【光伏】硅业分会专家解读硅料供需20210203

日期：2021年2月3日

嘉宾：硅业分会马老师

2020年国内产量39万吨，进口10万吨，2021年国内产量43万吨，新增5万吨，加上进口的10万吨，对应58万吨，可以供应200GW的硅片，对应160GW的组件。2021年全球需求预计达到160GW，硅料紧平衡。

硅料价格已经从12月的8万/吨上涨了15%到9万元/吨，2021年价格中枢会高位震荡，预计超出协会预期的8.5万元/吨，下半年可能会冲击10万元/吨。

单晶硅片产能从2020年底的200GW到2021年底的300GW，目前硅片企业签长单也是为了提前锁定供应，组件环节也开始屯料，主要是组件企业为了保障组件的市占率，提前锁定供应。

1月份国内硅片企业产量达到17GW，满负荷生产，需求很好。

从供需结构来看2021H1硅料过剩1.5万吨，下半年短缺1.5万吨。

Q:硅料企业检修的情况？

A:定期检修肯定会有的，去年的集中检修期在5-6月，今年检修的时间可能推迟到3季度，一般的检修是7-15天，如果市场行情好可能7天就够了。

Q:有没有可能出现小厂冒出来做硅料？

A:多晶硅是化工行业，投产周期比较长，小厂比较难，2021年内新增产能比较少，2022年将有新增产能15万吨，实际有效产能释放估计10万吨，但是要到2022H2批量释放，2022年供应上限估计达到70万吨，折合200-220GW。新增产能的成本可能要比现在的成本要高一些，主要是低电价地区不好找，

Q:保利协鑫的颗粒硅情况？

A:今年保利协鑫可能增加3-5万吨，明年增加4万吨，目前颗粒硅已经在客户那里做了掺杂实验，掺杂30%的颗粒硅生产出来的硅片质量是与目前市场的现有产品是保持一致的。

Q:2021年50多万吨的产能被锁定了多少？

A:头部硅料企业的产能基本上全部被签完了，包括鄂尔多斯的1.2万吨，中利的1.2万吨好像没被锁定，进口料方面估计只有20%没有被锁定，总体来看没被锁定的料可能只占10-15%，

Q:新产能为什么不能做到低电价。

A:通威在包头的电价是0.25元/kwh，而大全、新特都采用了新疆当地的优惠电价，未来0.25元/kwh的电价获取会比较难，从成本来看，多晶硅的电耗在6-6.5万kwh/吨，电价成本是1.5-1.7万元/吨，硅粉成本在1.4-1.5万元/吨，总体来看现金成本在3万元/吨，考虑折旧和融资成本，5万元/吨可能达到极限了。

Q:为什么进口量不能增加？

A:德国瓦克6万吨，韩国OCI产能2.7万吨，所以即使满产也不会超过10万吨，去年进口了10万吨主要是韩华有2万吨的库存进口到了中国，总体来看2021-2022年进口量是不会达到10万吨。

Q:行业库存？

A:2020年底行业还有1万吨的库存，这也是当时价格跌到8万元/吨的原因，年底硅片厂开工后库存就基本上没有了。

Q:春节后价格怎么看？

A:春节后有30%可能性是硅料短期价格下滑，主要是年前会屯一波库存，但是70%的可能是价格不下跌，补库存需求旺盛。

Q:2020Q1-2020Q2硅料过剩情况？

A:Q1可能会过剩0.6万吨，Q2过剩0.9万吨，这没有考虑到中间环节的补库存，如果补库存的话可能就不会过剩了。

Q:哪种料需求最好？

A:复投料需求在70%以上，菜花料最少，只有5-10%左右

Q:2023年供应情况怎么看？

A:还无法判断，可能新增产能达到10万吨，如果2025年全球需求300-350GW，则对于多晶硅料将达到90万吨。

Q:多晶硅的扩产限制？

A:一年10万吨的扩产基本可以满足，超过10万吨的话可能还原炉是瓶颈（双良节能供应）。

Q:颗粒硅的成交情况？

A:目前在6万元/吨左右，比单晶硅料还是要低很多。

Q:颗粒硅的的品质？

A:相当于致密料的中下档，掺杂30%没问题，掺到50%以上也没问题，协鑫自己在宁夏使用100%颗粒硅也能做出来单晶硅片。

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