十个步骤快速分析一家公司
- 第一步：公司的目的就是为股东创造价值，也就是盈利，所以第一步要搞清楚公司近五年，至少是近三年的营业收入和净利润的情况，一方面了解公司的业务规模，同时还可以了解到公司的收入和利润的增长趋势，充分的了解公司的过去和未来的业绩情况。
- 第二步：重点看一个财务指标，就是公司的综合毛利率和净利率情况，这样可以了解到公司的盈利能力情况，如果收入的规模很大，但是毛利率很低，说明公司的产品的附加值不大，可能未来的竞争力不强，有可能门槛不高。毛利率高的话，一方面可能是价格高，说明公司具有定价权，还有可能是成本低，公司有能力降低成本或者获取更低的成本材料。
- 第三步：下面就是比较重要的，分析一家公司首先要明白公司的产品和服务，也就是公司的业务是什么，每种产品的功能是什么，各个产品的销售收入是多少，了解到公司的业务结构，看公司是靠哪几个产品支撑的业绩，是否可以持续。
- 第四步：产品对应的是公司的客户，第四步就要了解公司的客户情况，最好是看一下公司对前十大客户的销售比例，集中在几家大的客户还是客户非常分散，如果集中在几家大的客户，看一下这几家大公司的实力如何，能否保持公司未来业绩的稳定。如果是过于分散的话，要看一下整个市场的情况，是否整个行业的客户都是比较分散，有时候客户比较分散的话，公司的规模可能很难做大。这里重点说一下，如果公司的客户都是一些大的机构，比较知名的企业，这一点可以说明公司的产品实力，对公司来说绝对是一个较大的优点。这里可以顺带以了解一下产品生产的情况，重点是公司的产能情况。
- 第五步：客户看完了可以再看一下公司的供应商情况，这里涉及到公司采购原材料的问题，重点关注公司原材料的价格波动情况，集中度情况，也就是公司对上游的砍价能力如何。如果上游原材料过去几年的价格波动很大，那么公司未来的业绩也可能会有较大的波动。
- 第六步：了解了公司的业务和初步的规模以后，可以看一下公司所处的行业情况，重点分析行业的市场空间，竞争结构，处在什么样的生命周期阶段，市场结构如何，完全竞争还是寡头等等，如果整个行业都不行了，公司做的再好都不会是一个好的投资标的。
- 第七步：业务和行业了解了以后，接下来可以重点关注公司的管理团队和股东情况了，看看公司创始人的背景情况，公司高管的专业能力，同时了解公司的股东是谁，是否有比较知名的个人或者机构股东，这些都是公司的一些资源。比较好的情况是，实际控制人多年从事类似的行业，比较专注，管理团队都是行业内的技术和市场、生产等专业人才。最好有知名的投资机构对公司进行了投资，当然产业内的资本对公司进行了投资会更好。
- 第八步：如果公司有融资的计划说明，可以看一下公司的资金使用计划，也可以了解一下公司过去融资的资金使用情况，这个也是非常重要的，一个公司的资金使用可以看出公司的发展战略，直接影响公司后续的发展。如果公司后续是想上市融资，还要了解一下公司的上市计划，是否聘请了三大中介机构，公司的股改、辅导、备案等时间节点是怎样的。
- 第九步：还有一点比较重要，就是公司本轮融资的价格如何，可以分析一下公司过去几轮的融资价格，对比行业内类似公司的融资价格，看一下行业内这种类型的公司到底值多少钱，也要参照同行业上市公司目前的估值情况，看一下二级市场目前对这类公司估值情况如何，同时也可参考并购市场对这类公司的估值，就可以整体了解到公司现在到底值多少钱。
- 第十步：如果公司的资料比较充分，可以重点分析公司过去几年的审计报告，更详细的了解公司的财务指标，尤其是一些比较重要的财务指标，比如说应收账款、存货、其他应收、其他应付款、公司的三费情况，还有一些金额较大的科目也应该重点分析，公司的毛利率、净利率等前面已经说了，还有就是分析公司的现金流情况，尤其是经营性现金流情况。财务的初步分析可以了解一下公司的健康状况如何，如果公司负债高、应收账款金额大、货币资金较少、其他应收和应付的金额也比较大、存货的金额大、经营性净现金流多年为负等等不健康的状况时，就应该留意了，是否需要进一步深入了解后再进行判断。
- 做到上面十步以后，就可以初步的了解一家公司了，可以对公司做出初步的判断，如果还想再进行深入的了解的话，就要去公司进行尽职调查。
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