几个重大的投资信号
大家好，我是海榕君。
在大家五一休假期间，有两个美国人依然在工作，一个是前美联储主席 耶伦大妈，一个 股神巴菲特，他们都在担心一件事：美国现在的物价飞涨 ，未来可能飞的更高。
美国现在 不仅仅物价在涨， 房价也在大涨，新房买房要排队好久， 二手房要加价才买得到而且卖的还快，普通人的生活也比疫情前好多了 ，收入也比疫情前好不少， 主要是美国人收了不少政府的钱。
为了控制美国物价飞涨，前美联储主席 耶伦大妈昨天晚上轻描淡写的说了一句话：利率可能有必要提高一点点，从而保证经济不会过热。 话音刚落，美股的科技股龙头Apple 股价立刻大跌 4% , 美国的科技股就是国内的消费，消费，都是 商业模式良好，现金流稳定的公司，市场估值的时候一般是把未来10年的现金流折算到现在算合理股价 。盘后，耶伦大妈又立刻澄清短期不会加息，后面还补了一句，如果发生通货膨胀 ，美联储有工具解决这个问题。耶伦大妈一直是预期控制的高手 ，在她做美联储期间 ，曾经无数次忽悠要加息，但是在她作美联储主席的4年 中一次加息都没有 ，耶伦大妈真正要的是通过改变加息预期 就能控制美国的经济过热 。
巴菲特在今年的伯克希尔大会上说：人们口袋里有钱了，他们可以支付更高的价格，这不会停止，这几乎是一场购买狂潮，经济真的很红火，这是疫情重压之下始料不及的，美国有机构预期 美国CPI 会最高同比增长 7% 。
宏观无法预测，通胀未来怎么走，我也不知道 ，但是昨天美股的一些公司走势大家可以参考，大宗商品股和 基建股 整体 在上涨，与国内三一重工对标的卡特彼勒 在上涨，银行股和保险股 整体在上涨，这两个行业都受益于加息预期 ，科技股在下跌 。巴菲特说依靠宏观基本赚不到钱 ，对于有长期重仓消费，医药 ，科技板块的投资者完全可以忽略，做好仓位管理即可。
再说说最近的市场：
涪陵榨菜是一个闷头发大财的公司，毛利润率 60%，净利润率 30% ，相比 房地产行业好太多了 ，现在的房地产行业 承担高杠杆破产的风险追求 可怜的5% 净利润率 ，有的还亏损。
涪陵榨菜 在4月中旬的时候做了定向增发，4月30的时候已经获得深交所的批准 ，就等发公告通知 。这次定增属于 竞价定增 ，和拍卖一样，出价高的机构拿到份额 ，涪陵榨菜这家公司不缺钱 ，更多的可能是 让国内机构和员工参与进来 ，涪陵榨菜 在做这次定增的时候，高瓴资本曾经参与调研。
涪陵榨菜也是疫情受损股 ，与19年业绩相比 ，一季报营收同比增长 34%，扣非净利润 同比增长29% ，根据分析师的预期 ，2021年的业绩 对应 36倍PE , 但它的现金流好 ，同时有提价预期，现在的股价还是偏贵一些 ，这家公司 的十大流通股股东大佬 云集， 有朱少醒，张坤，袁芳。
4月30日，中国平安 发布公告 收购方正控股， 当天市场走势：中国平安跌 2.47%，方正控股 上涨85%，市场是短期看空平安这笔交易 。我自己没有那么悲观，中国平安的管理层可能是看上了 方正控股旗下的北大医疗资产 。对于中国平安来说，我自己更倾向它以后走友邦的路线，走高端保险+ 综合金融，高端保险一定需要提供特别优秀的医疗资源，需要花钱买不来的， 北大医疗有以北京大学国际医院为核心拥有三家综合医院、六家专科连锁机构，这个资源还是很稀缺的，其他资产 平安收购以后 转手 可能就卖了，另外 对于中国来说，股权类资产 和二级市场的股票投资对 平安这种资产管理公司来说 影响不大 ，它最核心的关键点是 未来能不能继续卖出高质量的保单 ，从3月份以来平安和其他公司一直走下坡路 ，主要原因还是保单卖不出去，投资者如果想加仓中国平安 ，需要等待 2季度业绩转正 ，现在属于杀业绩阶段 。