交易系统化&&流程化

一、交易的十个事实

1.交易中面临的99%问题都是没有适合自己符合逻辑的交易系统。要系统化。

2.有了交易系统面临的最大问题是不能有效执行。要流程化。

3.对市场，对交易，对个人的正确认知是建立交易系统的前提。

4.市场只可分析，不可预测，最确定的就是不确定性。

5.价格的背后是资金，情绪，基本面。

6.交易的背后四个率，胜率，赔率，频率，爆仓率。

7.人是无知的，人性是有缺陷的。

8.交易要会舍弃 少则得多则惑。不是我们的信号坚决不做，是我们的信号坚决做。

9.交易的四个环节，选品种，等信号，定仓位，设止损，离场。

10.交易要流程化，简单可执行。

二、交易十大原则

一）、顺应趋势

增仓上涨不做空，增仓下跌不做多，创出新高不做空，创出新低不做多。正基差不做空，负基差不做多。均线上不做空，均线下不做多。

二）、品种必有逻辑（基本面结合技术面），进场必有信号。

三）、只做主流合约

四）、仓位有效分散，单品种最大10%仓位，单边仓位最大30%.

五）、最大1%止损

六）、盈利后移动止损（移动止盈）

七）、短线有暴利平仓

八）、不做震荡

九）、限价交易，不用市价交易

十）、坚持。

三、长线交易流程

一）、看估值

商品估值的六个层次，

估值并不只是简单的看一下相对历史价格的高低，还有基差，利润，相对比价，技术面，一共五个层次。

第一：历史分位数，价格相对历史极高点与极低的的距离。一般参考过去5--10年的高低点。

第二：基差，也就是与现货的价差。

第三：利润，也可以说是相对成本是高还是低

第四：相对比价，比如说几个月前螺纹钢在4000以内，看起来并不便宜，但利润极低，螺矿比在4.0以内，属于极低水平，相对比价就是低的。同时铁矿相对现货有一百多的贴水，基差的角度看，铁矿期货也是低的，因此螺纹就是低上加低，4000的位置从这两个角度看，就不是高，而是低。

第五：技术面，相对均线偏离度，涨势中，K线在均线上方离均线近就是便宜，跌势中K线在均线下方离均线近就是贵。

第六：与时间为友，第一种情况，同样的价格做多，一个是未来有明确利多，但没有利空。一个是未来有明确的利空，但没有利多。前者就是低估，后者就是高估。第二种情况，一个品种有对应期权，一个没有。有期权的品种，我可以做备兑交易，增强收益。同样的情况，首选有期货的品种。第三种情况，一个品种的价差结构有利于移仓，有展期收益，一个有展期亏损，同样的情况，可以认为前者更加低估。

另外，不同的时机，要选择不如的估值方式，比如：

1、临近交割和现货比

2、短期看和均线比，以多头趋势为例，只要价格离趋势线和均线近，就判定为低价；空头趋势，价格离均线近就是高价。

3、中期看和成本比

4、长期看和历史的顶和底比

二）、找驱动

并不是低了马上就涨，高了马上就跌。价格反射到基本面，反过来再影响价格，是需要时间的。短期来说，价格低了，还可以更低，价格高了，也还可以更高。或者长期震荡。

估值更像是一种静态的支持，既然是支持就不会有动量。所以低估值不是上涨的动力，而是上涨的基础；反之亦然，高估值不是下跌的原因，只是下跌的基础。

长期来说，一个合约的价格足以有吸引力的时候才可以被主力相中，也就是只有被砸出坑的时候，它才会有弹跳的力度；也只有这个时候，安全边际才是最好的时候。即使一些品种基本面没有任何亮点，只要价格足够低，就有发动行情的条件。只需要一个口号，一个题材，也就是所谓的催化剂，驱动。

常见的驱动事件可能来源于政策，比如动力煤，可能来源于行业，比如一些行业亏损后主动降低产能利用率。也可能来源于市场，比如交割月的逼仓。

驱动可以理解为找一个理由，师出有名。这样尽可能战友多多的，对手少少的，赢面才能更大。

三）、看趋势

趋势的判断，最直接有效的是道氏理论，价格的创新高或创新低。当然会丢掉一定的价格。还可以用均线等方法判断。

四)、找位置

五)、等信号

六)、定仓位

七)、带移动止损

八、等自动平仓

四、短线交易流程：

1.选品种：估值+驱动

2.选品种：资金流

3.选品种：强弱

4.进场信号：指标+K线+量

5.仓位：以损定量

6.设止损：1%

7.自动离场

四、三个改进交易的原则

1.每个品种不超过一成仓

2.成交后马上带移动止损

3.每次最大止损设置为本金的1%

实盘连续交易100次：期待胜率可以达到40%，盈亏比2：1，亏损单在60单左右，合计亏损在本金的30%--35%，盈利单在40单左右，合计利润可以超过本金的40%。最终可以实现盈利。

交易时间：夜盘开始21：00--22：00，早盘09：00--10：30

选择品种：当日主力合约增仓1万张以上品种，选择方向线刚转向品种操作。

进场信号：顺应方向线（大道指标1分钟或日内指标3分钟）

单品种建议5%仓位，最大10%仓位。

成交后马上带追踪止损，最大1%止损

追踪止损示意图：

以文华财经电脑版WH6为例：右击持仓，设置云止损单。动态追踪，填好价格回撤幅度。然后点一个小三角运行。

这样我们每一笔交易最大亏损是确定的，不会超过本金的1%（不考虑跳空因素）。赢利的话看市场走多大。

五、克服扛单

不止损，一般来说，80%的单子能扛回来。侥幸心理和厌恶损失导致我们扛单。扛不回来往往是巨亏，最后心理防线崩溃，割肉。这是亏大钱的核心原因。

有时候我们也知道要带止损，但总是止损，慢性失血而亡好像更难受。长痛不如短痛，好像还不如一把割了痛快。之所以会出现频繁，是因为点位止损的设置不合理、不科学，例如，将一个普通的价格作为止损位，行情跌破这个价格后，与行情是否转势，或者行情是否陷入较大的调整，都没有关联性，只是行情的正常波动，所以跌破这个普通价格，你就止损，就会导致大量无效的止损，白白地割了不少肉，慢慢地自然坚定“不止损”。

因此要有效执行止损，

第一条，将点位止损设置在关键位置，提高点位止损的有效性，大幅减少无效的止损。小仓位，宽止损，避免频繁割肉。

第二条，避免做震荡行情，不仅很难盈利，而且容易养成“不止损也能扛回”的恶习。

第三条，要解决“止损会慢死”的问题，需要构造能盈利的交易系统。

第四条，养成好习惯，成交后马上带移动止损。不然我们在面临止损时，人性的弱点会让我们犹豫，拖拉，最终扛单。