基金赚钱≠每年都赚钱

在生活中我们通过上班、努力工作来获得劳动收入，除此之外，我们还可以投资理财来获得财产性收入，通过投资股票、债券、黄金等资产，一方面使我们劳动积累的收入保值增值，另一方面也获取投资收益。

公募基金是适合百姓理财的好工具，越来越多的投资者选择了公募基金。基金适合长期持有，我们设立基金E课堂，用一系列历史数据、一张张图表，与广大投资者一起分享基金投资知识和投资理念。

目录

01 长期来看股票类资产是收益较高的投资品种

02 投资股票基金会亏钱吗？

03 赚钱≠每年都赚钱

04 持有多久能不亏钱？

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 01 

长期来看股票类资产是收益较高的投资品种

回顾美国1890年至2020年的历史数据，美国CPI年均上涨2.6%，无论投资于股票、长期国债这类金融资产，还是黄金、原油、或者房地产这类实物资产，有一定可能跑赢通胀。股票长期收益率显著高于其他资产，财富增值效应遥遥领先。另外，美国的历史数据说明，持有股票类资产，能够一定程度地分享经济增长的成果。

投资股票类资产的方式主要有两个，一是直接买卖股票，二是通过股票型公募基金产品来投资。这类产品具有专业管理、分散风险、严格监管、信息透明等特点，能够让投资者用较小的资金参与股票的投资。

2004年12月31日至2021年5月12日，沪深300全收益指数的年化收益率达到12.58%，累计收益率558%。这说明长期投资于股票类资产可能是一种实现财富增值的途径。

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基金E课堂 | 股票类资产是可选择的投资品种之一

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 02 

投资股票基金会亏钱吗？

股票资产风险较大，主要投资于股票的股票型基金，虽然可以通过分散投资降低一部分组合波动，但基金净值还是会涨涨跌跌。

把目光投向近10年的基金市场——2011年初全市场共有306只主动股票型和偏股混合型基金。在这306只样本基金中，有305只都实现了正收益，只有1只基金出现了亏损。再把时间跨度缩短到5年，从下表可以看出，实现正收益的基金比例均为80%以上。

根据以往数据，只要股市长期趋势是向上的，那么买入权益类基金并持有的时间足够长，绝大多数基金都是赚钱的，或者说，亏钱的比例很低。

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基金E课堂 | 投资股票基金会亏钱吗？

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 03 

赚钱≠每年都赚钱

2011-2020年这10年间，中证主动式股票型基金指数（可看作是主动管理类股票型基金的加权平均表现）年化收益率为10%，累计收益率达165%。但是，持有10年可以赚到本金1.65倍的收益，并不代表其中的每一年都是赚钱的。

因此，基金投资短期存在亏损风险，即使有些股票基金达到了10倍以上的收益，也不是每一年都赚钱。通过长期持有平滑市场的短期阶段性波动，可以是投资者的选择之一。

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基金E课堂 | 赚钱≠每年都赚钱

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 04 

持有多久能不亏钱？

大家都玩过抛硬币的游戏，理论上正面和反面出现的概率都是50%。如果持有的时间太短，买基金亏钱还是赚钱，就跟抛硬币的概率差不多，充满了不确定性。历史数据表明，如果买入持有1个月和3个月，理论上不亏钱的概率都仅为50%左右。当我们拉长持有期，计算持有6个月、9个月、1年、2年……乃至10年的收益率，计算结果显示，所选样本随着持有时间增加，赚钱概率提高。

当持有期提高到3年，不亏损概率已经显著提高到了80%；持有5年时，不亏损概率超过了90%，持有6年以上，96.3%的概率说明，此时亏损的可能已经非常小了。坚持长期持有，是避免承担实际亏损最简单的方式。

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*市场有风险，投资需谨慎。

*本文不代表老斯基观点和立场，不构成任何投资建议。