交易雄文:我眼中的交易之道(长文连载二)

  广告

作者:孙立博

上一篇:我眼中的交易之道(长文连载一)

我们从来都不曾真正地得到什么,我们得到的只不过是靠失去另一些东西换来的。 

三、 耐心---最后的门槛

交易不应该是你想怎么样,而是市场邀请你怎么样,而且这种邀请是如此的翩翩有礼,简单明了。斯坦利克罗说'除非在你看来行情已经像弯下腰来捡起墙角的钱一样简单明了,否则什么也别做”。 耐心,这道屏障跨过去才能成功。钱在市场里从活跃的投资者流向有耐心的投资者。

要说这将近10年的洗礼得出的最重要的感悟,莫过于“耐心”这两个字了。没有耐心,意味着随意交易,而随意交易不但侵蚀资金,还导致决策疲劳。当属于你的行情真正来临时,也没有子弹和精力去狙击了!有个年份我转去干了实业,是家族生意,那时候没有时间看盘,只有很晚回到家睡觉前的一些仓促时间,对行情没有研究,只能算的上是浏览。

但奇妙的是,那一年收益率300%,并且回撤极小,以至于我后来的职业生涯再也没能超过当年的业绩。因为太忙,看盘时间有限,凡是能看出来的机会必然是我最熟悉的、就算第二天开一天车也要在等红灯的时间下单的机会。

不排除当年有运气成分,但除此之外,我得到了一个小窍门:当你看一个品种超过30秒还没有发现机会,就不用往下研究了,再仔细研究下去得到的机会也是牵强的,也是为了交易而交易的。真正属于你的交易机会不是研究出来的,而是把你吸引过去的,交易不应该是你想怎么样,而是市场邀请你怎么样。

四、悖论---封闭反馈环

在我琢磨因果关系和稳定盈利系统时,突然明白了这个为什么连很多社会精英、科学家都很难盈利的市场到底是怎样的。

在我看来,市场稳定盈利之所以难,是因为稳定盈利的原因和结果是封闭的反馈环,并不是开放的,就像一个永不停转的旋转木马。所以,即是封闭的,便很难介入到反馈环里。

两者互为因果,因即果,果即因。

比如,相对客观才能稳定盈利,但只有稳定盈利了,才能真正做到相对客观;都说只有坚持、严格执行交易系统,才能稳定盈利,但往往是只有用此系统长期稳定盈利了,尝到甜头了,才能一如既往的坚决执行,而优秀的交易系统正确率常低于50%,在大部分时间里亏钱的状态下,若没有此前的稳定盈利,谁又能保证坚持的下去呢?

一些天赋异禀的盘手,一开始就误打误撞进入反馈环,这是行了大运了,但毕竟是少数。介入不了反馈环,只能狗咬尾巴,原地转圈,无限循环。若想介入这个封闭的反馈环,必须长时间接受市场的洗礼和冲刷,洗尽铅华后,方能克服人性,终成正果。

五、 归纳与演绎----交易之窄门

柏拉图是人,亚里士多德是人,他们都死了,所以人会死。这是归纳;人都会死,柏拉图和亚里士多德是人,所以他们俩会死。这是演绎。

归纳法和演绎法是人类最基本的研究工具,但都有致命缺陷。归纳的缺陷自不必多说,演绎法的缺陷是演绎法的前提往往是归纳出来的,比如像前面的“人都会死”,这个前提是归纳出来的,世界之大,有谁知道会在某个角落有个人活了几千年了呢?黑天鹅,是短期的偶然,却是长期的必然。所以演绎法也难逃归纳法的魔掌。

一切交易分析技术都基于归纳法,所有指标、波浪理论、江恩理论、道氏理论……,所以技术分析一开始就隐含致命缺陷。

虽然我现在还没找到去研究市场更好的方法,或许根本就不存在更好的方法,但是明白了归纳法的局限,就能时刻提醒自己:总体样本亦不能简单归纳,何况是单个行情样本,所以不要用单个行情样本,去轻易总结规律。这个说起来简单,但是在看盘、复盘的时候,交易员往往就不自觉的就陷进去了,这个是要警醒的。

六、 因果论----交易之陷阱

树形原理:我们从特定的一片树叶向下寻找,就必然能够找到唯一的树干;但如果我们从一棵特定的树干向上寻找,就绝对不可能找到唯一的树叶。历史是确定的,而未来是不确定的。不论未来最终是什么结果,我们都能用已经确定下来的历史进行合理的解释(分析师的工作)。所谓树形原理,就是指原因和结果的关系是非线性的。

交易者在回顾历史行情时,无论利用基本分析、还是利用技术分析来对市场进行解释,总是为了维护本能需要的确定性,而通过因果非线性关系来制造一种幻觉。

这种现象叫“事后合理偏向”,无论你考虑到多少原因来推导结果,结果都不可能是单一的,但如果在结果确定的情况下,历史会给你留下足够多的原因供你解释这个结果。如此反推,便可以理解抛弃确定性是多么的重要了。

未完待续>>>>

(0)

相关推荐

  • 归纳法和演绎法

    今天有人在网上写文章,说到某个上市公司的老板格局很小,还信奉<道德经>,从而推断信奉<道德经>的老板都是口是心非的伪君子,没一个好了.这个推断我也是醉了.这个事情仅仅是个个案, ...

  • 《第一性原理》:归纳法和演绎法都有罩门,马斯克怎样做决定?

    《第一性原理》:归纳法和演绎法都有罩门,马斯克怎样做决定?

  • 归纳法只能证伪,演绎法只能证明

    归纳法只能证伪,不能证明,因为样本不能穷尽.(世界上所有天鹅都是白的,直到出现黑的) 演绎法只能证明,不能证伪,因为大前提不可能绝对成立.(所有天鹅都是白的,澳洲有天鹅,所以澳洲天鹅是白的--这在逻辑 ...

  • 归纳法和演绎法的区别是什么?归纳法:先有...

    归纳法和演绎法的区别是什么? 归纳法:先有数据积累,从数据表现分析趋势,最后做出趋向类推. 演绎法:先假设结论,再拿数据论证,最后验证结论. 日常工作报告里,这两种方法都经常被用到.前者适合用来说明问 ...

  • 深度好文:我眼中的交易之道(长文连载一)

      广告 作者:孙立博 我们从来都不曾真正地得到什么,我们得到的只不过是靠失去另一些东西换来的.  一. 我对市场的认识----混沌 经过市场这么多年的洗礼,至少有一件事让我坚信不移-----市场是混 ...

  • 【交易干货】图解趋势交易的盈利之道:原来搞懂这几点,就能轻松把握住趋势!

    学习是一个过程,望不要急于求成,以免将来付出大量的金钱代价后还要重头再来. 成功的交易,无非就是规则和纪律! 01 规则和纪律 市场的本质无非是人的行为,而人的行为天生具有随机性,很多情况下的人的行为 ...

  • 一篇价值千金的交易雄文,值得收藏!

    (活动详情见"阅读原文")广告 汇商琅琊榜(www.langyabang.com)专注于研究和报道全球衍生品行业资讯.名人专访.洞察全球衍生品市场的发展动态和趋势. 一  框架和进 ...

  • 你眼中的交易基本功是什么?

    认识1:每一次下单你都可能会输,所以止损是最基本最重要的生存第一步. 基本功1:因为忘记了这句话,无数的投机者离开了这个市场,他们尸骨未寒,你想成为其中一员吗?很简单,忘了这句话,你很快就可以做到.或 ...

  • 【摩西江湖】交易的境界:剑 ● 剑术 ● 剑道

    剑.剑术.剑道是三个层次. 剑就是工具,铁剑.钢剑.宝剑,也可能是铁尺.木棍.具体到交易中,剑就是我们的交易工具,可以是均线.可以是MACD.可以是KDJ.也可以是杠杆.就像宝剑.铁剑和木棍的区别一样 ...

  • 我在乎的友谊,在你眼中就是交易

    别高估了关系,别低估了自己. 一直以来是我高估我在你心中的位置,我觉得我们是朋友,你的喜怒哀乐我都在乎,你的每一个重要节日我都记得,你说过的话我都放在心上. 每次发现好听的歌,感动的文案,搞笑的视频我 ...

  • 中国股市的最高修炼境界:90%的交易内功,10%的交易技术

    所有的财富都来源于对一个事物清晰而正确的理解,在投资市场上正确的加强和修炼自己的交易内功才是成功交易的唯一途径.成功不变的法则就是拥有深厚的交易内功和严格的交易纪律. 交易的难点不在于学习,而在于应用 ...

  • 对翟鹏飞视频的交易统计,及每笔交易截图

    这个是老板2008年2月21日上午,一个1小时交易视频的每笔交易截图.原来那个时候就那么会赚钱啦!!!之前扬仔的视频截图,有人给我发信息,问我有没有总结他的开仓手法.我就是为仔细看他的手法才截图的,我 ...

  • 只因这一招交易策略,他成为交易高手,一年翻一倍

    世上生意很多,行业也不少,唯独最难做的就是股票这个行当,想在市场中博弈出点利润来,若没有多年的摸爬滚打,多撞几次南墙的教训,恐怕极难有好果子.于是得出一个结论来:要想成为股市中的常胜将军,需要有交易体 ...