“从增量市场进入到存量市场。”
出品：财经涂鸦（ID：caijingtuya）
过去十年，钟鼎资本构建了一张最全的物流供应链产业及其外延赛道的投资图谱，且投出了德邦物流、晨光文具、G7、云集、满帮、震坤行、谊品生鲜、兴盛优选这些明星项目，迄今也是专业母基金元禾辰坤做产业布局投资的最广为传播的成功案例，元禾辰坤甚至要十年持续入资。
钟鼎资本2010年8月经过团队讨论最终聚焦物流，考虑到物流起步靠资源，这条路径选择对钟鼎来说长期是有价值的。钟鼎资本创始合伙人、总裁严力表示，在进入物流之后，发现物流是给商流服务的，看不清商流的变化，看物流是没有意义的，所以对于专业基金而言，从容有效的方式是保证适当宽度，而不是极度的聚焦。最近，钟鼎资本创始合伙人、总裁严力与元禾辰坤主管合伙人徐清进行了一场有关《专业基金的成长选择》的对话。关于如何在有适当宽度、内在还互相关联，未来还很活跃的地方发力是非常重要的，严力在对话中表示，我们构建了从商流，到物流到信息流一整套互相关联的一套系统，同时构建了一些LP的资源体系，互联网内的、消费内的、产业内部的协同，跟谁玩和在哪玩，这个事情定好之后，就成功了一半。钟鼎在第一期定好聚焦物流之后，到第二期逐渐明晰，最终在物流商偏向供应链的发展，钟鼎最后的投资策略是供应链+，也因此钟鼎在外界看起来是物流基金或者消费基金，严力表示，我们在2014年把基金定义为供应链+，把商流、物流、信息流、资金流四流合一。物流起步之后，投资交易平台，之后是企业服务，“整体配置上，物流占30%，TO B的供应链占30%，消费供应链占25%，企业服务占15%左右。”严力说。这样的发展路径类似于阿里巴巴的发展路径，阿里最早是做B2B，后来延伸到C2C的淘宝，之后再发展出B2C的天猫，这些业务发展本质是一个交易平台或是销售渠道，随着阿里发展，有了支付宝和蚂蚁金服，这是供应链中的资金流解决方案，后来出现了阿里云、钉钉这样信息服务的SaaS公司，解决了信息流，以及解决物流的菜鸟。贯穿这个发展逻辑，钟鼎在物流、信息和交易平台都投，本质上是投流通和投服务。钟鼎在切入物流之后，再做延展，投资方向的调整对团队磨练提出了一定考验。2012年，严力让整个团队走向市场，逼迫团队在市场竞争中磨练自己，不断总结方法论，反思总结，在物流上站稳之后，再延伸到消费和B2B里，并把团队协同作战、不断精进的文化传承下去。半年前，严力在跟一个基金老大做幸福感来源的交流时，基金老大称主管人幸福来源是投到最好项目，“我觉得我更大的幸福来源是帮助我们团队成为最牛投资人，持续的幸福来源一定在于团队持续的成长，以自我为骄傲，到以团队为骄傲，归属感是人幸福感的重要来源。”严力说。钟鼎成立十年，在这样的周期轮动中有什么心得？严力表示，我认为，这个阶段我们是要警觉，全神贯注，但不能焦虑。钟鼎在全民PE中出身，成长在滑坡阶段，后来赶上了互联网大潮，2012年钟鼎也非常焦虑，但放现在用十年的角度看，“当你看到大家都焦虑时，你要跟大家不一样，你要不焦虑。因为危是在机中产生的，有危才有机。”严力说。钟鼎在全民PE的时候采取跟别人反节奏的方式，耐心等待未来机会，未来是革命范式转移的时代，最牛的人是去不断打破自己，建立新的范式，再打破自己不断牺牲，没有什么永远是对的，要换各种角度看待自己，“跳出自己看自己，跳到未来看到现在，如果是这样，你就能拥抱未来。”严力说。钟鼎在供应链+上已经做得很出色，未来十年供应链会如何发展？严力认为，目前增量的时代已经结束了，科技的步伐从C端走到了B端。美国70年代石油危机之后从增量变到了存量，日本1985年之后，从增量变到了存量，中国现在也是从增量进入到存量市场，“增量变存量，效率的提升就成了永恒的主题，供应链就是提升效率最有效的手段，这里面包括信息流、物流等等。”严力说。供应链的目的就是提升产业效率，给客户提供更高性价比的产品和有体验感的服务，“我相信效率提升是中国未来十年最重要的主题。”严力说。供应链是一个协同系统，科技的手段给供应链提供了很多良好工具，帮助科技端的平台化协同系统、以数据驱动的协同系统和平台经济成为可能，AI决策系统和客户感知系统有效提升，区块链技术也能帮助提升协同系统信用体系，包括一些节点的硬件系统的智能化和自动化，同时提升节点效率。“未来十年，是以科技手段提升产业效率的十年。”严力说，而这需要慢慢掌握机会，不要想着一招出个大公司，慢慢做才是更好状态。对钟鼎的未来十年，严力表示，展望未来十年以后的钟鼎，仍然是不断成长、朝气蓬勃以及有一个做自己的心，希望我们有超越责任的状态，用一个自由的心去自由做作品，希望钟鼎能给产业效率的提升提供一些价值，让生活更有意义，让生态之间和睦相处，互为价值，这才是我想到的未来局面。“让比你更有激情、更有学习欲望的年轻人走到前面，这就是我心中未来十年钟鼎的蓝图，把供应链+这个领域做成绝对领先者。”严力说。最后在谈到LP与GP的关系，严力认为，我心里好的LP，是发现你团队的精神，持续支持你，同时在你困难的时候，陪伴着你，跟你一起交流，分享一下最佳的实践，同时在需要帮助的时候挺身而出，这就是我心中最好的LP。
