网贷清退尾声，回款仍未确定，出借人本金能否保障？

网贷行业真的要走到尽头了。据官方消息，网贷从5000多家骤降到如今的3家，并且有望在今年底全部清退。目前，清退平台中仅有几家平台成功转型，大多数平台仍然挂着P2P的名头。虽然他们已经不属在营平台，但是网贷存量业务风险仍未解决，如何妥善处置存量风险成为后续网贷整治工作的要点。

此前，银保监会主席郭树清在接受采访时提到，对于出借人的本金要加强保障，出借人的资金只要有一线希望，我们会配合公安部门执法部门还要追查、清收，尽可能满足投资者的要求，能够偿还他们投资最大的程度。这给了不少出借人拿回本金的信心。

诚然，监管对于化解网贷风险是相当重视的，但是真正出具方案并落实却并不简单。业内专家指出，存量风险的处置任务依然艰巨，网贷平台已有的存量风险并不会伴随平台数量的减少而得到迅速化解。要知道，目前网贷行业仍有8000亿元的存量业务未清零，随着时间的推移，越来越多债权将变成坏账，这也让回款变得愈发困难。要想所有出借人安全落地，保障每个人的本金安全，这一任务几乎是不可能完成的。

近期，中互金协会披露数据恢复更新，仍然登陆在册的平台已开始陆续更新数据。经过对比可发现，除个别平台外，各大平台的出借人数量持续递减，而逾期率或代偿金额却进一步提高。其中爱钱进的逾期率从8月底的40.28%提升至10月底的46%；道口贷则从43%骤升至58%。而翼龙贷和洋钱罐虽然逾期率显示仍然为0，但是代偿金额却在2个月间分别提升了1.05亿元和4.55亿元。同时，随着逾期率的提升，下车的出借人也在增加。数据显示，宜人贷从8月的17.3万人减少到10月份的15.9万人；翼龙贷从49.2万人减少到46.8万人；爱钱进也从32.4万人将至29.5万人。在2个月的时间内，多个平台的出借人下降人数在2-3万人不等。

从曾经的野蛮生长，到如今的一刀切，网贷行业整体形势下滑明显。对于原本并不了解行业就投资了网贷的出借人来说，近几年遭遇的踩雷或是延期兑付，都让这些出借人在风险投资上有了更深切的认知。有分析指出，在监管的坚定清退下，行业流动性陷入危机、催收情况进一步恶化，这是导致大量出借人集体下车的直接原因。

目前清退平台对于存量的处置方法主要以分批兑付、穿透底层、债权收购、以物抵债这四种方式为主。其中，分批兑付或是穿透底层是比较被动的还款方式，主要还是依靠平台自身的催收能力来决定出借人的回款进度，但是按照现在的催收状况，回款情况并不明朗，不少制定了兑付方案的平台都宣布了延期兑付。债权收购和以物抵债则是平台通过第三方渠道来分散出借人的债权风险。虽然这两种途径都被诟病存在收割出借人的倾向，但是这也是如今出借人能做到最快下车的方式。

此前，已经有很多平台都开放了打折债转或上线债转商城，而比起债转商城价格虚高、商品质量不祥的情况，更多出借人宁愿选择打折转让，至少最后拿到到手的依然是资金。比如爱钱进曾开价1折进行折价收购，和信贷则在推2折收购，即使面对如此匪夷所思的折扣，依然有出借人毅然选择下车，足见P2P伤够了出借人的心。而现在身陷逾期和延期回款风波中的较大规模平台中，除了已转型或立案的，应该也只有玖富没有推出打折通道了。

现在在营网贷机构只剩3家，网贷风险化解工作即将进入尾声。进入常态化管理后，监管如何处置存量平台，帮助出借人尽量挽回损失将是下一步的重点。而出借人也需要保持理性和冷静，抓准时机下车才是良策。