动力电池产能出清背景下，中小企业如何突围？
特约作者：蔡菁，高级新能源分析师
导读
随着新能源汽车的快速发展，动力电池行业随之迎来野蛮式增长。数据显示：2018年1-9月，动力电池累计装机量28.78GWh，CATL和比亚迪两家的市场份额近65%，排名前十的企业装机量合计为25.2GWh，市场占比超87%。整体呈现“赢者通吃、加速扩张、产能过剩”的局面。
动力电池产业的市场化竞争日趋激烈，产业整合正在向深层次推进，新一轮的“洗牌”正在加剧，“淘汰赛”下中小企业如何突围？储能，作为电池应用的另一大场景，在新能源并网、电力辅助服务、延缓输配电投资、工商业用户侧、通信及应急电源领域正在逐步摸索商业化的应用模式，大规模储能应用即将迈入发展的黄金时期，正是国内中小企业切入该领域的绝佳时机。
根据美国咨询机构预测，全球储能电池市场总体规模有望从2018年的19.8亿美元增长至2023年的85.4亿美元，复合增长率高达33.9%。当前，美国、澳大利亚、韩国、中国、日本、德国以及英国等诸多国家均已推出储能发展规划，并已投入大量资源支持储能建设。其中以韩国政府的储能激励最为激进，自2015年起，已经实施一系列的储能激励：1）允许大于10MW的储能装置接入电力系统；2）加装储能装置的风光电站给予额外的REC（Renewable Energy Certificate）；3）储能可替代备用柴油发电机组；4）韩国电力公司KEPCO为减少尖峰电力需求，给予工商业配套储能一定的优惠政策；5）对于电力需求超过1MW的新建建筑，强制安装储能。这种典型的“胡萝卜加大棒”方式将刺激储能行业高速发展。
从储能电池行业龙头Samsung SDI、LGC的业务发展和布局，我们同样可以看出储能行业开始爆发的端倪。SDI和LGC均是从2010年开始进军储能行业，经过前面几年的探索期，业务于2017年正式进入快车道。数据显示，截至2018年4月，SDI储能业务已经遍布全球30多个国家，累计装机量超过5.1GWh，业务主要分布在澳大利亚、韩国、美国等地（如Fig. 1）。而LGC到今年7月为止，储能装机规模已超过4GWh，主要集中在韩国、美国、德国、英国以及澳大利亚等地（如Fig. 2），预计2018年全年储能系统出货量将超过2GWh。
图1 SDI-储能项目区域分布by功率
图2 LGC-电网级项目分布by电量
储能业务的业绩拐点，同样预示着行业机会的到来。如下图所示，2017年开始SDI储能业务销售额节节攀升，毛利从第二季度开始扭亏转盈。2017年SDI储能销售额3690亿韩元，毛利润140亿韩元，折合人民币销售额和毛利分别为22.8亿元和0.87亿元。2018年上半年，SDI储能销售规模约6700亿韩元，毛利润822亿韩元，折合人民币分别为41.5亿元和5.1亿元，毛利率水平持续提升。在SDI动力电池业务连年亏损的情况下，其储能业务却实现了盈利。
图3 SDI储能业务销售额变化
图4 SDI储能业务季度毛利润变化
经过多年的深耕，SDI和LGC储能产品线和渠道建设已相对完善。目前，两家公司的储能产品已经全面覆盖电网级、家用、工商业、通信基站以及UPS领域的应用。根据储能业务发展需要，两者已在业务核心区域组建销售公司，重点布局在韩国、德国、美国、中国以及日本等国家。全球范围内的项目开发经验，使得SDI和LGC掌握储能电池配合电力系统运行的技术，加深对市场和顾客需求的理解。
储能电池行业潜藏着巨大的市场机会，即将迎来爆发式增长。面临海外如此强大的竞争对手，国内中小企业如何才能分一杯羹呢？不论哪个行业，企业都是紧跟市场需求创造出自己的商业模式，解决痛点就是市场机遇。基于储能电池当前发展状况，我们认为行业尚有三大痛点有待解决：产品需求多样化、储能业务全球化和商业模式创新化。
1） 产品需求多样化：储能可以从根本上改变我们生产和使用电力的方式，其在电力系统中的发、输、配、用四个环节可实现不同的应用价值，造成产品需求的多样化。如下图所示，储能在发电侧主要可用于调峰和新能源整合，在输配电侧可提供辅助服务、延缓输配电设备投资，在用电侧可实现自发自用、减少电费支出并提高供电可靠性。因此，产品在尺寸、功率、备电时间、电压范围等参数设计上存在差异。
当前国际上主流储能电池企业为了降低产品生产成本，将储能业务线仅作为动力电池行业的补充，技术研发和产品开发资源投入严重不足，难以满足储能电池行业产品定制化的需求。中小企业最大的优势在于“船小好调头”,可以将企业优势资源聚焦在某一特定的细分市场。
图5 储能业务链
2） 储能业务全球化：储能业务在全球范围都存在巨大的市场机会，但其发展进程和侧重点受到国家的资源禀赋、电力基础设施建设、电价机制以及环保意识等综合情况的影响，当前只在少数国家率先爆发。例如，澳大利亚的电力基础设施老化，难以满足日益增长的用电需求，偏远地区新建电力基础设施成本高昂，但其光照资源和风电资源十分丰富，新能源发电成本相对较低，以“新能源+储能”成为供电的主要来源之一。日本则是一个化石能源非常匮乏的国家，一直倡导发展分布式光伏，同时因地震灾害频发，造成应急电源需求旺盛，家用储能市场规模持续增长。
韩国、美国、澳大利亚、德国及英国等地的储能市场机会比较集中，项目总体规模较大且持续性较好，受到国际主流储能电池企业一致青睐。对于市场机会相对分散的国家，因持续性差难以达到连续生产的条件，成为储能电池企业眼中的“鸡肋”。这正好是中小企业寻找新市场机会的窗口，深入挖掘每一个项目背后的核心驱动要素，确定是否可以规模化复制，以按图索骥的方式去开拓新市场。
3） 商业模式创新化：储能产业链的上下游及其话语权，直接决定了游戏规则，而不同的应用场景有不同的玩法。在进入一个新兴领域之前，熟悉和掌握市场现有的商业模式是必要的，在后发劣势明显的情况下，以商业模式的创新进行弯道超车将是一个不错的选择。相较于其他产品，储能能够同时实现多种价值的特点加大了商业模式创新的可能。例如，作为储能领域的后起之秀的Tesla，其与南澳大利亚政府建立的“世界上最大的虚拟电厂”成为储能新模式的典范，通过集中调度分散式的储能装置，在家庭减少电费支出的同时获得多种辅助服务收益。
储能市场是一片待开发的蓝海，但是能否取得通关密钥，还需国内各位厂商练好“基本功”。只有全面提升自己对各国产业政策、市场发展趋势、竞争格局、顾客需求以及商业模式的理解，才能真正明白企业自身在产业链中的价值，从而创造出让顾客满意的产品，使得企业在全球市场的竞争中更加游刃有余。
玖牛研究院 汽车团队