三角洲理论 第三章 中短期DELTA(ITD)
第三章 中短期DELTA(ITD)
一个DELTA高点必须是两个DELTA低点之间所有最高价中的最高价。
一个DELTA低点必须是两个DELTA高点之间所有最低价中的最低价。
在90%的情况下,只需要这一条就足够了。
这条定义使得DELTA转折点绝对地确定。
转折点的分类
尝试过【标注DELTA序列】的人很清楚地知道,将所有的市场涨跌都放进一个预定的框架里是非常困难的。
基本前提是市场将做他们“应该”做的【事情】,或者市场将不做它们“应该”做的【事情】。如果当时,在预定的点,市场不做它们“应该”做的【事情】,这里必有一个原因。这个原因,通常是有强大的力量,暂时与市场“想去”的方向对着干。交易者显然可以利用这个知识,跟随这个暂时的强大力量…..获取利润。如果市场不做它们“应该”做的【事情】,那么相反的运动很可能是剧烈的。
我发现,市场以不同方式进行运动与DELTA转折点有关。这些活动依赖于市场固有的强势或者弱势。我发现,所有这些不同的行为特征可以只分成四大类,我将它们称为:正常的,真实的,弱势的,强势的。下面是这四种分类的定义和举例。
图3-1
(1) 正常的 – 当市场正常运转时,波动是非常明确的,转折点也是非常精确的…..就在DELTA预定的转折日期的一两天内。除非市场背后有非常强大的力量,否则市场【行为】在大部分时间都可以归为“正常的”或者“真实的”。在【图3-1】例A(1)里,带圆点的方框,代表了DELTA转折。在“正常的”市场里,研究被揭示的市场节奏,与DELTA转折有关。
图3-2
(2)真实的 – 有时候,市场会有两个差不多等值的高点,或者低点。当时最接近预测点的高点/低点,就是“真实的”DELTA转折点。如【图3-2】例B(2)所示,DELTA转折点就是最低点(a)。例B(2)的一点变化如例B(3)所示,一般可能认为转折点是最低点(c),但是,这不是事实,【事实是】“真实的”转折点在(b)点。进一步的细查表明,市场真的在(b)点转折然后上涨,而(c)点被放弃,【这】可能是由于市场被操纵,楼上交易者的强制止损等等。具有提示效果,或者使问题清楚的是(c)点股价范围的上半部分的高位收盘。当股价沿着实际启动于(b)点的趋势方向,收盘于高位,【(c)点价格】在前期低点下方的那部分应该被忽略。
例B(4) 是例B(2)时不时发生的另一种变化。在本例里,DELTA投影位于两个底部之间。两个低点之间的高点,离DELTA转折日期非常接近,或者正好就在那一天。在这种情况下,“真实的”转折点是最接近DELTA投影日期的那一点。
图3-3
(3)弱势的 – 当市场趋势无论是涨是跌,那么相反于趋势的一方就是弱势。讨论这个问题,首先需要忘掉一般关于牛市、熊市的概念。我们讨论的是趋势的力量(无论涨跌),弱势就是趋势的相反方向。在【图3-3】例C中,市场趋势是向下的。在例C(5)中,市场正在“努力”形成下一个DELTA高点。它“想”准时形成一个高点,但是最终放弃【努力】并猛烈下跌。这对交易者来说,可以提前判断DELTA转折点会来得早些,并且向下趋势会持续。本例中,DELTA转向点是【市场】抗争的最后一天…..(d)点下跌的前一天,尽管在【它的】前一天还有些微高点。
在例C(6)中向下的趋势非常明显。市场“想要”转向,并形成一个DELTA高点。但是市场的力量如此强大,以至于向上只持续了一天。在一个趋势强烈的市场里,交易者需要注意在DELTA转折点这样的活动。如果在那时预料会发生这种情况,那么当它发生时,就给交易者唯一的上车或者加仓的机会。在本例中,DELTA转折点是高点(e)。我只能想起有一个市场――1981年的白银期货创s50高点时的行情――它的趋势是如此强,以至于它完全跳过一个DELTA转折点,而没有在DELTA转折附近给至少一天的反向行情。
例C(6)的一个变化是例C(7)。这极少发生,但也是可能的,在一个非常强的市场里,DELTA高点(g)比DELTA低点(f)要低。
图3-4
(4) 强势的 – 在前面的例子里,我们着重分析强势市场里的弱势一边。最后一种分类分析强势市场里的强势一边。再次强调一点,强势是指市场运动的任何一个方向,包括涨跌。【图3-4】例D(8)显示了一个典型的强势市场。它“试图”在DELTA转折点(h)点形成转折,但是当时的市场力量是如此强大,以至于它越过了转折日。最终,压力得到暂时减轻,并且市场开始朝DELTA高点(i)运动。有时候,这个点(i)可能会因为前一个点的穿越而准时到达,但是,交易者应该更多会看到它提前出现,因为市场内在的力量可能还是很强大。
这四种分类定义了所有的DELTA转折点。
大约90%的时间,市场的转折点就出现在DELTA转折点,上述定义适于需要说明的特殊情况。上述定义被不断应用到我们对数百个图表的研究分析中――这些图表是我们用来研究并评估DELTA现象的,以便获得关于DELTA精确度权威的数学的结果,【这】适用于每一个转折点…也适用于每一个商品…既适用于LTD,也适用于ITD。
我们最先看的DELTA图表是黄金,现在我们继续研究。在下面的内容里,我们将持续地研究黄金。
当我使用吉姆确定的ITD序列时,有一件事情对我来说变得很明显,那就是主要的方向改变和主要的涨跌都常常出现在点(1)的左边或者右边。在黄金图表上,主要的涨跌都开始于点(11)、(11'),(1)和(1')。
这种DELTA特性属于五种时间结构【共有】,其他转向点都没有这个特点。这种独特性是非常有用的信息。这个特点在低点比高点更普遍。当你研究下面的图表时,请注意这个特点,看看在点(1)的位置有多少主要的低点。
同样要注意,当市场大涨大跌时,如何应用以上四条指导方针。你将会明白,为什么我要你记住它们。
显然,只有一个正确序列,因为翻转只在相对于彩线的一个位置。一旦你发现了翻转的位置,其他的点依次排列。后面,我将教你如何找出任意市场DELTA序列的正确方法。
当我找出所有的25种主要商品的DELTA序列后,下一个工作就是把这些数据从行情图表上放到一个数字分析表格里,以便让计算机能够分析处理。把图表上X轴的DELTA转折点放在表格的最顶部的一行,把每个序列开始的日期放在表格的最右边一列,如表3-1所示。
每个DELTA转折点都按照与它最近的一根彩线的相对位置标注上。例如,
对黄金来说,
点(1)出现在橘线后,那么如果点(1)在橘线后的第六天出现,
那么这一点就定义为O + 6,用计算机符号表示就是O 6。
点(4)出现在红线的左边,因此,在红线前面9天出现的点,标记为R – 9。
下面就是关于黄金的数字分析列表。然后,我让程序员汤姆.贝瑞开发了一套能得到如下结果的程序。
(1)每个Detal转折点与彩线之间的平均天数。
我决定只取92%的点,而忽略其余与平均天数差距最大的8%的点。
我感觉这将是一个更真实的平均数,而不会给偶尔异常的情况不恰当的重视。
从分析中剔除的点标上了(*)号。
行AVE显示了每个点与彩线之间的平均天数,这就是平均点。
(2)在平均点两天内出现转折点的概率。行MP2+/-2是此概率的百分比。
(3)在平均点三天内出现转折点的概率。行MP3+/-3是此概率的百分比。
(4)在平均点四天内出现转折点的概率。行MP4+/-4是此概率的百分比。
(5)精确度。
下一个我想知道的问题是,“序列中的一个点与平均点之间的平均天数是多少。”
行AR给出了每个点的结果。
AR的计算方法是:
取每个点出现的日期,计算其与平均点出现的日期之间的天数D,
然后累计天数D,再除以累计的次数,
最后再乘以10。计算结果是一个2位数。
例如说,
黄金的点(1)的AR是21,
这就是说点(1)出现的日期,与平均点的日期之间的平均天数是2.1天。
(6)商品/股票的汇总值。
最后一个答案是序列中所有点(本例是11个点)的汇总值。
对MP2来说,结果是所有11个点的平均MP2。
在表的最下面几行里,能看到MP2的%是56。
对所有序列来说,最重要的结果是AR=25。
这意味着,序列中所有11个点和平均点之间的平均天数是2.5天。
这个结果让给每种商品的AR在同一尺度进行排序变得可能。
表3-2是25种商品的AR。
每列最后一行是所有商品的平均值。25种商品的AR是27,或者说与平均点差距2.7天。
请注意我们的例子,黄金的AR是2.5,非常接近于平均值2.7。
我相信,平均2.7天在所有能够找到ITD的市场里很有代表性。
我让汤姆.贝瑞设计了一个计算机程序,
可以处理得到一张关于ITD点(平均点)的表格,
包括每个点的以上信息,不限过去天数和未来天数。
将来每年将给DELTA国际社团成员发放这张分析表。