全球第一个碳中和油田建成，是盈还是亏？
6月16日，伦丁能源公司（Lundin Energy AB）宣布，该公司Johan Sverdrup油田所生产的原油都将是碳中和原油，该油田已通过天祥集团（Intertek Group plc）的CarbonZeroTM碳排放标准认证。
该油田的储量预计在220亿桶至320亿桶之间，是挪威近年来最大的发现，2021年第一季度操作费仅有1.66美元/桶油当量，盈亏平衡油价低于20美元/桶。目前，伦丁能源公司在Johan Sverdrup油田的净产量是10万桶/天，2022年第四季度二期投产后，净产量将提高到15万桶/天。
预计到2025年，伦丁能源公司所有的在产油田，均将成为碳中和油田。
挪威建成首个碳中和油田
这是全球首个实现碳中和的大中型油田。Johan Sverdrup油田采用岸电进行生产，每年可以减少碳排放62万吨。当前的碳排放强度为0.45千克/桶油当量，是世界平均水平的40分之一。该油田的碳排放将通过自然碳捕捉项目的碳信用额度进行中和，并且已得到碳标准认证（Verified Carbon Standard，VCS）。
该油田的碳排放核算边界是生产供应链部分，包括海上油田的供应船与备用船均采用混合电池作为动力、所有的商务飞行均为碳中和航班等。
在建成首个碳中和油田之前，伦丁能源公司就已经在碳中和道路上取得了进展。4月26日，该公司销售了世界上第一船200万桶的碳中和原油，同样由天祥集团进行碳排放认证。该船原油产自伦丁能源公司的另外一个油田Edvard Grieg，买家是韩国的GS Caltex炼厂，预计将在2021年7月装船，9月运抵韩国。该炼厂的最大处理能力为80万桶/天。
为了使该船原油实现碳中和，伦丁能源公司从墨西哥购买了24.7英亩的森林碳信用额度（Forest Carbon Credits），购买成本估计为14美元/吨碳信用额度。Edvard Grieg油田2020年的碳排放强度是3.8千克/桶油当量，远低于世界平均水平。如果按照平均水平测算，中和该船原油需要购买111英亩的森林。
■碳信用，又称碳权，指经过授权减排机构认证的企业通过提高能源使用效率、 减少能源使用总量等方式减少碳排放可以进入碳交易市场进行交易的碳排放计量单位。
碳中和原油是如何“生产”出来的？
在世界各国纷纷提出各自碳达峰碳中和路线图的大背景下，第一船碳中和原油的成功出售，标志着能源行业的市场参与者已经愿意为碳中和概念付出更多的成本。能源转型的影响力已经从学界和政府，传播至全产业链每一环节的参与者，并将被终端消费者所接纳。购买方也需要采购零排放的产品，以便满足自身减排需求，对碳中和原油的需求将不断扩大。
伦丁能源公司是中大型石油公司中最为激进主动的一家。该公司的一系列行动表明，随着全球对能源转型和气候变化的接受程度越来越高，炼油与化工行业将会对清洁石油产生更大的需求。能源行业面临着来自政府、投资者和社会舆论的压力正在快速增大，在这一转型过程中成为行业先行者，将可以为公司创造价值。
在出售碳中和原油之前，伦丁能源公司的海上Johan Sverdrup油田已经是世界上碳排放量水平最低的油田之一。
伦丁能源公司总裁兼首席执行官尼克-沃克（Nick Walker）表示：“既然我们的碳排放已经如此之低，为什么我们不购买抵消额度，然后销售碳中和原油？”伦丁能源公司脱碳的税前资本性投资是1美元/桶，而抵消Johan Sverdrup油田剩余碳排放的成本低于1美分/桶。预计到2025年，伦丁能源公司所有的在产油田，均将成为碳中和油田，伦丁能源公司为此将投资8亿美元。这一目标比该公司之前宣布的2030年实现碳中和提前5年，是大中型石油公司中最为激进的能源转型路径。
进一步的脱碳投资包括：替换现有的燃气透平发电机、Edvard Grieg油田的陆上可再生能源发电厂并网发电、Johan Sverdrup油田二期电力并网等。在这一系列工程投入使用后，岸电将提供伦丁能源公司约95%的电力，其中60%的高峰电力将来自于可再生能源，中长期将进一步提高到近100%。伦丁能源公司的碳排放强度将从当前的2.6千克/桶油当量，下降至2千克/桶油当量，是世界平均水平17千克/桶油当量的九分之一。
碳中和原油逐渐成为可盈利的主动选择
挪威是全球碳税最高的国家之一。2021年，挪威的碳税达到了65美元/吨二氧化碳（543挪威克朗/吨二氧化碳），加上欧盟碳市场EU ETS的碳配额价格61美元/吨二氧化碳，挪威的综合碳价达到了126美元/吨二氧化碳。按照2020年的排放量预测，若不进行碳中和，伦丁能源公司在2021年支付的碳税和碳价合计成本将超过2300万美元（约合0.35美元/桶油当量）。而当前购买碳信用的成本是14美元/吨碳信用额度，中和2021年所有的碳排放大约需要260万美元，碳中和将可以节约90%的支出。
伦丁能源公司还将在2025年前投资3500万美元，在60平方公里的土地上种植800万棵树，可以封存260万吨的二氧化碳（相当于中和16年的累计碳排放，而未来的年度排放总量还会进一步下降）。自己种树的成本大约是购买现有的森林碳信用（Forest Carbon Credits）的近2倍，但仍比缴纳碳税和从欧盟碳市场EU ETS上购买碳配额便宜。虽然加入到碳中和行动的市场主体会不断增加，未来森林碳信用的价格可能会上涨，但仍然比缴纳碳税更具有经济性。挪威政府将在2030年把碳税提高到200欧元/吨二氧化碳，是当前水平的3.3倍。
在严格的碳税政策和高昂的碳价下，石油公司主动实施碳中和可以降低成本，提高盈利水平。2020年，碳税与碳价成本合计占了伦丁能源公司操作费的6%左右。随着挪威碳税的大幅提高，按照该公司的2P储量估算，实现碳中和后，该公司将累计节约成本超过140亿美元，改用岸电将增加天然气销售收入超过6亿美元。伦丁能源公司将进一步加大可再生能源投资，未来每年在低碳和环保方面的投资将占比30%。
伦丁能源公司的做法，从实践角度回答了“能源转型过程中，石油公司如何应对不断上涨的碳税与碳价格”这一重大战略问题。即使气候政策愈来愈严苛，只要采取适当的转型路径和坚决的转型措施，石油公司仍有可能获得额外收益。
撰文 | 王恺 周静 王晓光
编辑 | 烛龙 万人杰
出品 | 碳客LAB