美研金融工程专业项目的情况介绍
1、专业介绍
1.1 介绍
金融工程是以数学工具来建立金融市场模型和解决金融问题的新兴学科。其本质是利用各种衍生金融工具，如期权，期货，以及互换等，对金融领域中的各种风险进行管理。金融工程硕士名称上可以叫做FinancialEngineering, Financial Mathematics, Mathematical Finance,Quantitative Finance或者Computational Finance.不过所学习课程是一样的, 通常由大学的商学院、数学系和工程学院联合授课.这也是由于金融工程的课程横跨了金融经济，数学，工程几个方面的知识。
由于目的在于解决实际中的问题，金融工程开设的program绝大部分为应用型的硕士学制，课程通常包括金融风险管理、投资组合分析、期货和期权、资产定价、资本预算、固定收益分析、利率模型、股票市场分析等，还包括学习这些内容所需要数学和计算机储备。课程以授课形式为主，并鼓励学生暑假实习，全方位地保证在一到两年内将学生进行全方位的打造。 金融工程是高级的金融理论和知识。因此金融工程隶属于金融学。从培养的目的来看，金融学硕士着重培养具有处理银行、证券、投资等方面业务的基本能力；熟悉国家有关金融的方针政策和法规，了解本学科的理论前沿和发展动态的管理人员。而金融工程则培养具有数学，计算机和现代金融理论的技术人才。从学习的对象来看，金融学更多的是以基础变量如利率\汇率\货币供应为学习对象，而金融工程主要依赖金融衍生工具,比如期货期权\远期\互换等等。
在课程的设置来看,金融工程更重视数理技术,而金融学则注重经济知识. 正如之前所言，金融工程硕士课程可能设置在商学院，工程学院和数学系下。总体而言，招生上的确存在商学院喜欢招商科学生（甚至有一些金融方面的先修课），工程学院喜欢工程，而数学学院喜欢招收数学学生的现象。这可能也是因为他们本身的招生习惯和课程设置所致。不过从各个学校的就业情况来看，就业的行业，所从事的工作并没有什么差异。
1.2 就业
1）对口职业与薪酬
金融工程硕士主要在投资银行工作，另外商业银行、基金公司、保险公司、会计公司、软件公司、公司财务部门也是金融工程硕士谋职的地方。现在越来越多的政府管理部门， 能源公司也参与到了争夺金融工程硕士的行列中。我们熟悉的花期银行，汇丰银行，中国银行，高盛，摩根，雷曼兄弟，德意志银行，法兴银行等等都是金融工程硕士的聚集地，另外我们不常听到的美世投资咨询，贝尔斯登投资，纽约人寿，美国银行，苏格兰皇家银行，美联银行，芭莱克银行，梅隆银行，兴业银行，博时基金，野村证券等等都是金融硕士的好去处。金融工程师被称为Quants, 从事风险管理，优化投资组合，设计开发金融产品，财务分析，销售与交易等工作。Quant 包括以下几个类型， Desk quant（开发直接被交易员使用的价格模型），Model validating quant(确定 deskquant 开发的模型的正确性) ,Research quant(尝试发明新的价格公式和模型) ,Quant developer( 写代码, 或者调试其他人的大型系统)Statistical arbitrage quant(在数据中寻找自动交易系统的模式 (就是套利系统)) ,capital quant(建立银行的信用和资本模型)。在美国，金融工程专业平均年薪为$88,000, 比其他工作的平均薪酬水平高31%；Quants的平均年薪为$118,000，比其他工作的平均薪酬水平高67%。
2）就业区域：
纽约地区：纽约曼哈顿著名的街区是格林威治街和第五大街。这里银行、保险公司、交易所及大公司总部云集，是世界上就业密度最高的地区。纽约的商业中心时代广场也被称为“世界的十字路口。”在世界500强企业中，有43家企业位于纽约。曼哈顿中城是世界上最大的CBD。纽约地区是美国最传统也最繁华的金融区。这里最著名的是华尔街是美国大垄断组织和金融机构的所在地，集中了纽约证券交易所、美国证券交易所、投资银行、政府和市办的证券交易商、信托公司、联邦储备银行、各公用事业和保险公司的总部以及美国洛克菲勒、摩根等大财团开设的银行、保险、铁路、航运、采矿、制造业等大公司的总管理处。垄断资本从这里支配着美国的政治、经济。华尔街成了美国垄断资本，金融和投资高度集中的象征。 洛杉矶地区：加州洛杉矶是美国的特大城市。现在的洛杉矶，已成为美国石油化工、海洋、航天工业和电子业的最大基地，著名的硅谷就坐落这里。近年来，洛杉矶的金融业和商业也迅速发展，数百家银行在洛杉矶设有办事处，包括许多著名的国际大财团，如洛克希德，诺思罗普，罗克韦尔等，洛杉矶已成为仅次于纽约的金融中心。波士顿地区：波士顿地区拥有发达的金融业（特别是共同基金）和保险业。以波士顿为基地的富达投资（Fidelity）在1980年代帮助普及共同基金，使得波士顿成为美国的顶级金融城市之一。该市还拥有主要银行的地区总部如美洲银行和王者银行（Sovereign），风险资本的中心。
新泽西地区：根据《财富》杂志统计，1995年全美500家大公司中，新泽西州服务行业榜上有名的有五家，包括全美最大的保险公司－－美国普天寿保险公司(Prudential Insurance Co. of America)，最大的玩具零售公司－－Toy"R"Us等。此外还有多样化的银行、金融公司、储蓄机构等。新泽西紧靠世界金融、贸易中心的纽约市，开展贸易、融资等都非常便利。加之新泽西所得税低、居住条件好，经营费用省，吸引了不少原设在纽约的公司迁移到该州。该州从事服务、贸易、政府管理、金融保险等的就业人口占总就业人口的75.3%。芝加哥地区：芝加哥是美国中西部一个重要的金融中心，也是世界金融中心之一。“芝加哥证券交易所”是美国境内仅次于纽约市的最大证券交易所。“芝加哥商业交易所”、“芝加哥期货交易所”和“芝加哥交易局”举世闻名。“芝加哥商业交易所”是世界上最大的一个易损货物交易市场，在全世界金融交易场所中首屈一指。“芝加哥期货交易所”的成交额超过美国国内任何一个交易所。“芝加哥交易局”是世界上最大、最早的期货、期权交易市场，它的股票成交额在美国国内名列前茅。芝加哥是美国一些大银行和大金融机构的总部和分支机构所在地。它拥有300多家美国银行、40家外国银行分行和16家保险公司，有超过170个对冲基金和私募公司。这些银行和金融机构在商业贷款数额上名列美国全国前3名，各种金融资产总额居美国联邦储备委员会管区的第三位。世界《财富》500强企业中有33家、美国《福布斯》500强企业中有47家在此落户。
旧金山地区：旧金山为美国西部的金融中心，有40家银行及其147家分行。它还是太平洋岸证券交易所和美国最大的银行之一美洲银行的总部所在地。费城：费城是美国早期发达的金融商业城。这里建立了美国第一家银行和第一个证券交易所。以致于当纽约市希望组织一个属于自己的银行和股票交易所时,不得不求助于费城,以它的银行和交易所为蓝本。但是经过半个多世纪的发展和激烈竞争,纽约市却后来居上,取代费城成为全国金融中心。而费城的金融影响则越来越弱。现在费城最著名的金融机构是美国费城股票交易所，费城联储银行。
1、3 金融工程专业开设情况与申请热门程度
金融工程专业是属于最热门的专业之一，总体来看属于很难申请的专业。按照US NEWS 2013 Ranking， Top50的学校中有16所开设了金工专业（不包括Princeton和Lehigh）， Top51-100有11 所开设，Top100共33 个program；Top101-150 的学校中只有7 个学校开设。Top100的program有一半以上设置在名校中，此外金融工程专业并非像EE， CS这样的大班。像Columbia, Michigan这样每班招五六十人的都是很大的班了，一般来说一个项目只20-30人；像Purdue大学虽然每年都招二十几个人，不过据了解只给四个国际学生；而Bruch college每年招25人，也只招四个应届毕业生。总体来说，金融工程的录取率10%以下。国际应届毕业生还要面临美国以及有工作经验的申请者的挑战。美国的金融工程项目非常偏爱有工作经验的申请者。很多人都是工作了好几年之后再回到学校读一个金融工程硕士转行业。金融工程博士方面，据统计，Top150的学校中设置了PhD 课程的学校仅7 所，分别是：Princeton， Cornell， CMU， BU， Florida， Purdue （PhD Mathematics with Focus on Computational Finance），FSU。
1、4 关于费用和入学时间
金融工程硕士的学杂费和生活费大概一年在$30,000到$90,000多不等，是众多专业中的最贵之一。排名靠前和靠后的学校费用相差较远。Top15的金融工程硕士一般每年的费用都在$50000-90000,而Top15以后的学校一般在$30000-$50000。而选择春季入学的同学依然有13所左右的学校可以选择。
1、5 不同院系下的金融工程的特点
如上所述,金融工程可能设置在商学院，工学院，和数学学院中，各个学院下的金融工程都有各自的特点。商学院下的金融工程：这样的program比较喜欢金融专业的申请者，例如BU，Lehigh。从课程的设置上看，商学院下的金融工程围绕金融学展开，几乎没有单纯的数学，统计的课程，而是将这些数学，统计的知识和某方面的金融知识结合了起来，例如开设StochasticMethods of Mathematical Finance I，Fixed Income Securities等这样的课。而教授金融类相关的课程，也是商学院的教授的专长，另外商学院的一个特点是培养领导能力较强的人才，例如BU,Rutgers。因此往往这样的program都会有很多的seminar和业界的人进行交流。教授本身也很多来自金融行业，有过多年的工作经验。培养的是leader，risk management，sales，trader，analyst。
工学院下的金融工程：设置在工学院下的金融工程其中的一个特点是重视编程能力。会开设optimization，programming，数值分析等这样的课程，这些是工程上常见的解决实际问题的方法，被应用到金融问题中。另外工学院中的金融工程也比较活跃，seminar也是比较常见的。适合培养的是developer。数学系下面的金融工程：这些program的课程围绕数学，统计，概率展开，并且一开始要先学习几门纯数学，统计的课程，如Scientific Computing，随即过程，打好基础了，然后再将这些课程应用到金融问题当中，先修课对数学的要求也比较严格，适合数学专业的同学申请。相对来说数学系的金融工程seminar没有那么多，估计是本身教授以学术为主，和业界的交流并不多，另外一点学校培养的是技术性的quantitative analyst，researchquant，modeling等人才。
2、录取特点
金融工程以上课为主。为此，学校在录取上主要考察申请者是否做好了足够的准备去完成硕士课程，并能够为课堂带来自己的贡献。而在录取方面，学校主要考察申请者在先修课程，数理能力，工作/实习经验以及硬件的GPA，GT成绩。
2、1 先修课程
一般来说，各学校对于申请者的先修课程有明列的要求。高级微积分，线性代数，（常，偏）微分方程，概率统计是最普遍的数学背景要求，也最严格的要求，学校甚至规定了这些数学课程应该学了多少个学期，以达到一定的深度,申请的时候要细心看清楚，分析客户和学校要求之前的差距。计算机方面，学校期望申请者已经掌握了基本的技能如C/C++， Matlab等，这方面的要求对于国内一般本科教育来说已经是包含在教学计划内的，而且美国较多金融工程的program提供学生入学之后补修相关课程的机会。相对前两者，金融相关知识的储备是申请者作为了解的一部分，掌握其中的基本原理，学校在对申请者的背景期望中并未严格地要求申请者必须修过哪些课程，只是推荐宏（微）观经济学以及金融入门知识等相关课程。 需要强调的是：在研究美国高校各program之后发现，硕士阶段的课程主要是纯数学课程，或者是将数学应用到金融方面的课程. 一年的时间内要完成这么多的课程对申请者的数学能力要求是很高的。正如Universityof Chicago所言，众多优秀的申请者未被录取最大的原因都是数学功底的准备不足，“如果没有金融背景，我们可以教你，如果没有计算机背景，我们有额外的计算机课程可供选修，如果没有数学背景，那请你回去学好了再来申请。”因此，申请到名校的几乎都是数学功底很好或甚至是数学专业背景的学生。
备注：金融工程专业对数学的背景要求很高，但是同样也有一些学校曾经录取过非数学专业背景的学生，这些学校有：Columbia University ， University of Chicago ， Johns Hopkins University，Cornell University ，University of Southern California，University of Michigan--Ann Arbor，Georgia Institute of Technology ， Rensselaer Polytechnic Institute ，University of Illinois--Urbana-Champaign，Boston University，FordhamUniversity，Rutgers。录取过的专业包括：精算，统计，EE，CS，物理，金工，会计，工科类，经济学，经贸，金融，通信工程等。虽然这些是非数学专业，但并不意味着申请者的数理背景不强，有的会多修几门数学课程，这样也是有用的。还有的申请者是用工作经验、海外实习经历来弥补的。
2、2 工作实习背景
相比对数学先修课程的硬性要求，虽然学校对于实习，工作经验的要求并不是很严格，态度一般是 Helpful but not required for admission。不过从录取的结果来看，实习单位的声誉，工作是否相关以及时长，对于申请中是否能够脱颖而出，特别是名校的申请的确有着一定的影响。理由也不难理解：有一些工作经验的申请者更加有自信，知道自己是否对这个行业有热情，而且实习与工作经历可以在课堂上和大家分享，对于职业导向性的金融工程课程来说，提前具有职业经历和素养无疑会增加将来成功的砝码。这也可以看得出来，什么样的实习是比较有效的。如果是一个小公司的实习，并且不是相关的实习，既不能确定你对这个行业的热情，又无法和大家分享。有效的实习是应该是一件国际知名的公司，并且是金融相关的工作，upgrade了你某方面的能力。这样你的分享对于其他同学来说才是有价值的。例如孙苗在中银，陈曦在高盛，搜狐，以及四大会计师事务所的实习等。这也是将来在准备文书写作，表达客户对于专业热情的素材来源。这里强调的一点是：在加入我们的服务体系以后，客户很难再先修课上有所改善。而对于高端客户，除了要有一个好的GT分数以外，一定要建议客户尽量争取有质量的实习，在高端客户当中，这往往能够帮助客户脱颖而出。
2、3 硬件分数要求
金融工程在录取上的另外一个特点就是对于TOEFL,GRE,GPA的高要求（GPA尤其侧重前述的数学课程成绩，曾经试过有客户因为本科数学成绩不突出，学校专门发信询问客户是否有其他方面的数学背景能补充说明）。从13年情况来看，IBT105 GRE1350，GPA3.5+是申请Top13的金融工程的入门级要求，他们处在金融行业发达的地理位置，就业前景看好，申请者众多。如果只是为了拿一个录取的话， IBT90， GRE1200， GPA3.0这样的条件，依然有Stevens Institute of Technology， HofstraUniversity这样的学校可以申请。
2、4 面试
金融工程中会面试的学校常常是设置在商学院下的programs。
Boston University：以前 Boston 大学几乎是申请了就会有面试，不过 2010 年开始选择性地挑选申请者面试，面试的内容跟常见的没有太大的不同，不会涉及到专业面试。一个面试的例子：你本科的专业，有什么特别之处（或者为什么适合你申请的专业）？第二个：你对我们专业有多少了解？和你申请的其他学校比，我们学校有什么特别之处？第三：我看到你ps 中说想开创自己的事业，你具体想从事哪一行？金工对你的职业规划有什么帮助？第四：你成绩单上有个 Advanced Mathematics,什么意思？
Baruch College：也是挑选申请者面试，从经验来看，一开始会问一些简单的金融相关的问题，例如什么是对冲基金，利率互换，还会问微积分的问题，面试的是该program的director。不过该校对于工作经验要求比较高，应届生机会不多，详见对该专业的描述。
Fordham University：从2010年开始， Fordham的quantitative finance program3月底来到北京，上海面对面面试申请者。面试的时候有4个老师，一个是director，问一些比较笼统的问题。然后一个老师负责数学，一个负责金融，还有一个负责编程。负责各个方向的老师提出各个方向的问题。会仔细看过你学过什么课程，问题比较细。
Cornell：Cornell的面试主要是考察口语，因为Cornell对于口语的要求很高。少于22是不会被录取的。以前的面经属于闲聊的类型，会留意申请者的职业目标和他们的培养目标是否一致。
Rutgers: 只有开设在商学院下的MQF才需要面试。面试的问题都是属于比较常规的，主要是想了解一下你的背景，会问简历上的经历、学过的课程、编程、各个技术软件是否会用之类的。另一方面可能也是想考察口语。
2、5 Essays
除了常见的PS，简历和推荐信外，有些学校还要求写essay，这些Essay一般较短，要求300-500字左右。金融工程要写Essay的学校包括：
1) Diversity（Universityof Minnesota）:需要注意的是申请UMN所有的专业都要提供此文书。此文书学校主要考察学生是否有其特殊的经历、想法为学生整体的多样性做出贡献，供学生之间相互学习，因此有一定的工作经历，对某些问题有自己的看法都可以成为这篇文书的素材，例如本身就有留学海外的经历可以帮助同学更快融入新的环境，有了著名金融公司的工作经历就可以和大家分享自己的工作经历。
2) 学术上面临的一次道德挑战（BostonUniversity）：这在商科里面属于比较常见的一片文书，而金融工程恰恰设置在BU的商学院。商科比较注重商业道德，因此在遇到一些道德上的困境的时候你所坚持的原则，想法是学校考察的重点。
3) Course Description.（Boston，Rutgers，RPI）：Course Description其实是考察你的数学，计算机，金融背景是否达到学校的要求，因此在描述这些课程时，一定要先看清楚学校的先修课要求，在做CourseDescription的时候能够突出学校要的重点，如果有些没有学过的课程，而学校又要求的话，不防表明自己自学过。
4) Descript your background in mathematics and computer（CMU）：这个其实也是CMU考察申请者是否达到学校的先修课要求。不过和course description不同的是，这种方法给了申请者更多的机会，除了可以表明自己学过什么课程以外，还可以通过自己在实践中如何应用，自学等途径去展现自己的数学和计算机背景。
5) University of Michigan的PS和SP。需要注意的是申请Michigan的所有专业都要提供PS和SP. Michigan的SP和我们常写的个人陈述相似，而他们的PS则是着重在你的环境，包括教育，宗教，国籍，经历等等对于你选择专业的影响。
2、6 背景提升建议
根据金融工程的录取特点，我们建议申请者可以从以下方面进行背景提升，以增强自己的竞争力：
1） 提高数理课程的 GPA
2） 多修数学课程，这个非常重要！达到学校的先修课要求，除了微积分，线性代数，（常，偏）微分方程，概率统计等最普遍的课程要求，还要多修几门高级的数学、统计或计算机相关的课程，并且分数要高。这方面的课程可以是：数学分析、随机过程、数值分析、高等代数、离散数学、实变函数（也叫实分析）、复变函数、泛函分析等等。
3） 熟悉掌握统计软件，如 R，SPSS，STATA，SAS，MatLab
4） 拥有计算机编程的能力，如 C/C++，Python
5） 参加数学建模比赛或统计研究项目，增强动手能力
6） 寻找高质量的实习机会，如国内外顶尖投行（高盛、摩根斯坦利、CICC 等）、四大等等，最好还是海外的
7） 多做与建模、数理分析相关的研究项目
3、奖学金总体情况
金融工程的学生几乎都是自费去读的。根据2013年的网络数据显示，约6所有给master发奖的机会，这也是传统上会给成功请者发奖的学校，包括： IIT （以往是$8,000-$20,000不等，今年6个案例只有1个拿到了$15,000）， NYU-Poly （$9,000-$16,000不等）， Claremont （30%-50%学费的减免），CMU（有一个申请者拿到了$21,000的奖学金），JHU（今年收集到的25个录取案例中有7个拿到20%的学费减免，还有一个拿到了40%），RPI（有一个申请者拿到了$9,000的小奖）。其中，NYU-Poly, Claremont, JHU的发奖几率较大（概率约30%-50%），尤其是Polytechnic，发奖额度也比以前高了一些。针对少数以PhD为目标的申请者来说，获得奖学金的情况也不太乐观。首先是大部分的学校都不设置PHD的课程。据统计，设置了PhD课程的学校仅7所（Princeton，Cornell，CMU，BU，Florida，Purdue（PhD Mathematics with Focus on Computational Finance），FSU），他们几乎都是只要录取了就有全奖的，但是金融工程的PhD难度很大。除了Florida和FSU可以尝试一下，其余的难度太大了。