迪安诊断：两天大涨20%，除了受益核酸检测，迪安诊断还有何看点？
1月20日下午，国家卫健委疾控局表示，全国各地返乡人员（不分高中低风险）需持7日以内的核酸阴性检测证明才能返乡（跨省），且检测费用需要自行承担。根据市场测算，今年春节核酸检测需求或达12亿次，国内面临着最大规模的一次核酸检测。
受益于国内疫苗的严峻形势，新冠检测板块、体外诊断板块持续高涨。贝壳投研之前也曾分析过几家有关新冠检测的公司，包括第三方检验龙头金域医学以及体外诊断试剂龙头万泰生物等，今天我们便再来看一家第三方检验实验室“新秀”——迪安诊断。
迪安诊断一度在两天之内大涨26%，而它的控股子公司也在1月初刚引入了高瓴资本，获高瓴资本投资8000万人民币，占股7.619%。
01
迪安诊断靠代理产品
实现快速增长
02
迪安诊断有何看点？
1、代理业务保持了较高的盈利能力
虽然是代理产品，但迪安诊断凭借自身较强的渠道优势仍然使代理产品业务保持了较高的毛利率。作为中间/服务商，迪安诊断股票（300244）对上游和下游都不算强势，但2016年扩大规模之后，迪安诊断对上游供应商的议价力仍旧明显提升，降低了采购成本。
目前在第三方医学诊断行业内，迪安诊断是少数具有第三方医疗器械经营许可、高危病原微生物菌毒种等特殊资质的冷链物流企业。
但诊断产品的毛利率在2019年出现了显著下滑，年报称诊断产品的库存商品成本有所上升，贝壳投研（ID:Beiketouyan）认为这可能是由于企业增加低毛利诊断产品销售带来的，现如今诊断产品业务的毛利率基本维持在了23%左右。
2、诊断服务业务更值得期待
显然，对于迪安诊断来说，最赚钱的还是诊断服务业务，诊断服务的毛利率要远高于代理产品的毛利率。而数据显示，在今年上半年诊断服务的毛利率上涨了近10个百分点，这是何原因？
在这里，不得不提到的就是迪安诊断的商业模式，即“服务+产品”一体化模式
。前面就已经说到，据今年半年报，迪安诊断的诊断服务业务收入同比增长了55.51%，贝壳投研认为这不仅体现了企业的新冠检测服务能力较强，而且可以看出其诊断服务业务值得肯定。
近年来，公司在完成省级医学实验室中心的全国性布局的同时，有效配合医共体的政策，在行业内形成了迪安特色的 “诊断技术研发及产品生产+医学诊断服务+健康管理”三位一体的综合优势。
事实上，诊断产品和诊断服务两项业务所面临的产业链是一样的，上游都是诊断产品供应商，下游都是各级医疗机构，两项业务的渠道优势相融合，推动了公司诊断服务业务的快速增长。
当然，诊断服务之所以可以长时间保持高速增长，除了与迪安诊断的商业模式相关外，还反映了诊断服务的市场需求在不断提升。
ICL（独立医学实验室）行业仍然处于一个高速扩容的阶段，近年来，医保支付改革变化要求更“精准”和“节约”，医院对于检验科的成本控制更加重视，释放外包服务需求。
对比老大金域医学，贝壳投研认为“老二”迪安诊断也值得期待！
03
总结
标签：迪安诊断股吧、迪安诊断股票行情、迪安诊断股票、迪安诊断股票（300244）