影响期权合约价格涨跌的因素是哪些?

我们先分析一下期权合约的价格组成，再分析时间、波动率等对期权合约价格涨跌的影响。

让大家知道影响期权合约价格涨跌的因素是哪些?

先理解期权合约的价格，主要由两部分组成：

合约价格=内在价值+时间价值

内在价值：就是以标的当前的现价，按照合约的行权价进行行权之后，所能获得的价值。

时间价值：每个还没到期的合约，都或多或少存在时间价值。

时间价值 = 期权合约的价格 - 内在价值

认购期权的意义，就是有权利以行权价格买入50ETF，那认购2800，如果行权的话，是以行权价2.800的价格买入，以市场价格2.831卖出，可获得差价0.0310，这个就是认购2800合约的内在价值了。

那为什么认购2800合约的价格却是0.0588，多出了0.0278，这多出的部分价值，就是时间价值。因为合约到期还剩余20天，在此期间50ETF指数价格，会出现更大的变数。所以时间是有价值的。‍

时间价值的影响

期权合约在买入的时候，时间就已经是买方的敌人，因为时间每天都在固定减少，就好比倒立的沙漏， 在逐渐的损耗。当合约到期的时候，时间价值是归零的。而时间价值的损耗，呈现的是越临近到期，时间价值的损耗越快的特性。

波动率对期权合约价值的影响

如果前两个都很好理解的话，但是第三个波动率很多人就理解不了。就好比买保险一样的，保险的价格更加的贵。无论是期权合约本身的时间价值，还是波动率，影响的是在期权合约存续期间的价格变化，而到期的合约价值，仅剩内在价值。