几个指标 看看你的基金风险有多大

对于投资者来说，买基金是为了收益，而基金的风险控制能力是影响基金收益的重要因素之一，衡量基金风险控制能力的一个重要指标，就是“最大回撤”。

其实基金除了“最大回撤”之外，还有夏普比率、波动率等与产品风险相关的指标，今天小编就逐一和大家聊聊。

01 最大回撤

“回撤”是指基金净值从前期高点到后期低点的跌幅，“最大回撤”即是指在一定时间区间内，产品净值从高点往低点回调时，所发生的最大的回调幅度。

需要注意的是，最大回撤不是固定的，而是与时间的区间相挂钩，例如有近1个月/近1年/近3年最大回撤等等。

举个例子，某基金近1年中共发生了多次大大小小的回调，而最大幅度的回调为-14.31%，这个最大回撤，也就说明近1年单次买卖这只基金，可能发生的最大亏损幅度。

有了这个指标，大家在买基金之前，就大致能了解自己买入某只基金后，在最倒霉的情况下会亏多少钱，提前做好心理准备，以免等到回调的时候才发现自己承受不来。

要是某只基金的最大回撤数据已经远远超出了承受范围，那就说明这只基金可能不太适合自己，就不建议重仓买入了。

02 波动率

和最大回撤类似，波动率是用来衡量基金波动程度的参考指标，直观表述就是展示收益率变化的程度。波动率越大，代表基金价格的波动越剧烈，意味着风险越高；反之，则代表基金波动越缓和，风险也更小。

基金波动率的大小，主要会影响大家的投资体验。波动较低的基金，持有人在持有过程中心态也会更加平和，体验感更好，持有的周期也能拉长，减少追涨杀跌的发生，最终提升获得正收益的概率。

03 夏普比率

投资跟买东西一样，我们都想要性价比高的产品。资深的老司机会尽可能去找在承受波动范围内收益最高的基金，或者收益一定的情况下风险较低的基金。而“夏普比率”，就是衡量基金投资风险与收益性价比的指标。

夏普比率代表“投资人每多承担1份风险，可以拿到X份超额收益”。举个例子，以下这只基金近1年的夏普比率为0.91，就意味着投资者多承担1份风险，可以获得0.91份的超额收益。

需要注意的是，夏普比率是没有基准点的，因此其数值的大小本身不具备绝对的意义，只有与其他基金产品比较才更有价值。同类型的基金产品里，夏普比率越高越好。

04 如何查询基金相关风险指标

最大回撤、波动率和夏普比率这些指标，天天基金平台都可以直接查看。

（文章来源：广发基金）