二线动力电池企业加速崛起

当前宁德时代虽然占据了国内动力电池市场份额的半壁江山，但全球新能源汽车市场规模快速扩张，在巨头车企的扶持下，部分有实力的二线动力电池企业将脱颖而出，加速崛起。

起点锂电大数据注意到，2020年宁德时代十大客户中北汽、吉利、广汽、上汽等自主品牌车企所占份额减少，蔚来、小鹏、理想三家新势力企业占比增大，份额达到19%，另外公司最大客户也由北汽变为蔚来。

左：宁德时代2019年十大客户；右：宁德时代2020年十大客户

广汽埃安主力车型的动力电池供应商已逐渐从宁德时代更换到中航锂电，吉利孵化出蜂巢能源的同时还与孚能深度绑定；从全球来看，大众入股了国轩高科、戴姆勒参与孚能科技IPO认购、宝马选定亿纬锂能作为中国第二家定点供应商等等。

这也反映出，车企们为了稳定电池供应，不会过分依赖宁德时代，而是通过深度绑定扶持第二大供应商。

随着国内二线动力电池企业与国际车企合作落地，二线动力电池企业也将迎来快速成长。

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中航锂电：在广汽埃安的渗透率已超90%

去年以来，成长最快的二线动力电池企业当属中航锂电，在刚刚过去的4月，中航锂电国内动力电池装车量超过了LG化学排名第三，市占率达到了9.3%，同比增长458%。

这主要得益于其主要供货企业广汽埃安规模的成长。2020年，埃安S累计销售4.56万辆，稳坐2020年国内新能源乘用车销量榜单第4；2021年一季度埃安S再以1.46万辆销量跻身全球新能源乘用车销量榜单TOP10，位居第7。

2020年中航锂电在广汽埃安渗透率达到70%，今年以来，中航锂电电池产品在广汽埃安的渗透率达到了90%以上。

目前中航锂电主要客户除了广汽埃安，还包括长安汽车、广汽丰田、广汽本田、金康、吉利、东风小康等。中航锂电还配套了电动神车五菱宏光MINI EV，并为部分热销车型独供动力电池。

此外，中航锂电的技术实力以及产品力也已经得到国际一流主机厂的认可。目前，中航锂电已通过Smart量产定点，并已开始广本、广丰配套电池的批量供货。

产能方面，中航锂电已设立常州、洛阳、厦门、成都四大产业基地，产能分别为70GWh、10GWh、50GWh和50GWh，在建及规划产能已达180GWh，“十四五”期间中航锂电规划产能达到200GWh。

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国轩高科：大众赋能，2025年市场份额将达20%

牵手大众后，国轩高科产能扩张加快，根据公司年报规划，其2025年产能将达到100GWh，并预计国内市场份额将达20%。

2021年开始，大众基于MEB平台的车型将在国内开始发力，根据大众集团的规划，到2025年在国内销售新能源车150万辆，对应的锂电池需求可达100GWh。其中仅大众集团控股的大众安徽预计到2025年产量可达20-25万辆，对应锂电池需求为15GWh。

大众已派出专家团队帮助国轩高科针对大众MEB电动汽车平台进行产品开发工作。目前项目进展顺利，公司产品获得大众中国的初步认可，后续合格供应商认证工作正在进行中。

大众将向国轩高科开放了世界一流的电池测试标准，进一步完善公司的研发和测试体系；在电池模组设计、电池PACK 设计、电池系统热管理等领域拥，以及工艺和质量管控方面都有望使公司获得长足进步。

国轩高科还与五菱宏光深度合作，是爆款车型宏光mini电池的主供应商，目前份额占比预计在50%左右。宏观mini3月实现销量2.94万辆，继续稳居新能源车销量榜头名。此外公司与长安、吉利等一批国内主流车企保持合作，提供配套产品。

技术方面，国轩高科磷酸铁锂电池单体能量密度突破210Wh/kg，系统能量密度达到160Wh/kg。单体能量密度302Wh/kg的三元电池已批量试制，系统能量密度突破200Wh/kg，常温循环寿命达到1500周。

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亿纬锂能：已获得众多国际车企订单

近年来，亿纬锂能已陆续获得戴姆勒、现代起亚、宝马、捷豹路虎等国际知名车企的供货定点信和订单，随着订单落地供应，将推动亿纬锂能动力电池业务加快发展。另一方面，获得国际巨头企业的认可，也意味着市场对亿纬锂能综合竞争实力和技术的认可。

2020年全年实现动力电池收入40.6亿元，同比增长了93%，主要是软包三元电池海外销售快速增长。

得益于动力电池业务的快速发展，亿纬锂能动力电池出货量同比大增，今年一季度营业收入和净利润均实现快速增长。今年第一季度，公司动力电池销售同比增长302.21%，除软包三元电池订单充足，交付稳定外，新建成的方形磷酸铁锂电池开始进入产能释放期。

在磷酸铁锂电池需求回升的背景下，亿纬锂能也在加快布局用磷酸铁锂动力电池项目。在现有6GWh产能的基础上，在荆门基地新增6GWh产能，预计今年建成。惠州基地也将分两期建设车用磷酸铁锂电池产能，一期4GWh，预计今年下半年投产；二期16GWh，预计明年将逐步释放产能。

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孚能：深度绑定吉利，戴姆勒供货放量

孚能预计2021年开始给戴姆勒供货，供货规模7年合计140GWh。

今年4月20日，奔驰EVA电池量产下线，随着孚能配套车型的逐步上市和产能释放，将带动孚能科技装机量大幅增长，预计2022年、2023年戴姆勒的需求分别为10GWh、20GWh，公司还在争取戴姆勒下一代平台MMA电池项目，有望锁定2025年后的供应。

在深度绑定戴姆勒、与广汽建立密切合作之后，去年底孚能又与吉利科技签订深度合作。

孚能拟与吉利成立合资公司，合计产能远期将达到120GWh，其中2021年开工建设不少于20GWh。根据协议，吉利科技及吉利商用车将优先采购孚能或合资公司的动力电池，占比不低于其总需求的80%。此外，合资公司还有望覆盖吉利的换电、租赁、商用车等需求，给孚能带来新增量。

除了戴姆勒、广汽、吉利科技以外，孚能还获得了东风、江铃、国机智俊、TOGG、春风动力、华晨新日等订单

产能方面，目前孚能拥有赣州基地5GWh产能，镇江基地共24GWh产能，其中赣州一期8GWh在2020年6月开始投产运营，二期预计2021年投产，三期预计2022年建设完成，2025年远期规划达120GWh。

作者：刘泽