三个数据，帮你提高长期收益
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今天，螺丝钉给大家分享三组回测的数据。
这些数据对我们坚持长期投资、提高长期收益，也会很有帮助。
股债比例的变化
首先，收益和风险成正比，高收益往往伴随高风险。
比如说，股票的长期收益比债券高，风险也高于债券。
基金配置的股票和债券比例不同，收益和风险也不同。
▼长期纯债基金
如果我们纯粹配置债券，也就是长期纯债基金了。
▼二级债基
如果在长期纯债的基础上，增加一点股票呢？
那就是我们熟悉的二级债基了。
二级债基一般配有20%以内的股票 80%以上的债券，也是我们钉钉宝365天组合主要配置的品种了。
▼混合基金
如果在二级债基的基础上，进一步提高股票比例，就变成了混合基金。
比如股票比例50%、债券比例50%。
像我们主动优选组合里的广发稳健，股票和债券的比例大概就是50:50。
▼股票基金
如果股票比例继续提高，达到90%以上，这就是风险最高的股票基金了。
比如，指数基金组合的指数基金、主动优选组合里的部分基金经理（例如易方达张坤、富国朱少醒），都是高股票比例的风格。
高收益伴随高风险
如果我们把市面上，所有的基金找出来，然后按照不同股票比例分组，统计下它们过去几年的收益和风险，就会得到下面这张图：
▼股票比例10%-20%，债券比例80%-90%的基金
过去3年平均年化收益率，大约是7.8%；
最大回撤，大约是5.2%。也就是说，如果最倒霉买在最高位了，那么中间遇到的最大浮亏是5.2%。
▼股票比例30%-40%，债券比例60%-70%的基金
股票比例提高后，收益和风险都提高了。
过去3年平均年化收益率，大约是12.1%；
最大下跌幅度，大约是14.65%。
▼股票比例50%-60%，债券比例40%-50%的基金
过去3年平均年化收益率，大约是12.7%；
最大下跌幅度，大约是18.3%。
▼股票比例70%-80%，债券比例20%-30%的基金
过去3年年化收益率，大约是14.48%，更高了；
最大下跌幅度，会达到惊人的25.1%。
▼股票比例90%以上，债券比例10%以下的基金
过去3年年化收益率，可以达到15.34%；
最大下跌幅度则会达到29.45%，也是更高的水平。
投资是公平的。高收益往往伴随着高风险。
想要更高的收益，就得做好承担更高短期风险的心理准备。
不要光看贼吃肉，不看贼挨揍哦。
买的便宜：提高胜率和收益
5星级是市场整体估值最便宜的阶段；
4星级其次；
3星级不贵、也不便宜；
2星级就到了牛市中后期；
1星级就到了牛市最高泡沫的阶段了。
长期投资：化腐朽为神奇
那如果，真的不幸买贵了，最后真的没有收益了么？
其实还有一个办法，就是用长期投资，来化腐朽为神奇，化亏损为盈利。
比如说，上面的案例中，如果牛市买入沪深300指数基金：
持有1年，收益为正的概率只有37.88%，平均收益-4.8%； 但如果坚持持有到第3年，收益为正的概率，会提高到62.05%，平均收益率会达到6.71%； 如果坚持持有到第5年，收益为正的概率，会提高到71.19%，平均收益率会达到12.75%。
如果4-5星级投资，大概率会在1年内就开始盈利； 如果3星级投资，可能会在2年内开始盈利。
总结