蒲公英 · 微课堂丨做财商与颜值齐高的优质女性

【蒲小英】想成为财商与颜值齐高的优质女性？请与蒲小英共同回顾蒲公英微课堂第四期：新汇率机制下海外资产配置。本期主讲嘉宾——主权财富基金资产配置部高级策略师马文慧，多年从事宏观经济研究和海外资产配置，重点为您介绍海外市场及个人投资理财的合理配置。

主讲人：马文慧

蒲公英计划五期种子

主权财富基金资产配置部高级策略师

特许金额分析师（CFA）

金融风险管理师（FRM）

剑桥大学MBA

第四期微课：新汇率机制下海外资产配置

背景介绍

人民币汇率波动加剧，股市起起落落，房市风险呈现，在此背景下，个人资产如何实现合理配置？如何实现资产的保值增值？这个问题一直困扰着美丽聪慧的蒲公英种子们。2016年初夏，5月18日晚，蒲公英招生组的姐妹们精心筹划了微课堂第四期：新汇率机制下个人海外资产配置。让我们听听专门从事国家外汇储备资产投资运用及研究的专家简要分析现在的海外市场，并重点介绍个人投资理财。

（本次微课堂所用材料均为公开信息。观点为个人观点，不代表所在机构观点。）

课前筹备

招生组在接到班委布置的“每组一期微课”的任务后，组长董节英召集组内全体姐妹商量选题内容，设计大家喜闻乐见的课程形式，并制定了微课的分组与任务。姐妹们分为四个小组，各组分工明确，任务清楚。在每位组员的积极参与下，工作效率非常高，一个小时内就拟定了7个课题，最终确定《新汇率机制下个人海外资产配置》作为招生组的微课题目。

主讲人马文慧拥有机构海外市场投资研究的丰富经验，考虑到蒲公英种子们更为关注个人资产的投资，她特别针对个人资产配置渠道进行了研究，还专门咨询了市场相关人士、收集相关信息。

试

讲

现

场

5月12日，马文慧在组内进行了试讲，以便听取大家的意见。组员们开诚布公地提出了自己的建议，比如：PPT图片上的英文专业术语附上中文翻译，力求通过实例进行内容介绍等等。点评嘉宾丹丹班长全程参与了试讲，不仅提出了自己的意见，点评了主题，还对大家感兴趣的话题进行了解答。试讲结束后，文慧根据提出的意见，对讲稿进行了反复修改。招生组倾全组11位姐妹之力，力争打造一堂较为完美的微课。

微

课

现

场

前三期微课非常成功，这使得微课的流程相对成熟，也为招生组完善课件节约了大量时间。在精心策划与细致准备的基础上，5月18日微课现场，主持人董节英和主讲人马文慧默契合作，组员吴笛、王红梅、刘勤慧、王新燕根据分工设计海报、预定上课地点，进行现场预热和红包签到，全程录像，收集信息，以便对微课进行总结。主持人、主讲人、点评嘉宾和其他组员有条不紊地进行配合，保证了讲课的顺利进行。

微课内容

1.个人资产“出海”需求的原因

文慧总结了个人资产“出海”需求的原因，认为我国经济体开放度上升和汇率形成机制的变化是两个主要原因。

2.个人海外投资相关背景知识介绍

考虑到种子们的理财经验有较大差异，文慧由浅入深地介绍了个人海外投资的相关知识。首先，她普及了海外资产配置的步骤、要考虑的因素、以及海外资产的大体分类。其次，她介绍了海外资产的预期收益情况。在目前低利率的环境下，海外投资普遍预期收益不高，要审慎选择。文慧重点强调，要综合考虑国内的投资收益和海外的投资收益。如果国内有较好的投资渠道，海外投资未必好于国内投资，投资意义更主要的是家庭财富分散化。

3.个人海外资产投资的渠道

文慧整理了个人投资者出海的十个渠道。根据是否需要换汇、以及投资期限是否灵活，分成了四种类型，包括：不换汇、期限灵活QDII和黄金；换汇、期限灵活外币现金、以及外币账户证券投资等；换汇，期限较为固定银行代销的外币理财产品和保险；以及不换汇而期限固定括QDLP和保险等。

4.配置建议

最后，文慧针对不同风险承受能力和理财经验的投资者，建议了四个方案。

基础版：对人民币汇率信息不足、境内没有太好投资渠道的人士，可以考虑换成外币现金存在银行，或者购买银行代销的外币理财。

加强版：在基础版基础上，可以考虑买点黄金ETF，以及投资QDII中的固定收益类基金。指数基金也可以考虑。

进阶版：除了上述产品，还可以直接开立海外账户进行证券和基金投资。

特需版：有海外置业需求的人士，也可以购买门槛较高的QDLP产品。

互动问答

问答互动环节，丹丹班长也参与其中，既做了精彩点评，也基于她在银行的工作经验解答了许多投资实践中的问题。

Q1.何购买黄金ETF？QDLP的购买渠道？

答：黄金ETF投资者可以通过三种方式进行交易，一是通过证券账户从二级市场进行交易；二是用现金从基金公司购买；三是黄金现货合约的申赎。建议做黄金定投。QDLP可以从通过国内财富管理公司等机构，如平安信托，进行购买。

Q2.用港币购买保险有额度限制吗？是否包含在每年等值5万美元的额度里？

答：用港币购买保险没有额度限制，但如果是境内购汇汇出，则是包含在5万美金的额度内。个人可以持卡到香港直接购买，刚不用占额度。每个保险公司的产品区别很大，建议购买其明星产品。一般比较后，赴港购买宝诚和友邦的最多。

Q3.什么时候考虑财富的保值增值，什么时候出海才有价值？

答：理财的观念经贯穿始终，你不理财，财不理你。个人可以在银行做一个风险评估，看看自己的风险偏好，做适合自己的资产配置。

Q4.个人海外资产配置的门槛是什么？多大的资金量做如何配置？

答： 大部分投资门槛非常低，如QDII、黄金、外汇现金都很低，如黄金可以只买１克。理财产品是几十万，不同商业银行不一样。

Q5.海外房产配置有什么建议？

答：建议购买中介渠道全产品线，除购买外，还要负责后续出租缴税等相关事宜。目前投资美国房地产建议购买公寓且位置为核心区域，加拿大和澳洲都可以。从移民角度考虑，美国和加拿大较好；从投资角度，澳大利亚比较好。

一堂微课下来，不同需求的种子有了不同的收获。对于许多保守理财的种子而言，微课听起来有点“不明觉厉”、更多是促使大家考虑家庭财富管理的契机。一些有海外投资经验的种子则通过微课系统地了解了投资渠道和一些新的产品，课下继续深入交流。

The End

（本期微报道文稿由蒲公英五期招生组刘勤慧执笔）

未

完

待

续