$京东方A(SZ000725)$$TCL科技(SZ000100)$ 面板这一个多月几乎一头往下栽，像...

面板这一个多月几乎一头往下栽，像样的反弹都没有，当中最高的一天收盘涨幅不超过2%，一月份那波下跌中间还有多次反抽，对比这两次到底是什么让资金态度产生了变化呢？
一，一季度期间，面板总体价格还在大幅上涨，市场上周期股也是当红炸子鸡，所以资金做多意愿强烈，叠加赌一季报的资金，所以市场形成合力，在大盘下跌期间面板逆势上涨。到了六月份，面板价格上涨即将停滞，预期逆转，周期股股价先于价格见顶的逻辑发挥主导作用，叠加报团股火热，周期股集体不举，市场用脚投票，先跌为敬。
二，虽然京东方对扩产很克制，定增也仅仅是对现有产能进行回购，但TCL定增用于新建产线再一次让大家认识到这个行业无休无止地烧钱扩产能的真实面目，况且TCL新建的还是LCD线，那之前大家认为的LCD供给端稳定的逻辑在哪呢?中间叠加台湾双熊扩产能，韩国厂商延迟退出，印度投资LCD，在需求面临被OLED步步蚕食的情况下，进一步扩产能，今后的盈利持续性在哪里?
三，随着大面积接种，宅经济的逻辑发生改变，对笔记本，电视等电子产品的需求减弱，叠加采购集中爆发后，需求萎缩一段时间是必然的，不然怎么解释疫情爆发后面板突然供不应求价格暴涨呢？需求短期释放后肯定会疲软很长一段时间，因为电视，笔记本，显示器都是耐用品，不像白酒喝完很快又要买。如果是这样，那价格大幅下降后后面盈利会不会又再次出现亏损?如果是这样的强周期，给现在这样的估值显然是太高了，你可以对比中远海控和英科医疗，如果周期的顶点是8PE（假如中报140亿利润，够乐观了吧），你觉得还有上涨的动力吗？
上面这些是不是资金逆转的逻辑?大家见仁见智地思考。
另外，定增，中报业绩不会是上涨的理由，A股最擅长利好见光死，因为大资金建仓要很长时间，出货也不是一键清仓那么简单，散户都能估算到的业绩，擅长扑捉内幕的内资机构肯定早就知道，所以散户千万不要用定增落地，中报预增来麻痹自己。散户需要思考的就是一点，业绩的持续性，即供需两段长期的平衡关系。大资金进来肯定是得有至少翻倍甚至4倍左右的空间的，如果行业见顶，哪个大资金敢进来?难道给散户站岗吗？
说这些不代表看空，只是发表一些观点让各位散户一起思考，不要头脑发热，也不要迷信大V，特别是发公众号靠收割散户的大V。
本周唯一一笔交易，卖了大部分仓位的小米，腾出约100万资金，京东方没有交易，继续挨锤。京东方从盈利42万到微赚，回撤了快一年工资收入，还是有些失落。再往下到了前期的密集筹码区，理论上这里是一个坚固的平台，如果被突破，很可能会去下一个震荡平台，即去年的起涨点，那里基础更牢固。我可能还是会持股不变，但也不会急于补仓。