筹码分布实战技巧，很多人都用反了！
股市行情不外乎上升、下降、横向这三大趋势。筹码分布指标就是一个极好的研判趋势发展的指标！本文内容是经过多年的实战总结出来的经验，让投资者凭借筹码形态技术就可以综合判断出未来行情的走向，并以此作为交易准则！买、卖、持股、持币一条龙！轻松看懂股市，明白。走势！
筹码分布指标
一般的股价图都可看到这样的成交量或成交额指标图。这种成交量指标只是统计全天的成交量或金额，对于每个价位上都成交了多少没有任何体现。我们只能看到某天的交易量很多很大，但不知道具体哪些价位的成交量最大最多。如上图所示。
那什么是筹码分布指标呢？与成交量指标不同的是，筹码分布指标是以价格为主，衡量每个价位的具体成交量。这样就可以看到哪些价位上成交量最多、哪些价格成交最小，这样一来就能很好的分析行情了。一般来说，成交量越大的价位越是具有支撑或压制作用。
如图所示，可以看到股价处在筹码分布图密集区之上，那么这个密集区就具有了支撑股价上涨的作用。因为这个区域交易了这么多的成交量，买入的目的就是看好它等它上涨，卖出的目的就是不看好它认为它会下跌。所以价格在某些价格上过多的交易就有可能具有支撑或压制力，具体是支撑还是压制要视行情走势而定，如果行情在其上得到支撑并持续上涨则具有支撑力，要是行情在其下总上不去的话，就说明它具有压制作用。
上图就是股价得到筹码密集区的支撑后开始不断上涨！
如图所示，股价受到了筹码密集区的压制后开始下跌。
筹码图的满屏、半屏状态
当左半部的日K线时间范围相对较短时，往往由于股价波动范围小，右侧的筹码分布图会处于“满屏”状态；反之，当左半部的日K线时间范围相对较长时，往往由于股价波动范围大，右侧的筹码分布图处于“半屏”状态。“满屏”“半屏”只是一种形象的说法，其实它们的形态是完全一样的，只是由于视距的远近不同，所呈现的形态也就看似不同。
图1-5是海螺型材2015年11月20日的筹码分布图，图中左半部的时间跨度为3个月，筹码完全分布在17元下方，而且日K线图的价位也都位于17元下方，从而使得筹码图呈现为“满屏”状态。对比图1-6，这同样是此股2015年11月20日的筹码分布图。图中左半部的时间跨度为8个月，由于期间的股价最高超过了24元，筹码图的纵坐标更宽阔，但由于24元至17元这区间内没有流通筹码分布，因而，筹码图呈现为“半屏”状态。
图1-5 海螺型材2015年11月20日的筹码分布图
图1-6 海螺型材2015年11月20日的筹码分布图
主力惯用的操盘手法
在主力投资者操盘阶段，使用的操盘手法总是有一套完整的方法，这些方法包括缩量打压操盘、拉升诱多操盘以及压制股价上涨操盘等。操盘策略多种多样，其目的都是为主力操盘服务。在操盘阶段，主力投资者按照自身的意愿控制价格走势，以实现自己的建仓、拉升和出货目标，从而在完整操盘周期中获得稳定的收益。在实战当中，我们确认的主力操盘动作越显著，相应地在实现自己操盘目标的时候价格表现越精彩。比如说在主力缩量下挫打压股价的时候，价格可以在非常短的时间里超跌20%～30%，但是回升趋势并未因此结束。一旦股价企稳上涨，量能会更大而股价涨幅也会更高。随着洗盘动作的完成，主力拉升股价阶段的筹码更加稳定，价格飙升空间自然也更高。
总的来看，主力为了达到操盘目标采取的操盘手法多种多样，打压股价和拉升诱多是比较典型的形式。当然，还有压制股价上涨和拖住股价横盘等也是我们关注的地方。压制股价上涨的横盘通常出现在价格低位，是缩量下挫打压股价的一种变化形式。只是主力投资者并不热衷于疯狂打压股价，创造一个更低的买点，而是要控制价格波动空间，以横盘的形式达到洗盘目标。拖住股价横盘这种操盘形式出现在价格高位，是主力出货过程中惯用的策略。在价格横向运行的时候，我们可以发现股价并未短时间内跌破价格高位的横盘区域，而是以弱势调整的方式运行。虽然股价在高位出现滞涨，但是不至于给多数散户投资者带来股价见顶的印象。这样一来，主力出货就容易多了。
缩量下挫打压
缩量下挫打压洗盘是比较典型的短线出货策略，主力是以小规模出货的形式打压股价，完成洗盘动作。从价格表现来看，我们可以发现股价累计波动空间不大，但是会出现一波明显的回调走势。从价格回升趋势来看，在股价短时间内连续缩量回调的时候，很容易影响散户投资者的买涨热情。价格始终处于回升趋势，但是短期的缩量打压使得股价脱离了回升节奏。投资者已经不能够继续持股盈利，反而随着股价缩量下跌出现了一些损失。
主力投资者更乐于看到散户投资者追涨买入股票后短线被套，因为这样才能检验持股的坚定程度。如果散户投资者坚决持股，就不会因为一次简单的价格回调而改变持股节奏。短线改变持股策略的投资者一定是不坚定的短线交易者，是对价格上涨不利的打压者。从量价表现来看，股价缩量连续下跌是比较典型的形态特征。在量能持续萎缩的时候，我们会发现股价不断回调，使得投资机会出现在支撑均线上方。在价格缩量回调至60日均线的时候，反弹通常就出现了。主力投资者注意操盘目标是打压洗盘，洗盘结束自然就是股价企稳的机会。
形态特征：股价单边回调：当股价单边回调的时候，连续出现的回落走势给投资者带来非常明确的下跌信号。即使股价累计跌幅不大，在下跌阴线数量不断增加的时候，对已经持股的散户投资者也是一个压力。量能萎缩接近100日等量线：从成交量来看，如果量能萎缩至100日等量线附近，我们认为这是比较明显的缩量信号。量能处于100日等量线上方，表明成交量处于放大状态。一旦成交量萎缩并且接近100日等量线，股价见顶概率将大幅提高。这个时候，卖点自然也就出现了。
RSI指标快速回调至50线下方：当RSI指标从超买回落并且一次性跌破50线的时候，我们认为这是非常典型的指标过度调整信号。RSI指标回调至50线下方，指标单边回调空间较大，股价短线触底的可能性很高。特别是当RSI指标触底的时候接近了低位的20附近的超买位置，这更是比较典型的底部信号了。筹码主峰在高位形成：筹码主峰在价格高位出现的时候，我们会发现股价已经经历了回调走势。大量散户投资者在股价调整期间出货促使筹码向价格高位转移。主力投资者只是想要洗盘，短线买入股票的投资者多为散户。主力洗盘阶段筹码在散户投资者之间转移，相应的散户投资者持仓成本自然回升。这样，主力投资者就可以利用资金成本优势拉升股价，以更好的操盘形式获利。酒钢宏兴日K线图
操作要领：股价单边回调至5元：在图中显示的回升趋势中股价开始回调，价格回调持续15个交易日，从高位收盘价6元跌至5元，跌幅为16.7%。在回升趋势中股价跌幅较大，主力洗盘效果非常明显。量能萎缩至W接近100日等量线：成交量逐步萎缩至W位置的低点，该位置量能非常接近100日等量线。我们说量能维持在100日等量线是价格稳定上涨的基础。而成交量萎缩接近该等量线，表明多方操盘热情非常低。散户主动买入股票的情况越来越少，而价格已经处于超跌状态。
RSI指标快速回调至50线下方：当RSI指标快速回调至50线下方的D点以后，我们不仅会发现RSI指标明显超跌，并且指标几乎到跌无可跌的底部。从超买到接近超跌，用时15个交易日，这是主力洗盘操作成功的结果。如果我们仅仅关注指标表现，很容易联想到该股处于下跌趋势。正是这种想法，会使得我们更加接近被洗盘出局。P位置的筹码主峰在高位形成：当价格高位P的筹码主峰出现的时候，散户投资者之间的筹码转换达到数量最大，这是主力操盘后的结果。筹码峰对应的价格成本区为散户的持仓价位，是抛售压力减轻的位置。主力如果在这时候拉升股价，价格很容易穿越筹码峰位置的压力区，这正是主力喜欢看到的结果。
总结：在缩量打压股价结束以后，筹码在散户投资者之间充分换手，投资者的持仓成本也在增加。这个时候，股价进入反弹节奏以后更容易出现较大涨幅。推动价格上涨的量能蓄积到一定程度以后，主力拉升股价就轻松多了。特别是在洗盘结束的时候，价格进入上行趋势就非常容易了。
拉升诱多
主力投资者采取拉升股价的形式诱多，为散户投资者提供了追涨机会，同时散户也必须面对高位套牢的风险。随着量能脉冲放大，股价在高位区加速上行，交易机会就出现在股价短线回升的时刻。如果我们对于短线机会把握不好，可以动用少量资金买入股票获利。不过主力投资者拉升股价就是为了诱多，作为散户，追涨买入股票速度不够快，逃顶不够迅速，都可能陷入被动局面。既然是脉冲行情，持续时间不会很长，涨幅也受到限制，那么在跟主力投资者争夺高位盈利的同时，避免风险扩大就成为最大的问题。
从股价见顶的时点来看，如果主力投资者诱多还不充分，股价见顶就很难在短时间内形成。实际上，在多次拉升股价诱多以后，我们就会发现筹码向价格高位转移的数量增加，相应的见顶概率也提升。主力既然是要诱多拉升股价，那么价格见顶以后并不会每次都出现相同的跌幅。确认主力出货完毕以后，价格下跌空间会更高。
形态特征：股价高位冲高回落：当股价在高位冲高回落的时候，我们能够确认价格已经出现了较大涨幅。这个时候把握好高抛交易机会，我们获得实实在在的利润就更加容易。不过这种盈利一定是短线的，只有在主力诱多期间我们尽可能快速地出货，才能保证获得利润。量能短线小幅回升：从量能放大持续时间看，可能仅有几个交易日的放量，但是股价却可以维持强势，这主要是散户追涨所致。主力投资者拉升意愿不强，但是散户投资者追涨以后，价格也可以在短时间内表现强势。
冲高回落次数逐步增加：一次诱多拉升以后，价格会冲高回落。当股价回调至短线低位的时候，我们还会看到股价经历又一次的回升走势。主力投资者多次拉升股价脉冲上涨，我们可以发现超短线的机会出现在股价飙升阶段。高位筹码峰规模最大：要确认主力投资者诱多拉升结束的信号，可以通过筹码峰的规模来看。如果顶部区域的筹码规模最大，我们可以判断股价已经在高位涨幅到位。接下来如果股价继续回升的话，追涨风险会更大。天海投资日K线图
操作要领：股价冲高至Y1、Y2、Y3高位：图中股价分别在A、B、C3个位置出现了放量，股价完成了脉冲行情。这是主力参与力度并不强的诱多拉升走势。既然是诱多拉升，股价回升空间自然受到限制，相应的反弹结束以后，该股都出现了明显的回落。量能短线小幅回升：从成交量的表现看，A位置的量能相对较高，B和C位置的量能都有限放大，体现了主力诱多拉升动用的资金不大。如果主力投资者都不打算放量拉升股价，那么相应的股价上涨潜力自然受到抑制。事实上，该股从11元的价格平台飙升至16元已经滞涨。而我们作为散户，追涨买入股票风险很高。
高位筹码峰规模最大：在图中P位置的筹码规模显著增大的时候，我们认为该股接近见顶。从浮筹指标看，图中G位置显示的ASR指标高达90以上，说明该位置筹码数量较大，并且多为浮筹。当股价第三次拉升股价到Y3位置顶部时候，这种价格短线脱离浮筹筹码峰的情况显然不能持续。股价追涨出现了更大的跌幅。
总结：主力投资者可以在长时间里操盘，这是因为还未完成出货动作。该股虽然在价格高位3次冲高，但都没有出现任何大的涨幅。从出货的角度分析，主力在3次拉升股价以后更容易完成减仓动作。因为散户投资者追涨之时托盘较大，主力能够高位出货。并且价格被拉升至高位以后，主力出货成本更大，这有助于获得高回报。
压制股价上涨
当主力投资者获得筹码还不够多的时候，短线拉升股价的热情不大。主力更愿意在打压股价的情况下获得更多筹码，以便在拉升股价阶段盈利。那么这个时候，压制股价上涨就成为比较好的选择，这样做可以达到洗盘效果，同时控制股价涨幅。当股价短线回调空间较大的时候，主力投资者更能够获得较多筹码，这样的话就为今后的盈利提供了保障。如果我们发现股价短线震荡期间量能不大，并且放量总是以一两个交易日的形式出现，那么可以确认主力正处在洗盘阶段。洗盘之时超短线的交易机会较多，连续持股的波动机会几乎不会出现。一旦量能萎缩到不能支撑股价横盘运行，主力洗盘的价格杀跌走势自然会出现。既然主力压制股价上涨，杀跌阶段股价就会出现明显的回落。累计跌幅并不会很大，但是可以达到洗盘目标。当主力洗盘结束以后，我们应该关注的是低位买点。既然价格处于相对低位，主力洗盘之时股价下跌潜力并不会很大。回调以后，我们可以确认短线低位的建仓价位。
形态特征：脉冲行情出现频率增加：脉冲行情出现频率增加，表明主力有心建仓却无心拉升股价上涨。随着价格短线见顶次数增加，量能自然会出现萎缩。主力在脉冲行情中吸筹结束以后，资金流入数量减小，相应地也会出现缩量信号。量能回调至等量线下方：当脉冲反弹次数不断增加的时候，股价已经出现见顶信号。我们可以通过确认量能无法继续放大来确认股价短线见顶。特别是成交量萎缩至100日等量线下方以后，成交量已经不能支撑股价高位运行，相应的回落走势就会出现。股价跌破高浮筹区域：在短线高位的调整阶段，筹码集中度相对较高。特别是在股价跌破筹码峰的时候，我们会发现浮筹指标ASR从比较高的位置回落，这是价格跌破浮筹区域的信号，同时也是主力洗盘成功的信号。动力源日K线图
操作要领：脉冲行情出现在A、B、C、D、E、F位置：脉冲行情出现在图中从A到F位置的6个位置，说明股价在相似价位出现了脉冲行情。脉冲行情持续时间都为一个交易日，一个交易日的飙升完成以后该股很快回落下来。我们认为这是短线主力投资者收集筹码的建仓过程。W位置的量能回调至等量线下方：当W位置的量能回调至100日等量线下方以后，我们认为即使是脉冲行情，该股反弹概率也已经非常小。价格震荡下跌走势也提示我们，股价正在缩量回落。这个时候，主力完成了短线建仓过程，自然会主动打压股价了。
股价在T位置跌破高浮筹区域：当该股在图中T位置显著回落的时候，我们会发现非常典型的洗盘信号出现了。图中T位置价格跌幅较大，表明一次主力成功洗盘过程。特别是从浮筹指标看，图中ASR指标从G位置杀跌，提示我们股价快速脱离了筹码峰。P位置的筹码主峰被跌破之时也是主力洗盘效果达到之时。
总结：当我们确认股价处于低位运行的时候，主力不可能大幅度盈利。而这个时候，正是主力大量建仓的时刻。不过从建仓成本考虑，主力投资者会更主动压制股价上涨，以便在更低的价位获取筹码。本例中主力已经大量买入股票，即使如此，还是出现了缩量打压股价的情况。作为散户，自然应该关注主力这种操盘策略，因为发现主力打压股价，不仅主力能够获取低廉筹码，我们同时也可以跟随主力在低位建仓。
筹码分布实战运用
判断股价见顶或见底
如图所示，这是方正证券2015年3月至2015年9月的日线图。图中可以清晰地看到，在十字光标定格的那一天，也就是2015年4月21日，该股右侧的筹码分布图在高位形成了一个可怕的密集峰。密集峰的下面空空荡荡的一无所有，这表明所有的筹码都已经在高位集聚，一旦筹码松动，后果将十分可怕。
看到这里可能有的读者还不是十分相信。不要紧，我们跟随股价的运行节奏看一下该股筹码的变化情况，如此就可以一目了然了。
如图所示，这是以方正证券2015年6月26日作为定格点所截取的筹码分布图。我们看到在这一天，股价以跌停板的方式跌破了长达三个月的高位整理区间，确认了头部。此时观察该股右侧的筹码分布图，你会吃惊的发现，筹码分布图上几乎没有一点红色的获利筹码，全部是蓝色的套牢筹码，并且这些套牢筹码很规则地形成了三个依次缩短的筹码峰，这表明最高处套牢的人最多，中间其次而下面最少。是什么人将高位获利的筹码全部抛了出去，又是什么人在如此的高位做了解放军，开始担负起站岗放哨的责任，答案是显而易见的。
获利巨大的主力利用三个月的时间，采用震荡出货的方式将筹码清空，并最终确立了该股的头部。主力既然决心已下，当然是义无反顾，绝不回头，这也能解释为什么该股能从16.98元的高位一直跌到5.94元的原因。由此可见，筹码分布能帮助我们准确地判断出何处是顶部。哪怕我们买在顶部，只要能止损出局，也可避免后面65%的巨大跌幅。
横线区域没有获利筹码，预示全部套牢，拉出跌停，确认头部；
说过了顶部，下面我们通过案例为大家介绍一下底部的筹码特征。
如图所示，这是中铁二局2014年12月至2015年3月的日线图。
相对高位，筹码密集；
我们看到该股在前面借助“高铁”题材已经强力拉升了一波。在图中箭头所指的这一天，即2015年1月27日，我们看到股价已经来到了一个相对的高位。尽管如此，我们通过该股右侧的筹码分布图，可以发现此时筹码形成了一个密集态势，而上方蓝色的套牢筹码不是很多，并且大都集中在这个区间。这表明只要股价能有效突破这个价位，上方的阻力依然很小。既然阻力不大，控盘的机构拉升起来当然毫不费力，我们看到该股随后继续放量上涨，股价轻松翻倍。
发现主力进出信号
投资人在市场当中经常听到的一句话就是打压建仓。打压，意味着股价依然在下跌；建仓，说明主力开始默默地收集筹码。实战中，打压建仓是主力机构最常用的手段，也是散户最难防范的手段。因为这种建仓方式成本最低廉，主力机构可以在投资者依然惶惶不可终日的焦虑情绪中拿到大量廉价的筹码而不被发觉。笔者十余年的实战经历，还没有看到哪一个散户说他要跟随主力打压建仓的，如果有这样不差钱的人，那么他也脱离了散户的范畴了。不管主力机构如何打压建仓，当他们认为收集的筹码已经足可作为底仓使用时，资本的趋利天性必然让他们做出某种动作，阻止股价继续下跌。股价若是在一个相对狭小的价格区间范围内震荡，必然导致这个价位区间筹码数量的堆积，如此一来，再狡猾的主力都会露出马脚。
如图所示，这是前面用过的方正证券的示意图。我们看看在该股的下跌过程中，如何发现主力进场的信号。
股价第一只脚逐渐有，获利筹码，上方是层层，叠叠的套牢盘；
股价在跌破头部后经过深幅下跌来到了图中箭头所示的位置，此时对照右侧的筹码分布图可以看到，获利筹码微乎其微，留下的只有上方层层叠叠的套牢盘。这些套牢盘分布在不同的位置，这说明在连续下跌的时候，有人在头部坚守阵地，有人在下跌中继时误判行情，提前进场抢反弹，结果也深陷其中。还有人不断逢低买入，想摊低自己的成本，结果再次套牢。当价格来到图中箭头所指的那一天的时候，我们看到筹码分布图上出现了和头部区间不一样的筹码分布，那就是在套牢盘下面逐渐有了获利筹码的存在。这部分筹码是谁的？又是谁在股价连续暴跌的时候敢逆势进场呢？这些疑问我们看过下图就都清楚了。
如图所示，这是方正证券的后续走势图。我们看到该股在第一只脚形成后股价走出了一轮反弹，随后受阻回落，股价又被打回了原地。一上一下间价格并没有发生变化，但观察右侧的筹码分布图可以清楚地看到，获利筹码已经显著地增加了，这就清楚地标明，大量的筹码在下方被人买走了。我们知道，一只股票在一定时间内其流通盘的数量是恒定的，有人买就需要有人卖，那么谁会在股价下跌的时候进场呢，当然是主力机构了。
价格反弹后又回到起点，但获利筹码迅速增多；
主力永远是趁火打劫的，当你忍受不住煎熬，卖出自己带血的筹码时，主力机构已经打枪的不要，悄悄地进村了。
掌握主力仓位情况
与主力共舞一直是散户梦寐以求的事情，但是做到这件事的前提是您必须知道主力什么时候来；主力进来后它的持仓情况又是怎样的；还有一点就是您的持仓成本是否与主力接近或趋同。好比主力的成本是5元，而您的成本是高高在上的20元，您如何做到与主力共舞，最现实的想法是希望主力当解放军，先把您解套了在说。想要做到与主力共舞，在您介入前首要的功课是了解主力的仓位情况。如何了解主力的仓位情况呢，筹码分布图就是一个很好的工具。通常情况下，想要了解主力的仓位情况，可以通过以下两种方法实现。一是倒推法，二是前推法，下面我们逐一进行解释。
一、用倒推法测量主力的仓位情况
倒推法测量主力仓位情况是一种比较简单的方法，但它的局限性在于，你想要使用这种方法，其选定的股票之前要有一段拉升行情。股票只有涨出一定的空间，您才有倒推的可能，否则倒推就无从谈起了。
下面我们通过实例为大家说明一下
如图所示，这是华帝股份2015年6月至2015年10月的日线图。图中的最右侧，从十字光标定格的那一天往回看，该股在低位整理后拉出了两个涨停板，这就为我们利用筹码分布图，运用倒推法判断主力仓位情况提供了有效的空间。筹码峰对应价位大体位置，看筹码分布图中的获利盘；
如何利用筹码分布图判断主力仓位情况，这里为您详细地说明一下。
我们首先看一下筹码分布图中筹码峰的情况。前面我们提到过，为了保证筹码和价格的一致性，二者选取的坐标是一致的，就是说，筹码峰的位置就是价格的位置。为了方便大家理解，这幅图里用一根水平横线将筹码峰和价格连接在一起，便于大家观察。实际操作中，大家只需目测一下，大体掌握就可以了。大家在软件上调取十字光标，以图中定格那一天为基准，将十字光标放到筹码峰的位置，可以读取筹码峰对应的具体价格，大概在10.97元，而此时筹码分布图上获利盘信息显示为37.35%，这就是主力拉高后的仓位。
在两个涨停板后股价已经来到13.22元，距离筹码峰对应的10.97元已经有20%的空间了。如果是散户，面对这么大的获利空间，相信早已经出局了，但此时我们发现筹码峰依然在低位密集，并没有随着获利空间的加大而减少，说明这部分筹码并没有获利出局。获利不出一定是志在高远，相信只有主力是这样的思维，我们由此判断，这部分筹码应该是主力的。既然判定筹码是主力的，我们就可以运用倒推法，就是将软件中的十字光标向左移动，移动到筹码峰对应价格的地方，看看那时候的筹码情况。我们往下看。
如图所示，这就是华帝股份十字光标左移后的图。我们将光标左移到10.97元价位的附近，也就是主力启动前的位置，再观察筹码分布图，此时获利盘显示为14.92%，就是说主力启动前的仓位还不到15%。如此一来就很清楚了，主力的仓位非但没有减少，相反却增加了，这就说明那两个涨停板是主力投入真金白银拉上去的，一是为了进一步的增仓，再就是让自己的底仓尽快获利。主力既然敢做出如此的动作，一定是对后面的行情抱有极大的希望。如果您能做出这样的判断，您就有勇气在两个涨停板后择机进入，与主力共舞。
需要说明的是，由于作图时十字光标需要避开K线实体，因此图中显示的数字与文字叙述的数字有时可能不一致，还请大家谅解。大家可以利用自己的软件对照练习，对该方法就清楚了。
我们再往后看。如图所示，这是华帝股份后续股价运行图，即2015年10月至2015年12月。我们看到股价在连续两个涨停后略作休整，随后再次向上，一直涨到十字光标所指示的17.7元。此时获利盘显示为97.47%，即主力已经满仓全部获利了，随后股价开始震荡，有构筑双头的嫌疑了。很简单，主力要获利了结了。至于后市是否要全部兑现，主力还要根据市场当时的整体状况做下一步的决定。由于篇幅有限，先分享到这里了。