钱师爷：DeFi去中心化金融与传统金融区别

　　传统金融：

　　传统金融，主要是指只具备存款、贷款和结算三大传统业务的金融活动。广义的寿命周期成本还包括消费者购买后发生的使用成本、废弃成本等。简单来说，金融就是资金的融通。

　　DeFi去中心化金融：

　　DeFi，全称为Decentralized Finance，即“去中心化金融”或者“分布式金融”。“去中心化金融”，与传统中心化金融相对，指建立在开放的去中心化网络中的各类金融领域的应用，目标是建立一个多层面的金融系统，以区块链技术和密码货币为基础，重新创造并完善已有的金融体系。

　　区别一：存续条件

　　传统金融体系的存续条件取决于金融环境，国家政策，国际形势，大型金融机构的实力和权威性。

　　受各种因素影响，崩溃可能性高，一旦崩溃，影响巨大。

　　比如：历史悠久的雷曼兄弟破产，国家也不例外。委内瑞拉货币体系崩溃;2008年至2009年的美国次贷危机中，当时政府和私人贷款机构向高风险借款人发放了数万亿美元的贷款或抵押贷款，其后果是灾难性的。

　　这些都对数以万计的民众造成毁灭性的影响，并且信任体制一旦崩溃，需要采取全方位措施来挽救，并阻止其带来的连锁反应。

　　相比之下，去中心化金融体系的生死存亡取决于其协议、密码学和智能合约的强度。外部因素的影响会消减到最低。

　　区别二：如何申请贷款

　　传统金融，申请贷款的流程如图：

　　在这个体系里，传统金融以个人信息为参考作为评判标准，给予了最大的主观信任评判标准。

　　但在Defi去中心化金融系统中，整个流程属于完全自动化和去中心化的。

　　区别三：信用评级

　　传统金融下的信用评级依赖主观评价严重，手续繁琐。经过一系列的背景资产调查，信用等级依然具有极大的不确定性。

　　加之经济周期的大环境影响，繁荣周期下的放贷机构疯狂投机，忽视风险，把危险推到了极致。

　　而在萧条周期，把审核制度加强至极，却把最需贷款的人筛查除外。

　　两种背景下暴露的弊端是，信用等级的评估并不能把钱借贷给最有需要最具价值的人。

　　传统金融下的弊端：

　　1. 为了控制风险，在依赖主观审查信任制度下，并没有足够的条件来准确评估庞大人口的信用等级。

　　2. 传统的金融模式因为国家/地理/政策的限制，个人及公司都无法提供全世界的有良好信用或历史的个人及公司借贷渠道。

　　3. 传统金融模式的严格性，催生了高利贷这样的没有对市场经济产生良性循环发展的模式;各种规模的投资者要想成为放贷者，通常的模式就是购买股票类资产。