克说要削减石油生产量就死拿着一个赔钱的ETF不放手吧?

再勤快一点，投资者可以去这些ETF的发行公司网站上好好看一看，人家其实有第三方出据的研究报告，报告上非常清楚地写明了这些成倍增长的ETF的致命缺陷。如此大方的揭短示警，可是究竟有多少人认真读过呢？

就因为感觉石油黄金是稀缺资源，就因为这些ETF的变动是两倍于石油黄金价格的二倍，很多人义无反顾地长期持有着这些ETF，甚至在自己的RRSP里长期持有。等到退休的时候，只怕账户里剩的的钱只够喝一杯咖啡而已。

我甚至觉得，证监会应该明令禁止不明就里的投资者在RRSP账户里长期持有这类成倍变动的ETF。

还有一种感觉，就是投资RRSP还不如纳税。拥有这种感觉的人真的不在少数。

原因也许很简单，第一，RRSP的购买额一定要高于退税额。本来么，就算您的税率是50%，那也是买10000退5000，不是买10000退10000啊。可是这边10000块出去，那边5000块回来，现金账户上还是少了5000块么。这跟直接纳税5000不是一样么？根本没用啊！

我不止一次遇到工资超过10万块的IT界精英给我解释这样的道理。可是那10000块投资呢？你不计算了么？那是你的资产啊，你未来可以卖出拿到钱的。

遗憾的是，很多人误以为RRSP必须在65岁以后才能提取，因此习惯性地“忽略”这笔投资，好像它从来没有存在过一样，所谓的“没感觉”。

是的，IT精英们通常对投资是没有感觉的，似乎觉得投出去的钱就像泼出去的水，再也不会回来了。这也许可以解释为什么他们特别敢于参与那些真正的高风险投资，那些投一次亏一次，保亏不赚的项目里，总是能看到高薪IT界人士的身影。

他们说，感觉所有投资的风险都差不多，只不过找一个据说收益率最高的来投资而已。也许吧，在完全不了解的领域里做决定，可能就只能靠感觉了。

您的感觉什么时候最灵敏也最准确呢？在您最熟悉的领域里。在那里您对很多信息已经产生了条件反射的习惯，这些习惯在不知不觉种帮助您做出了正确的选择。可是在一个您完全不熟悉的领域里，您要么多多研究成为专业人士，要么就找一个真正可以信赖的、懂行的人来告诉您应该怎样做决定。