【投资组合】拥抱更美好的生活（总第6期） / 开普饭

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文|独角兽智库首席投资官（会员ID：皮皮鲁）

往期回顾：建仓基本快结束了，基本上分布在医药，环保，银行，零售这几个板块，应该说这几个板块之间的内在联系比较小，这样就有了很好的互补和协同。最近医药板块是市场关注的热点，但不会一直热下去，风总会停下来，最终支撑股价上涨的还是业绩和估值。截止到2018-5-4日，收盘本组合净值为1.0296

大大说目前的社会主要矛盾是人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。中国未来将改变投资驱动的发展模式转换动能以消费为主，以更美好的消费点缀中国梦的生活。作为衣食住行的基本消费中，民以食为天，吃是首要消费，在吃的范畴里，粤菜是一个重要的菜系，今天我们就推荐2017年上市的公司——广州酒家。

主营粤菜及广式点，公司旗下全资子公司利口福拥有大型食品生产基地，主要生产“利口福”品牌的月饼、速冻食品、腊味食品及西点、酥饼等食品。广州早茶和点心是《舌尖上的中国》重点推荐的栏目，昔日只有年节才吃的点心，已经是都市白领日常的零食和茶品。当然月饼这样的点心，有很强的周期性，公司又推出了腊肉等常年销售的品种，同时，在食品加工之外，又直营餐饮酒楼，走大众消费路线，而61.52%的毛利率更是遥遥领先速冻食品32.88%的毛利率，可以说是中国版的喜诗糖果。

说完了吃，我们再说玩，玩的项目很多，这里先说一个最简单的把，就是看电视。其实电视里的好多电视剧都不是电视台自己拍的，同样很多美剧也不是电视台拍的，比如热门剧纸牌屋就是著名电视剧制作公司奈飞出品的，这里我们讲一个制作电视剧的公司——慈文传媒，慈文传媒和华策影视是电视剧企业里的第一梯度，拥有一整套的电视剧工业化体系，相比较而言，慈文传媒的成长性更好一些，目前传媒板块的估值只有30多倍，已经从2015年高位回落了75%，处于底部整理的阶段，影视题材经过之前的热炒后目前已经冷静下来，进入深耕细作的阶段，那么与电影制作公司相比慈文传媒是以电视剧为主的传媒制作公司，比较而言，电视剧的产品和质量稳定性要比电影更好一些，业绩不会因为单一电影的爆款和市场不买账而业绩大起大落，具有很好的持续性，吃与看电视已经是未来美好生活的重要组成，这还是一片消费升级的蓝海，是不是中国版的喜诗糖果和奈飞，现在还不完全确定，可能是，也可能不是，至少目前看值得去持有。

既然我们现在还没有财务自由，不能拥抱更多美好的生活，我们只能持有更美好生活的股票了，本次买入广州酒家5%仓位，慈文传媒5%仓位。