通威未来3个月市值以及股价测算
发表于 2021-05-21 10:42:36 股吧网页版
散户最要不得的心理是，一旦回本，就马上卖出，还要谢天谢地。煎熬了那么长时间，难道就是为了回本吗？在正确的赛道上，以合理偏低的价格，买到了筹码，剩余交给时间来检测自己的投资逻辑即可。投资逻辑没有发现问题，就静静等待。播种之后，难道不需要时间来等待发芽成长吗？
闲话不说，通威已经公布Q1的报告，扣非后7.96亿元净利润，基于Q1，只考虑硅料价格变化对于公司业绩影响（其余的农业饲料假设业绩不变，光伏生产成本等等不变，只考虑一个因素硅料价格，这也是最敏感的因素）。基于光伏协会发布的即时硅料价格，我们可以粗略测算，Q1硅料平均售价是10.5万/吨，Q2截至0519，平均价格大约15.95万/吨，然后我们分成两种情况，一种是今年下半年维持在15.95万/吨水平，第二种情况比较保守稳健，假设下半年平均价格下滑到13万/吨，同时，公司Q4考虑到两条线试运营，产能扩大至3万吨/季度。
在此假设下，按照40倍市盈率，第一种情况股价在64元左右，第二种情况股价在50元左右。这是仅仅考虑硅料高价产生的业绩增加影响，尚未考虑基于业绩迅速增长带来的情绪面利好。（当然，整个等宏观影响无法预期，暂不考虑）
结论：散户和主力，最大优势在于船小好调头；最大劣势在于情绪化和不能稳守投资逻辑。建议大家还是独立思考，独立判断，坚守自己的投资逻辑。
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