伯克利的金工项目介绍和答疑
我目前是UCB MFE的学生，今天给大家介绍Berkeley的金工项目。
Berkeley这个项目，可能很多同学已经有所耳闻，比较偏好有工作经验的同学，尤其是全职工作经验。
按以往的情况，每年会有超过一半的入学学生是有过多年全职工作经历的。有不少同学申请的时候选择不申请Berkeley，一方面因为录取概率较低，另一方面也因为申请费贵（275刀）。
Berkeley这个项目比较特殊的是项目时间是每年的三月份到第二年的三月份，一共一年，分四个term。
入学前会有两个月的pre-program courses，强制要求修他开设的数学、统计、c++三门课程，5000刀左右，会有学生折扣。
pre-program courses之后是spring term，要修的课程有：
investments and derivatives,
empirical methods in finance,
stochasticcalculus,
financial institutions seminar等。
summer term（夏季学期）会学习derivatives, fixed income和financial datascience。
fall term（秋季学期） 以选修为主，特别地有financial machine learning相关的课程。
winter term（冬季学期）有一门必修是 Morgan Stanley applied finance project, 同时可以选修behavior finance, HFT, dynamic asset management等课程。
terms之间通常有15天左右的假期，fallterm和winter term之间有近三个月的时间，供项目同学进行实习。
通常来说在入学的时候，大家就会开始找实习，summer之前基本大家的实习都会找好。
由于Berkeley MFE项目入学时间是三月，committee会让被录取的学生在入学前完成很多额外的condition，一方面监督大家的学习进度，另一方面要让candidate well prepared for training。这些conditions可能包括：
CFA level 1,
GRE writing 70%,
PDE, Numerical Analysis,
Statistics,c++,
Matlab,
R,
Python,
Machine Learning,
Artificial Intelligence,
Macroeconomics,
Corporate Finance 等。
还会要求大家每日阅读 wallstreet journal, economist, financial times。以及书籍的阅读：
quantitativequestions from wall street job interviews,
a practical guide to quantitativefinance interviews 等。
由于Berkeley十分看重数学和编程，它要求candidate必须有solid background。conditions因人而异，申请者哪方面比较薄弱就会多要求这方面的学习。这也是Berkeleymfe比较好的一点，作为本科生申请者，毕业之后会有半年的时间来准备。这个项目学习强度很大，因此准备很重要。
接下来简单讲一下Berkeley mfe的申请。
一般每年申请分四个round，截止日期分别在一月、四月、六月、十月。会相应在四月、六月、八月、十一月post申请结果。
应届生通常会选择在round1申请，因为这个时间和其他mfe项目的截止日期比较相近，避免出现decision post时间不一致的情况。
举个栗子：某同学在round2或3才申请Berkeley，然而已经被哥大mfe，MIT finance等录取，就会纠结是交deposit，还是放弃其他学校等Berkeley的消息。
Berkeley申请文书的内容是回答几个问题，大概涉及quantitativeskills, reason to apply for mfe, innovation, drawback, academic record。
除此之外，还有一个介绍自己的video的录制。申请材料提交之后，要做的事情就是等面试通知和准备面试。
Berkeley的面试内容是纯技术的问题。去年及去年以前会有两到三次面试，第一次是校友面，第二次或第三次是Linda面试。但今年只有一轮校友面。面试内容主要是walk through you resume，然后根据你的经历提一些技术性问题，除此之外再问一些微积分、概率统计、编程、金融的题目。所以面试之前一定要充分熟悉自己简历所写经历涉及的知识领域，建议刷微积分、概统题，复习编程知识。如果你是非金融专业的学生，他可能会问一些比较open的金融问题让你说自己的观点。面试的时候不懂不要紧，遇到不会的问题可以跳过，但是遇到自己擅长的领域一定要充分发挥。
下面简单说说我对金工申请的一些见解。
众所周知，去年申请季CS申请者太多导致不少人没有理想的学校上，金工虽然没有这么夸张，但也出现了这种情况。
今年入学的金工项目普遍扩招，很多项目增加了20-30个录取名额。扩招可能近期只有这一次，但是申请者会不会持续增多感觉比较难说。
所以金工申请的竞争还是很激烈的，这就要求大家一定要十分优秀或者在相关领域出类拔萃。
有一些金工项目比较偏好名校，例如Cornell, Chicago, Berkeley，例如cmu mscf。
其他的我想主要说下相关课程的学习和实习这两部分。
相关课程的话，大家都比较了解了，要学习数学、统计、金融、编程四个部分的内容。
数学课建议选修：概率论、随机过程、最优化理论、数值分析。数学专业的同学还可以选修随机微积分或随机分析等高阶课程。
统计课程：统计推断、线性回归、时间序列分析、统计机器学习等。
金融经济课程：宏观微观经济学、计量、公司金融、金融市场、量化投资等。
编程：熟练掌握c++ 和 python，最好也能会matlab、R、java。除了基本的编程知识和面向对象编程外，要掌握基本数据结构和算法分析。
实习方面的话，能找到大牌公司当然最好，如果没有的话一定要做quantitative finance related的工作。最好能有一段实现交易策略+回测平台，甚至交易系统编写+实盘的经历，这可能你的经历脱颖而出。
另外一方面，偏科研类的实习也很重要，尤其是本科阶段这样的实习可以帮助我们学习很多新知识。
举个栗子：做asset allocation的时候要控制risk，学习了解不同model和optimization method的过程。
以下是提问：
Q1：这个申请是最好要有工作经验的，那没有工作经验是不是希望很小。
A1：没有全职工作经验也没关系，每年有一半录取的都是本科生，大家都没有全职工作经验的。但是没有实习经验就不行啦。
Q2：ucb留美就业如何？想回国就业的话读金工怎么样？可以先留美一段时间，但是最后还是想回国。
A2：:想回国就业的话，可以选择先留美工作几年，这样经历会比较丰富
Q3：就业情况大概是什么样的？一般会在哪里就业？
http://mfe.berkeley.edu/careers/placement.html
关于placement大家可以看上边网址的数据，class2018目前有92%的找到了工作。平均第一年年薪在16w美元左右。
Q4：在申请时候要录制的video essay就是介绍自己的视频吗。视频大概会是多久的呀？会有时间提前准备吗？
A1：可以提前准备好，时长我记不清了，大概是2分钟吧。一般金工项目video录制在1-4分钟。
Q5：在掌握了四个方面专业课知识之后是怎样和真正的业界应用联系起来的呢？因为我现在实习一假期下来感觉其实对整个行业的了解非常少。
A5：一开始实习是会比较茫然。如果做量化相关的实习，编程知识肯定是要经常用的，写策略的话更是天天编程。比如我刚说的，如果做risk，可能最优化理论的知识就会用到。做策略的时候可能会用很多统计方法。
好的实习一定是有人带着做的，建议大家找实习的时候要注意，如果实习过程完全是自己探索就不是很科学。
Q6：怎么找到实习？
A6：找实习一般通过上网找公司投简历，学长学姐推荐或者离职接替，还可以找学校做量化研究的老师做科研或者推荐实习~
Q7：您是怎么考虑在美工作后再回国发展的这个问题呢？感觉美国那边的很多业务线跟国内来说差距有点大。
A8：金融市场规则和风格会差距比较大，但是在美国工作会了解很多前沿的知识方法。很多人都是选择在美国攒多年工作经验后回国发展，利用自己的经验和知识探索国内金融市场。很多大佬都是从美国回来的