【深度报告】当务之急是尽快启动氢燃料电池乘用车市场！
作者：邱月盈，博士；yong，汽车分析师
导读
近日红旗展出了一款乘用车用氢燃料电池动力系统，虽然不是国内氢燃料电池乘用车从0到1，但是标志着国内首款自主50KW级乘用车燃料电池成功点火（东风全功率燃料电池项目刚获得审批）！目前国内氢燃料电池产业发展如火如荼，登上工信部公告的氢燃料电池商用车汽车数量已有数十款，但却没有一款国产燃料电池乘用车！看着隔壁日本丰田的mirai和韩国现代的Nexo在网络上不断秀姿势，不少消费者心理长草，何时才能看到或者开上国产燃料电池乘用车呢？
图1 现代Nexo
商用车独撑燃料电池汽车市场
在2018年第6到10批的《新能源车推荐目录》中（前4批被废止），53款全部都是商用车，目录中的车企不乏东风、福田、宇通这些商用车巨头。今年9月以来，成都、武汉、上海、郑州等多地密集投放氢燃料电池大巴开始上市，引起市场关注！如表1所示，国内至少有12个地区有氢燃料电池公交在进行不同程度的运营，唯独氢燃料电池乘用车的新闻报道却鲜有听到！原因是国内技术积累不够，暂时生产不出丰田mirai匹配的体积小、功率大的电堆！
表1 氢能源公交运营城市名单
玖牛研究院整理
如表2所示，究竟国内燃料电池乘用车量产的困难在哪里？作者认为，除了成本高、功率低、稳定性有待检验等原因，体积比功率低和储氢罐压力低是燃料电池乘用车量产困难另外两个更主要因素。这意味着相同的功率和载氢量下有着更大的体积，不容易装载到乘用车狭小的空间中，即使是引进的技术，同样存在这样的问题。而商用车由于功率要求低，可利用空间大，理所当然地成了氢燃料电池的试验平台。因此，市场早期阶段，各大车厂选择商用车进行氢燃料电池的推广也是合情合理的。
表2 国内外燃料电池乘用车基础技术参数对比
来源：根据公开资料整理
但从市场消费结构看，汽车市场的大头是在个人消费领域的乘用车市场，缺乏可量产的乘用车产品，我国氢燃料电池汽车市场难以真正打开！
乘用车才是汽车市场的主体
从汽车发展历程看，如图2所示，在1994年前，政策上以商用车为主，汽车产销量一直处于较低的水平，2001年的汽车年产量仅为234万辆，其中轿车产量为70万辆，乘用车占比不足1/3！但在2001年鼓励私人汽车市场发展后，汽车产量开始井喷。仅5年时间，乘用车产量就超过50%的比例（2006年总产量728万，轿车387万）。在2017年，中国汽车总产量达到2901.54万辆，乘用车为2480.67万辆，商用车为420.87万辆，市场增量主要来自乘用车。截止2017年，中国汽车保有量约为2.17亿辆，其中乘用车达到1.8亿辆。无论在汽车年产量或是保有量，乘用车都毫无疑问是市场的主体。
图2 1998-2017年的汽车年产量变化
数据来源：国家统计局 玖牛研究院整理
从电动车发展来看，如图3所示，在市场起步时乘用车就占据了市场主要地位，各车企在2012、2013年快速导入了多种车型，乘用车主导了电动汽车的市场发展方向。
图3 国内2012-2017新能源销量结构占比
数据来源：乘联会 玖牛研究院整理
由此可见，乘用车对燃料电池汽车未来发展有重大影响。赢得乘用车市场是成为汽车工业大国的必要条件，燃料电池乘用车市场绝不能被忽视！
需要重视发展氢燃料电池乘用车
尽管存在技术难度，但快速发展氢燃料电池乘用车并非无计可施。作者认为，有几个可以促进氢燃料电池乘用车量产的办法：一是有针对性的进行技术开发，提高体积比功率，先装上车再对其他性能进行改进；二是通过系统协同，用较小的燃料电池搭配其他类型的动力系统，使产品达到可以接受程度，如万钢部长提到的“电电混动”，将燃料电池与锂电池组合成增程式混合动力系统。
图4 使用了“电电混动”的奔驰GLC
图片来源：公开资料
让我们再看一下目前国内氢燃料电池乘用车发展情况。
总体上，我国目前仅有上汽（荣威750/950）、长安（SC7003EV，配套神力科技动力系统）、奇瑞（SQR7000FEB11，配套上海电驱动动力系统）等寥寥数款产品，且均未量产。
图5 奇瑞增程式燃料电池汽车
图片来源：公开资料
如表3所示，在各大车企中，上汽仅奇瑞在持续对燃料电池乘用车研发和投入，长城在错过了电动汽车第一波发展浪潮之后，开始着力推进新能源汽车建设，包括氢燃料电池乘用车研究计划，红旗在近期研发了燃料电池电堆。可以认为，我国在燃料电池乘用车发展没有受到各大车企的重视，研究投入和技术积累都与国外有较大差距。
表3 国内车企燃料电池乘用车发展情况
来源：根据公开资料整理
根据上述车企的规划，国内2022年才可能有第一批试验车，2025年量产产品上市，实际时间有可能将进一步推迟，这将大大不利于燃料电池汽车与电动汽车的路线竞争！
从市场竞争角度看，留给燃料电池乘用车的时间不多！如图6所示，2018年全球范围内将出现特斯拉和比亚迪两家新能源汽车年销量超过20万的企业，超过10万新能源汽车年销量的将达到6家，其中一半是中国企业，电动汽车发展迅猛。若电动汽车占领了普通消费者市场，重新替换成燃料电池汽车将产生巨大的成本，国内车企也不愿意冒着放弃已经成长的电动汽车市场的风险去重新开辟燃料电池汽车市场，从而使电动汽车真正主导新能源汽车市场。届时一种可能是，燃料电池汽车受到消费者、车企较高的转换成本限制，进而失去竞争优势。而氢燃料电池汽车应用落地受阻，在储能领域燃料电池也将受到影响。
图6 国内2014-2018电动汽车销量
来源：根据公开资料整理
更坏的可能是，国内燃料电池乘用车发展缓慢可能导致国外品牌先一步占领市场，再次对我国自主品牌形成压制状态，以丰田为例，2020年推出的第二代mirai，成本可能将进一步下降50%，国内燃料电池汽车难以竞争，由商用车领域引领铺开的氢能源基础建设徒做嫁衣，使我国汽车弯道超车的战略难度进一步加大甚至战略失败，严重的话将被迫放弃氢燃料电池汽车路线。
结论：乘用车代表氢燃料电池汽车市场发展水平！乘用车占汽车市场80%以上，乘用车市场发展好坏，关系到国家汽车弯道超车产业发展战略的实现与否。除了电电混动以外，全功率技术路线已经在东风启动！我们认为，目前氢燃料乘用车市场对我国汽车产业崛起具有战略意义。无论是对新能源汽车技术路线竞争，或是对国内弯道超车战略的达成，燃料电池乘用车发展必须得到高度重视。但危中有机，目前的困难也可能为下一波造车新势力入场提供了新的战略机会！
玖牛研究院 汽车团队
完
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