全民负债过重会导致什么结果？如何解决？

最近，不少专家和政府部门开始研究建立三张资产负债表，即政府资产负债表、企业资产负债表、居民个人资产负债表。政府和企业的资产负债表还没什么大问题。但是，居民负债率在2007至2017年之间变化却很大：1、居民债务率从原来的18%升至50%。2、居民的储蓄率增速从48.8%降为7.7%。

此外，另据《2018中国城市家庭财富健康报告》，2018年中国城市家庭户均总资产是161.7万元，户均净资产是154.2万元。同时报告还说，城市家庭总资产中住房资产占比已经高达77.7%。显然，房子占了居民总资产的绝大部分，而其他的财产估值只有20%略多一些。

实际上，要说我国城市居民负债率只达到50%左右，那肯定是有所保留的。如果说2015年之前，房价上涨可能是炒房者或开发商一起哄抬房价，而在2015年之后，则是全民加杠杆，现在城市中七八成家庭是买房加杠杆的，四大行在2018年新增贷款中六成以上是居民房贷。一直以来，房贷业务都被银行视为“香饽饽”，优质贷款。

现在问题来了，全民负债率过高（主要是居民房贷），会给社会和经济带来什么危害呢？第一，由于背负债务率过高，导致居民后续消费意愿不足，那国家整体的消费能力就无法被激活。而经济结构性失衡问题若一直无法得到解决，那会导致经济复苏乏力，马上居民收入减少，消费能力进一步受压迫，由此会形成恶性循环。

第二，全民负债过重会导致国家货币政策受到掣肘。当社会整体负债过高时，加息将会加大居民支出负担。政策制定者要考虑加息过后，高负债社会群体是否承受得起。如果贸然加息，很可能导致弃房断供者增加。但是，如果通胀过高，不加息又不行，届时会处于左右两难的境地。

第三，对于居民来说，背负起一身债务之后，意味着可支配的收入也降低了。而手里边钱少了，一旦发生意外风险或者疾病等重大消费支出，将对家庭整体造成更大的负担，也无法更好的面对风险。

第四，负债率过高，让年轻的购房者过多的承担起高房价的痛苦，不敢跳槽或失业，不敢创业实现梦想，不敢生孩子只能做丁克家庭。高负债率无疑是限制了年轻人的人生发展空间。比如，在高负债率之下，每月要大量房贷要归还，年轻人不仅是创业梦想付诸东流，而且连辞职改换工作发展环境的勇气都不存在了。

应该说，全民负债过重不仅对社会发展不利，对于经济稳定增长更不利，应该适度加以调节，一方面，提高房贷审核门槛，降低个人房贷的占比。同时，提供更多的公租房和保障房，满足刚需群体的置业需求。另一方面，政府可以进一步下降个调税，或者让房贷能够抵扣掉个调税，尽可能的减轻房贷者的还款压力。

全民负债过重，主要还是高房价惹造成，这不仅会给社会带来不利影响，而且还会给经济带来冲击。给社会带来不利影响是，高房贷使年轻人不敢跳槽和创业；群众可支配收入减少，抵御风险能力就差。而对于经济发展的影响是，货币政策受高房价影响，不敢轻易加息。而居民可支配减少，对于启动国内消费，经济结构调整，是百害而无一利。全民负债要有度，否则各种隐患层出不穷。