从能量架构的稳定性,聊价值成长逻辑,聊概率、赔率和周期的不可能三角,

今天的内容仍为暗黑思考,请放慢节奏阅读,并感知宇宙与投资之玄妙。

历史有文网页链接,观点有曰:世界一切客观存在的本源,均为能量在时空维度的显化。也就是说,一切客观存在,皆为能量,当然包括商业、价值、投资和投机等。

客观存在的能量显化,必然以某种相对稳定的状态而存在,此为能量架构,不稳定的能量架构不具备时空维度的可持续性,必然转化为某种稳定形式的能量架构,无论是升级还是降级。(后文提能量架构,即默认为稳定能量架构。)

能量架构存在的本质,是客观存在体内的几种核心能量要素的某种作用关系,关系的本质为「力」,此力为广义的力,世界和宇宙的一切均存在于内在和外在的关系「力」中。

先从能量架构的角度聊下商业和价值的成长逻辑:

商业有能量架构,其价值的成长,是其能量架构的建立、释放和跃迁的过程,商业价值的能量架构为基本盘业务及核心价值要素(1+3),统称为价值基本盘。

基本盘三个核心价值要素为:核心能力、核心资产和护城河,我的成长股的价值成长三段论也源于此,即基本盘价值打造、基本盘价值释放和基本盘价值迁移,并可形成理论上的无限循环式成长。去年持仓标的:$蔚来(NIO)$$拼多多(PDD)$$哔哩哔哩(BILI)$、美团、腾讯控股等,皆源于此逻辑。历史帖子讲了很多,不再展开,感兴趣可爬楼阅读。

没有价值基本盘的商业模式,往往表现为销售驱动、行业周期、市场红利驱动等,此都为外力,而非能量架构和能量元素驱动,当外力消失时,商业自身存在也将面临很大的挑战,并最终走向湮灭,这是商业之坑,也是很多伪价值投资之坑。

再聊聊能量架构的不可能三角及定性能量值:

上面说了,能量架构是能量要素之间的某种关系,关系的本质是「力」,此处的力为广义的力,也就是能量要素之间的力,形成了某种稳定关系,其要素能量表现为此消彼长。三为能量要素的个数,三不是绝对,只是比较普遍,但也不会太多。

所有能量要素均为最强或最弱的状态,其能量架构是不稳定的,此为世间很多不可能三角的来源,如金融领域的不可能三角:资本自由流动、货币政策独立性和汇率的稳定性三者不可兼得,如质量、效率和成本不可兼得,如电商多快好省不可兼得等,我们也常说鱼和熊掌不可兼得,最强能量兼得的架构必然是不稳定的,不稳定必然不具备时空的可持续性而会坍塌。(此处的不可兼得,与上文基本盘价值三要素看似有个小矛盾,不影响其应用,暂不展开。)

能量架构的稳定态并不是唯一的,所以也成就了世界的多样性,成就了选择的多样性。这里可以用定性能量值的方式来说明,例如核心能量要素为三个,A、B、C,其能量值定性分为三个档次,1、2、3,数字越大能量越强,三个能量要素能量之和为该能量架构的能量值,故理论上能量架构的能量值在3-9之间,往往最稳定的能量架构值为(3+9)/2=6,相对稳定的范围在6 ±1,即5-7。此为定性,只为方便理解。

好,最后,从能量架构的不可能三角和能量值,聊下投资和投机逻辑及策略选择。

历史也讲过,投资和投机虽看似矛盾,但矛盾必统一,投资和投机的统一逻辑体现在复利效应核心三要素的数学关系上,复利效应三个数学要素为概率、赔率和周期,关系为:复利效应与概率和赔率均为正相关,与周期负相关,与周期的倒数正相关,即与短周期正相关。

与周期负相关是不是有悖你的常识?不是说时间是投资最好的朋友吗?很多人以为理解的投资金句,其实还停留在狭隘的误解层面,在此也暂不解释,留作思考题吧。

之前也反复说过一个观点,「投资靠逻辑制胜,而非个股制胜」,因为投资和投机追求的都是稳定、可持续的复利效应,而投资逻辑能量架构的稳定性、普适性和可持续性,远高于个股。

用上面的能量定性来分解下,概率、赔率、周期,其能量值范围均为1、2、3。

按照前述的正负相关关系,复利效应最强的三要素选择是,概率最大3、赔率最高3和周期最短3,能量架构总值为9,但此为非稳定态,可遇不可求,不具备可持续性。

可持续的投资和投机策略,一定对应着三要素的稳定组合,合计能量值在5-7,最稳定状态为6。

1)传统价值投资的最佳策略,其本质上是概率为3、赔率为2、周期为1,合计6,持股周期以年为单位,此为巴菲特之选。

2)成长股价值投资的最佳策略,其本质是概率为2、赔率3、周期为1,合计6,持股周期以年为单位,此为本人成长股价值三段论的策略选择,也是为什么强调要全程紧盯确定性的原因。

3)价值投机的最佳策略,其本质为概率为1、赔率为3、周期为2,合计6,此为去年我的的撸低主仓的杠杆策略,和今年计划的价值投机策略之选,持股周期以月为单位,强调赔率优先。

4)技术投机的最佳策略,其本质为概率为1,赔率为2,周期为3,合计6,这就是为什么顶级技术投机多短线操作,目前不打算涉足。

此文皆为定性,勿在绝对数字上较真。

但定性大于定量,升维投资定性能力,更能顿悟投资本身,且行且珍惜。@今日话题

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