为什么要利用人性的弱点赚钱？不懂你就输了
人生苦难重重，交易也是如此。在错综复杂、变化莫测的市场里，从来不会有一直一帆风顺的交易，练就一个强大的内心，以不变应万变，是我们交易者应该努力做到的。
市场中，最大的敌人之一，往往就是自己人性中的赌徒心理、赌徒思维。赌，最终的结局就只有一个，如果你以赌徒心理参与市场，那么你的结局就已经注定，你就算还没再锅里，那也只是养肥了再煮而已，没什么区别。
市场真正的成功，都是严格的操作下完成的。操作失误了有什么大不了的，市场的机会不断涌现，一个严格的操作程序，足以保证你长期的成功。
市场的资本是无限的，而交易者的资金及其有限，就好比和一个永远无法战胜的巨大打架，退出的方式只有两种，放弃或者被消灭。交易者只能在局部、暂时、某个层面上能够取得一定的优势；
市场的时间是无限的，而交易者的时间、精力和运气都是有限的，交易是一种运动，运动就有颠峰期，过了颠峰期，自然就走下坡路，无人例外。如果在过了颠峰之后，不限制交易头寸规模或者干脆功成身退，那么只有被市场消灭。
交易者无法一次性成功，但可以一次性失败。由于人性的贪婪和盲目自我膨胀，当取得一次巨大胜利之后，并不认为这是市场恩赐，而归结于自己的天才，于是无论赚了多少钱非但不会罢手，还是变本加厉。而一次满仓加上对市场偏见，就会带来灭顶之灾。赢无法快，输可以是瞬间。
市场的本质是随机性，也就意味着，市场在大部分时候都是适合亏钱的，而只有少数时间是适合赚钱的。但交易人员希望大部分时间交易，而小部分时间休息。
由于市场过于混乱无序，无法找到一般规律，过度分析和勉强预测无异于缘木求鱼，因此，接受市场是无法预测这一事实是建立心理优势的第一步。
要记住，完美的交易者并不存在。你无法战胜自己，你的弱点将会伴你终生。但是，接受自己的弱点却可以让你更加灵活机变，有效降低犯错误的成本。
交易风险与持有交易仓位时间成正比，因此控制风险的最好办法，就是控制交易时间。永远不要因为价格低就买，而价格高就卖；永远不要在亏损的时候加仓。
正确认识成功，成功产生的自满情绪会将真实的情况蒙蔽。你赢得越多，自我感觉越好，自负感愈发膨胀。成功的喜悦是赌徒的麻醉剂。在很多时候，赌徒一旦因盈利而激动，亏损就会随之而来。能够有足够资本和正常心态开始每一天的交易，就是成功。
交易顺利时不要过度激动，不顺时也不要太沮丧。正确认识对错，不要以结果论英雄。有时你做对了，仍然赔钱；有时你做错了，却能赚钱。正确的做法不能保证成功，错误的做法却最终让你失败。
对市场本质的体会是：
一、市场是由价格和资金互相推动而产生的机会；
二、机会是风险(成本)和收益的比例（或者价格双向运动的空间比例），以及这个比例实现的可能性(概率)。
进入市场，别的都可以不考虑，但价格风险收益可能性大小是绝对要考虑的，如果我们明白了这些，还有什么不在我们的视野中呢?
说到市场，不得不谈价格，许多朋友往往以价格绝对高低来判断是做多还是做空，并往往因此产生亏损。我的体会是：虽然价格一般不会降低零，而且其高度也不是无限的，但是从我们资金的承受力来看，还是要树立一个基本观点，即价格没有绝对高低，而只有相对高低，只能从技术上判断价格高低。
识别市场的总体趋势，这一点相当的重要，因为它决定了你将使用怎样的交易策略。
建议从实战出发，用三个标准判断价格高低：
第一，顺势还是逆市，以做多为例，只要趋势线均线表明趋势没变，价格就应该判定为低价；
第二，以价格离趋势线和均线的距离来判定，以做多为例，只要价格离趋势线和均线近，就判定为低价；
第三，以支撑阻力位的远近来判断，以做多为例，只要离支撑位近离阻力位远的价格即为低价。特别注意，以做多为例，价格未突破上方阻力位，可以说是高价，一旦突破站稳，就成低价了。
所谓顺大势，就是指交易要顺势，这几乎是一切的投机宝典中都捧为圣经的。顺势交易有着它的数学概率的支持。经过研究与实践能够得出这样的结论。
（1）波段式顺势操作的盈利面大于75%。
（2）以战略投资的角度进场，其盈利面可达95%。
（3）只是从技术分析的角度来看，抓住顶底的概率小于1%。在思想和行为上，战略交易者一定要顺大趋势，由于逆势操作必然是短视和投机的表现。时间对于逆势交易者来说则意味着消亡和毁灭，其小概率本质决定着这种交易失败的必然性，而与个人的智慧高低没有关系。古人说过：大势所趋，非人力所能及也。由此，交易者必须要摒弃逆势而动的任何想法与行为。成为赢家的必要条件就是：做一个顺势交易者，做一个战略交易者。总结出这些原则。
（1）进行投机性交易，交易者必须有破釜沉舟的准备，愿意牺牲逆势交易的赔钱仓位，保住顺势经营的赚钱仓位。紧抱和保卫赔钱仓位并没有什么道理，用同样多的钱，可以用来保卫和增加赚钱的顺势仓。
（2）如果是顺势仓，那你就处于优势，必须采取攻击性的策略来获得大赢。在此情况下，你就抱紧不放，跟着大趋势走，不需要急着获利了结，来获取蝇头小利。
（3）假如抱的是逆势仓，那你就处于守势，如果能够全身而退，不造成亏损，那就是非常幸运的。硬要等待趋势反转，对你有利，就让你大赚，那未免痴心妄想，非常没道理。假如你能打开，不赔不赚，那就赶紧收拾仓位退出。
（4）顺势仓位赚钱的概率比起一厢情愿以及不利的情况，获利机会要高出很多。
（5）必须想方设法，只是往大趋势所走的方向建立仓位。然而市场波动剧烈，哪能次次如愿？再说，你建仓的时候，可能是顺着大势所趋，等到建好，才发现趋势已经发生反转，这种情形可以说屡见不鲜。遭到这种情况，最好的办法是尽快平仓退出，将损失降到最低。
（6）但还有一种情况，那就是等你平仓退出，市场又立即转回原来的走势，显示你平仓之举是不明智的做法。这种情况必然会叫人吐血，然而我们不妨将它当作是这样游戏的风险之一，你可以尝试去适应它。
（7）尽管你退出过早，然而你还是有机会带着清晰的头脑，再伺机入场，找个更有利的机会。这个机会对你顺势仓的利润有利，也是你应该将所有的精力和资金灌注的地方。
在这个股市市场上能够照顾你的只有趋势。假如趋势不照顾你了，那么表明你错了或者趋势变了。最可恨的就是波动。波动是一个地地道道的骗子，总是让你看不清趋势和趋势的改变。因此我们必须区分清波动和趋势，就是找出朋友和敌人。
一般情况下，市场不会往任何方向直来直去。所谓市场趋势，正是由波峰和波谷依次上涨或下跌的方向所构成的上涨、下跌以及横向延伸三种趋势。
在市场上很多的时候，大多数交易者都是错的，错误主要是被回调波动所诱导。
看对趋势的人是比较多的，然而想到趋势可能回调，而平仓或者逆向交易，忽视趋势的人则更多。
要想抓住趋势，就必须放弃小的波动；寻找趋势的工具也是非常重要的，相信感觉不如相信眼睛。
很多技术工具和系统在本质上均是顺应趋势的，其主要设计意图在于追随上涨或下跌的市场。
当你信任趋势的时候，你就是找到了上帝，由于趋势就是上帝，没有其他的上帝。当你信任它，随着它漂流，甚至爆仓也能够被转化，那么就没有亏损了。
我们必须跟随趋势相协调、相和谐，同节奏、共步伐。接下来，瞬间你感到你随着趋势而入，随着趋势而出。这个游戏就是永恒的——随着趋势而入，随着趋势而出——这就是永恒的游戏法则。
交易者有三种选择：买入、卖出和观望。在主要上升趋势中只允许你买入或观望；在主要下跌趋势中只允许你放空或观望。
将放空价设在前一天的低点之下一档。一旦市场掉头向上，放空单就会自动成交。如果价格上涨则不会成交。
如果你做多，你应该上移止损位，绝不能不移止损位；如果你放空，你只能下移止损位。
输方之所以会破产，是因为老是持有赔钱的仓位并等着反转。
顺趋势方向调整止损位，要么盈利见涨要么止损出局。
抛物线系统在急涨急跌的行情中特别有效。抛物线是设立止损位的最佳工具。
当价格在通道线下轨附近或之下时，市场被低估而买入；当价格在通道线上轨附近或之上时，市场被高估而卖出。
如果我和你掷硬币，你我双方都没有胜数，因为双方获胜的概率都是50%。如果你到赌场去赌，庄家抽走一成，那你只能赢回输掉部分的90%。这就是庄家的胜数，你的数学期望值就是负值。
如果没有胜数，你还不如把钱捐给慈善机构。交易中，胜数指的是盈利多于损失、买卖价差与佣金之和。专业玩家一旦觉得不对劲就会赶紧跑路，当认为时机合适时再杀入市场。业余人士总是死抱不放，等着解套。
法则一：买股票前先进行大势研判
1、大盘是否处于上升周期的初期。
2、宏观经济策、舆论导向有利于哪一个板块，该板块的代表性股票是哪几个，成交量是否明显大于其它板块。确定5-10个目标个股。
3、收集目标个股的全部资料，包括公司地域、流通盘、经营动向、年报、中报，股东大会（董事会）公告、市场评论以及其它相关报道。剔除流通盘太大，股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。
法则二：中线地量法则
1、选择（10、20、30）MA经6个月稳定向上之个股，其间大盘下跌均表现抗跌，一般只短暂跌破30MA
2、OBV稳定向上不断创出新高。
3、在大盘见底时地量出现，以3000万流通盘日成交10万股为标准。
4、在地量出现当日收盘前10分钟逢低分批介入。
5、短线以5％-10％为获利出局点。
6、中线以50％为出货点。
7、以10MA为止损点。
法则三：短线天量法则
1、选择近日底部放出天量之个股，日换手率连续大于 5％-10％，跟踪观察。
2、（5、10、20）MA出现多头排列。
3、60分钟MACD高位叉后缩量回调，15分钟OBV稳定上升，股价在20MA之上走稳。
4、在60分钟MACD再度金叉的第二个小时逢低分批进场。
5、短线获利5％以上逢急拉派发。
6、一旦大盘突变立即保本出局，以利再战。
法则四：强势新股法则
1、选择基本面良好、具成长性、流通盘6000万以下新股观察。
2、上市首日换手70％以上。或当日大盘暴跌，次日跌势减缓立即收较大阳线，收复首日阴线2/3以上。
3、创新高买入或选择天量法则买点介入。
4、获利5％-10％出局。5、止损设为保本价。
法则五：成交量法则
1、成交量有助于研判趋势何时反转：高位放量长阴线是顶部的迹象，而极度萎缩的成交量说明抛压已经消失，往往是底部的信号。口诀：价稳量缩才是底。
2、个股成交量持续超过5％，是主力活跃其中的明显标志。短线成交量大，股价具有良好弹性，可寻求短线交易机会。
3、个股经放量拉升、横盘整理后无量上升，是主力筹码高度集中，控盘拉升的标志，此时成交极其稀少，是中线买入良机。
4、如遇突发性高位巨量长阴线，情况不明，要立即出局，以防重大利空导致崩溃性下跌。
法则六：不买下降通道的股票
1、猜测下降通道股票的底部是危险的，因为他可能根本没有底。
2、存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。
法则七：要敢于买入创新高的股票
1、95％的人不敢买创新高的股票，这是他们总抓不住大黑马的原因，龙头股必是率先创出新高的品种。
2、当某只股票创新高时，其中必含重大意义──该股票一定有一些事情发生了改变，不论有多少人宣称，基本面并未改变，而且也没有理由涨到如此高位。这种故事几乎每天都在上演，人们还是无法克服恐惧。
法则八：勇于止损
1、首先要明白没有谁不曾亏钱，没有谁是百发百中，因为要知道市场上有太多不确定的因素。
2、一旦出现与预想不同的情况，宁可错失一次机会也要果断止损出局，保持资金的自由，耐心等待下一个交易机会。
3、不设止损不买股。
法则九：分批买入一次买出
1、确定目标股票后结合盘口走势，试探性买入，趋势确立后再逐渐加码，不可一次性满仓买入，避免因分析不全面导致太大损失。
2、到达目标位则一次性了结，不可拖泥带水，贻误下一次交易机会！
判断对错并不重要，重要的在于正确时获取了多大利润，错误时亏损少。
止损，无论如何强调其重要性，都不为过。（即所谓哪怕是错误的止损也是对的。）
止损，这个字眼听起来令人很不舒服，但如果你是非常厌恶这个名词的话，那你的投资行为就已经埋下了重大隐患，就像一颗定时炸弹，迟早要毁灭你的投资生涯。
为什么我们要预设止损位呢？因为，每一次具体的入场、出场交易决策，都是基于概率优势，没有100%。或者，我们可以列这样的算式：70～80%的概率优势 + 止损＝ 100 %。
我认为，止损对于一个投资者而言，是一系列操盘程序的重要一环，没有任何感情色彩，虽壮士断臂，却无比自然。不善止损，一次大亏，足以输掉前面99次的利润，所以严格执行止损，才可能在资本市场长期生存。
同时，我们要清楚的知道：“止损”作为一种平仓操作，必然有成功和失败两种结果。
“成功的止损”是指：止损后行情继续向坏的方向发展，避免了更大的损失。
“失败的止损”是指：止损后行情向有利方向发展，如果不执行止损指令，反而能减低损失。
所有失败的止损，对于交易都是作出贡献的：他们保证了每次“成功的止损”能够被执行。为了抓住每个坏人，有时须要误伤一些好人的。更何况，如果你的止损每次都是成功的，说明你对行情拐点的把握100%的正确，还需要什么止损呢？成功和失败的止损，好比秃鹫的双翼，保证了其展翅翱翔的能力。
学会止损，是投机的一项基本功。美国投资界有一个有用而简单的交易法则，叫做“鳄鱼法则”。这源自于鳄鱼的吞噬方式：猎物愈是试图挣扎，鳄鱼的收获愈多。假定一只鳄鱼咬住你的脚；它咬着你的脚并等待你挣扎。如果你用手臂试图挣脱你的脚，则它的嘴巴便同时咬你的脚与手臂。你愈挣扎，陷得愈深。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你唯一生存的机会便是牺牲一只脚！若以市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯错误时，立即了结出场！不可再找借口、期待、理由，不要有任何的侥幸心理！
在交易中，不愿意或者不善止损，则可能导致致命性的后果。即使是明确的多头趋势，途中的一个有力度的回调，只要一次趋势性的盈利，就可以把前面20次的止损总和赚回来”。后期他的实际操作，也验证了这一点。可见，止损并不可怕，只要每次止损是小亏而非大亏。高手之高明处：风险控制＋能抓住大行情。
需要指出的是，止损是讲究科学的，而不能随意的止损，更应该尽可能减少“不必要”的止损操作。毕竟，止损，将导致直接的资金损失。
在运用止损的时候，交易者需要知道由止损所派生的几个问题：
其一，在具体设置止损的时候，有一些技巧需要掌握。比如，要确定当时市场是属于有可见趋势的市场还是无可见趋势的市场，在有可见趋势的市场里，止损的幅度可以适当放宽些，在无可见趋势的市场里，止损的幅度应该缩小些；止损时还应考虑个股的波动性，这是一个个性化的因素，因而也是适合市场状况的因素；止损点可以随着股票价格的上涨而提升，但绝不可向下作调整，当止损的部位到达时应立刻执行止损的动作；当股价高得难以巩固时，应及时设置一个仅仅是针对当日的新的止损点，以保证在获得高收益的情况下可以顺利出局。
其二，当交易者被迫执行止损时，肯定是原有预测出现了重大失误，或是市场出现了较大的意外状况，但无论是主观原因还是客观原因，都需要交易者停下来冷静思考。所以止损后，交易者最需要做的事情就是等待和反省，每次交易后心态重新归零，且不带主观立场地再次入场，才是明智之举。
其三，对于超长线交易的止损问题需要另行对待。例如巴菲特就没有止损的概念，他做的是超长线交易，只关注上市公司的发展状况。当上市公司状况好而其股票表现
不佳时，他可能会逢低吸纳股票；当股票价格严重超过其估值水平时，他可能就会减仓；只有当上市公司经营出现严重恶化或周期性股票即将面临周期性调整时，他才会考虑平仓离场。
其四，交易者需要知道，庄家是不需要止损的，因为他的筹码太多，在市场表现不好的时候，抛售行为难以进行。他要么有资金实力以抵抗股票的跌势，要么做波段交易以获取差价收益，要么加仓以摊低持仓成本并等待大盘趋势好转，要么压低股价以快速出货。一般来说，只要庄家是以自有资金在运作，那么他就能以波段套现的方式度过熊市。
其五，交易者还需要知道，止损不一定是明智的做法，明智的做法是选好你要交易的股票和时机。即：在熊市里尽量少买卖股票，在牛市里则尽量少做短线交易，而无论交易哪一只股票，都要先进行“三位一体”的盈利考虑，尽可能减少操作的失误率或亏损额。
总结，正确的操作方法是：
1）牛市尽量持股，熊市尽量空仓；
2）当胜率为70%以上、报酬/风险比为2：1以上时，才值得进场；
3）先考虑风险和本金安全，将单笔交易的最大风险控制在5%以内；
4）按照轻单试场、有亏止损、有利加码、滞涨减码、势危出局的策略进行操作；
5）对于预期盈利丰厚的股票，集中持有，但投入资金不要超过总资金的50%；
6）盯住自己的亏损，任由盈利增长，直至趋势或基本面发生变化；
7）不能使自己的年投资同报率为负数。
最后，交易失败了是没关系的，这行当注定了是要湮灭95%的人，你只不过是这些95%的人的一个，不丢脸，也别灰心，换个行当，人生还有辉煌的。也不要羡慕那些赢钱的人，有得必有失。别光看贼吃肉香，贼过去经常是要挨打的，现在也时不时被挨打。得与失几乎是均衡的。