想进入天使投资？记住3个核心4个法则
【创客100编者按】双创时代，创业者和创业项目多如牛毛，真正靠谱的却有限，投资人到底要如何才能甄别其中优质的创业者和创业项目，老鹰基金创始人刘小鹰提出了一些自己的投资经验。他在天使投资时从大到小考虑的因素依次为趋势、赛道、模式、团队。
以 “10亿领投，100亿跟投”为旗号的2015中国岭创大赛日前在广州开幕，本次大赛由岭南创业投资俱乐部、易一天使，中国青年天使三方联合举办，希望通过大赛选出造血功能强大的创业项目，帮助他们安然过冬。
老鹰基金创始人，曾投资过特斯拉电动车，分众传媒的刘小鹰出席并发表演讲。演讲中，他就传统企业如何进军互联网和天使投资两方面提出了自己的建议。
以下为刘小鹰的演讲内容，有删节：
双创时代是怎么回事?就是说”大众创业，万众创新“。大的经济环境下，实际上目前二级市场也比较低迷，虽然有一些反弹，但是我们要看什么时候IPO可以重开。另外就是目前的经济走入了中低速的增长，很多传统企业也受到了冲击。我们看看是怎么样一个冲击的方式。
在最近这大半年“大众创业、万众创新”的浪潮是席卷了全国，上个月开始中国在举行双创周，国家也出了很多很好的政策，包括400亿的领导基金，还有各种利好的，包括金融市场，包括财税政府，还有大量的母基金会出现，所以在双创周的时候就出现了第一支天使母基金，深圳前海也有一只大的母基金在筹备，所以你有好的创业项目不忧找不到投资人，虽然说现在是资本寒冬，但是我想资本寒冬可能是在北京，昨天北京确实很冷，也下雪了，但是到了广州，发现这边还是夏天，今天大家这么火热的气氛之下，我感觉在广东是没有资本寒冬的，应该是盛夏，但是都在往前冲，之后我们会看见很多更好的项目出现。
我从93年创业到2000年上市，也经历了，观察了很多不同传统企业的发展，最早他们通过一些人脉关系，获得一些好的资源创造财富，甚至去圈地，买矿山，代工加工厂这些都是改革开放30年出现的一些不错的传统企业，但是这几年下来互联网的冲击，包括移动互联网对传统企业是有一定影响，包括我们新的一些政策出来，反贪也好，或者说政府在推动一些改革也好，还有互联网的一些电商，直销，各方面一些新的商业模式，其实对每一个行业，每一种企业都有不多不少的冲击，甚至这十几年下来还出现了好多互联网的巨头，包括我们看到有小米，有京东，有360，还有正在上来的滴滴打车，还有刚刚合并的这么多的新媒体，还有携程，艺龙和去哪儿，这些都会在细分领域成为新的巨头。
所以我觉得传统企业想进入互联网，或者想去做一个消费升级或者转型的话，应该从互联网+这三个方面去理解他们的思维。
第一，雷军说互联网思维有7个字，但是我把它归纳为多快好省，因为互联网世界里面信息量太多，怎么去解决这个问题。第二就是快，产品迭代要快，服务也要快。第三产品必须要好，不然很快就会下台。作为电商跟移动电商，还有很多服务是直接C2C到位的，包括现在的跨境电商，消费者的确能省钱，点击一下就能得到服务或者收到产品。
第二个思维就是合伙人思维，很多人企业做互联网后面投资企业，一上来就说我有钱，要控股，这是不太可行的，如果一开始占20%、30%，之后每一轮就跟上去，每一轮多5个点，3、4轮之后你会相对控股，等到这个项目过了两三年，实现盈利了，走上正轨了，你可以用资本的方式并购它成为全资子公司或者控股子公司，这是一个好的方法。
第三就是资本思维，如果说你自己有钱，我投你，我占大股，实际上这是你自己计划，但是如果不断有资本进来，他们帮助你寻找更多的资源，帮助你的项目去发展，所以每一轮的投资会让项目得到好的发展，而且价格就出来了，企业的价值得到了变现，员工也很高兴。当募集到了1个亿，卖一个点就能拿100万。
所以怎么去进入天使投资呢?我觉得可以从这几个方面入手。第一先混圈子，然后可以参与一些比较好的天使基金，因为你成为股东以后，你是有权力得到他们的项目。大众创业，万众创新是怎么回事?我认为年轻人创业有的是创新而已，创业不太懂，所以我们投了创新以后是要帮忙他创业。这样的话投后的管理参与度就很高，如果是一个比较年纪比较大的人创业做互联网，有可能他的创业有初步成功了，或者是他懂得怎么管理，不管是财务也好，运营业好都懂了，但是创新不足，这时候我们要帮助他创新，帮助他去寻找更多的互联网的人才，产品经理，CPO，CMO，或者更多一些年轻的骨干，帮他把这个团队强化起来，因为很多企业家他们是人才老化，因为公司已经有20、30年了，很多高管是60后、70后，甚至是50后，不一定跟得上时代，这时候企业家去做投资，是可以找到更多年轻的人才加入他们的团队。
做天使投资很苦逼，也很快乐，我们是可以通过一些好的方式提高创业的成功率的。为什么苦逼，因为你要看很多项目，学习很多新的模式，包括有软赛道的，硬赛道的，O2O的，B2B的，还有消费升级，产业物联网，这四大方面基本上涵盖了目前互联网每一年新的风口，我们不知道这个风口是什么，我们只能通过看项目，通过参与论坛，通过一些分享研究，还有一些材料去了解明年是什么风口，如果你问我，我可能会说未来一两年智能机器人会是一个风口，因为我们看见Facebook，谷歌都在往这个方向去投资，花大价钱去收购企业。至于很多细分领域的O2O，我觉得不是不能看，不能投，是要看看这个团队有没有线下运营能力，这个要具体来看。
至于项目来源可以有很多，我们可以从高校，从朋友推荐，种子基金，众筹平台获得很多，特别是北京上海，当然今天还有兴起的互联网总部是在广州，包括深圳这一块还是会有很多机会的。
至于刚刚加入天使投资的朋友们，他们不知道到底资本怎么回事，A轮B轮是怎么回事?我们有一个经验的参考。一开始是一个孵化器，种子期，到天使的时候估值会到200万—800万，我前两天去北京跟去哪儿的高管他的新项目，他的项目很高大上，他一上来就是几个亿，因为他是去哪儿的联合创始人，去哪儿跟携程合并，他就出来创业。到了A轮的时候，估值是600万—1.5亿，B轮估值是3亿—6亿，C轮估值20—60亿。这些参考数应该说对很多创业者来讲，你要好好干的话，可能5年之后你的项目真的可以10亿，甚至10亿以上。
但是你对天使投资要有一定的了解，其次是你的态度，你真的要喜欢和勤奋。另外就是你怎么去洞察一个项目，从看趋势，看赛道到看模式，看团队，它是有一个1234的理念。
一.“见”
一“见”就是“一见如故”。除了第一印象之外，还要从不同角度去跟他交流。比如谈吐，口才很重要，作为创始人不管谈融资还是带团队，都需要良好的沟通能力。第二看他的身体素质，可以 聊一些运动话题去侧面了解他的精力有多旺盛，通常运动量大的人除了身体好，也是比较有正能量的。也可以聊聊他对创业的理解和决心，问他为什么创业?有没有 想过这个项目能做多久或做到多大?如果他一个不太善于思考的创始人，会一下被问倒的。
二.“品”
二品就是“两个品质”。
第一个品质，是人品。其次，人品的解读还包括分享精神。第三，是感恩的心。
第二个品质，就是一个大牛创始人的终极品质，简称极品。首先，是创业决心。其次，肯定是超级勤奋。第三就是狼性。最后，就是偏执地坚持。
三.“力”
三力指的是“三种能力”。
第一种能力，是执行力。另外，还要有一个利益分配机制去激发团队的工作激情，有激情就会变成自动的执行力，也比较容易持续。
第二种能力，是领导力。我们希望创始人不能只管产品或只管事，还要有领导力。
第三种能力，就是学习力。创业者很多都是年轻人，他在某方面是专业，但不可能什么都懂，出来创业是学习怎么做老板，开门七件事，什么都得管。这个时候他有很 多东西需要学：包括怎么组建公司、怎么搭团队、怎么做产品、怎么营销、怎么寻找资源……这些都需要他慢慢学习。所以我们有一句话讲“CEO不仅是企业的领 袖，更是企业的天花板。”所以他必须要有持续学习、复盘和超越自己的决心和能力。
四.“商”
四商指的是“四大智慧”。
第一个是智商(IQ)。我们常说创始人要有一个“宏观的大脑，微观的眼睛”，抓大放小，大智若愚，创始人不聪明驾驭不了将来那么大的团队和生意，但是你不能太会算计，太关注眼前的利益，就会忽略企业的长期潜在利益和战略价值。
第二个是情商(EQ)。CEO是企业的最高领导，情商高就能听到更多的善意批评和建议，你采纳了推到企业整改，进步就快，反之没人敢提意见，企业的问题自然得不到及时的处理。而且CEO如果老发脾气或者情绪失控的话，对于团队来讲也是一种伤害。所以情商高的人领导力也高，他们是有关联性的。
第三个财商(FQ)。财商为什么重要，就是你既然决心创业做CEO做大股东，那么这个公司你就是第一责任人，你对公司的资金、费用、数据、业绩等数字就要看懂，报表不一定会做，但是你要懂得看报表，不然钱怎么花不知道就会超支，因为他没有预算。
最后一个叫逆商(AQ)。如果情商是先天的，逆商可以说是后天的。其实逆商就是情商的升级版，情商差的人，逆商就更无从说起。从创始人的角度，如果他经历资金链断裂，债主追上门 来，工资也发不出来，最后倒闭收场，这是一个痛苦的经历。如果他从此不敢创业，他的逆商并不会得到提高。反之如果他能从中吸取到经验教训，从失败中站起 来，再次投身创业，那这些失败经历就成为逆商最好的教材，将来他就知道困境如何避免和应对。
怎么看趋势，怎么看模式，怎么看团队，这个就是我的1234的理念，我以前读书的时候是学霸，喜欢记一些关键词，分享和传播的方式也是比较方便。看趋势很简单，大家讲了很多了，怎么去看三架马车，怎么看技术，看用户。看模式其实就是跟熊六刀是异曲同工的，特别在我们三个核心里面，三个核心讲的是产品与用户核心，模式与盈利核心，门槛与竞争核心。最后是4问团队，问创始人，问团队结构，问数字，问风险。最后看人，看团队1234，1见2品3力4商，一见如故，人品极品，执行力、领导力、学习力，智商、情商、财商、逆商。
所以我想天使投资人，应该看到这么多的问题都会深有感触的，最重要是钱没了怎么办?有用户没有活跃度，有用户没办法变现?过了A轮拿不到B轮，都有可能。怎么提高天使投资的成功率?就是刚才说的，第一选对赛道，第二选对模式，第三选对团队，你有了这些法则就有可能提高你的成功率，最重要签订一些合理严谨的投资合同，最重要是关注项目进度，经常跟他们沟通交流，有些创业者烧钱太快了，杀不住，拿了钱就请很多人，他们的经营管理不足，所以导致后面很困难，甚至有一些本来项目挺好，后来它把估值抬高了，抬高了之后就发现融资时间很长，到最后还是要打回原形，又要打折，再打折的话别人就有看法，基本上我投的项目里面会提醒他们，你融资是要小步快跑，让投资人给你定价。所以我觉得还是要有这个思维。【责任编辑/闫红玉】