目前我看到最好的一种零钱理财方式，以及背后的原理
收益
2021年内收益约为8.64%（根据同花顺的显示）
自2017年2月15日首次买入股票以来，2017-2020年度收益率分别为59.89%、-9.93%、60.49%和31.41%，未来会继续以工资作为现金流不断买入。
大家好，我是行吟诗人，今天是3月11日，家人们，终于反弹啦，美股都涨成那样了，氛围都烘托到这了，再不反弹点那真是不好意思了。今天回了一点血，目测应该是够本儿了，能够顶住之后的反复蹂躏了。昨天说2月社融超预期，今天会高开，而且终于今天没有再高开低走了，虽然盘中还是有要低走的趋势的，但都被及时制止住了，这才算是一个像样的反弹嘛，90%的个股上涨，而且普遍上涨的都还不少，可谓是跌起来惊天动地，涨起来也是气壮山河。我们前些天被下跌折磨的心算是暂时被安抚了一下。
说起来我们人类还真就是一个很情绪化的动物，包括我也是一样，这样由我们这样的人组成的市场就经常会呈现出这么一个特点：每次上涨以后，好像乐观的观点和乐观的人就多了一些，每次下跌以后，悲观的观点和悲观的人就多了一些。而且市场上涨以后乐观的观点显得特别有深度，特别有魄力，特别有远见；下跌以后悲观的观点则显得特别睿智，特别深刻，特别有说服力。可见保持理性是件多么困难的事呀，我们一起努力吧。
至于后面，我自己还是会慎重一些，虽然昨天文章《又高开低走，感觉市场的心态已经有了些许的变化，，，》中聊了，2月社融超预期的宽松，但是和去年同期是一个相对低点也有关系，后面还是不会继续的大宽松，今天中国银行也做出了回应，这种社融的增速未来会逐步放缓，一方面和我们主动在收缩有关，另一方面也和去年3月开始的逐步放水导致的基数较高也有关。
目前还是保持之前的预期，3200到3450左右的这个指数的震荡区间中，以中间位置3325左右为准，如果是在上半区的话，没有特殊情况，我暂时还是保持不动了，看看再说，如果是下半区，越往下我还是会越加仓，至于加仓的个股，在我现在的持股中，中国平安居然成了本轮下跌最抗跌的个股之一，可以看到自2月18日开始的暴跌以来，他的调整幅度比较小，基本是横盘状态，此外他又是机构重仓，北向，公募，散户资金都流向了保险，估值也比较低，此外，银行感觉也都可以，但是中间有一轮调整时间段。总体看，感觉大金融是机构的一个新方向。至于顺周期个股，最近也是不错，但是他们普遍弹性大，涨得快，跌的也快，经济复苏环境下，肯定还是有波段性机会，但是把握难度可能会大一些，到时候我可能会用小账户买一点。另外，还有一些医药、消费类的个股，如果指数真的到了3200点，我相信也到了一个很好的买入机会。
总之吧，我觉得从目前来看，未来大的风险还看不到，中美两国高层也要开展对话了，我觉得今年可能就是一个需要让人熬下来的宽幅震荡市，赚钱难度应该比去年大，需要我们耐心，股市之外也要留一些钱，随时准备机会的到来。
那留的这部分钱放在哪比较好呢？我一般会根据流动性稍微划分一下，分为短期和长期。
可以接受更长期不用的那部分钱，我会存起来，几个月到一年不等，还会挑一些小银行的各类长短期存款，所谓创新型存款，能达到3.5%-5%的收益，因为银行存款保本，50万之内银行倒闭了也赔付。这种存款之前在支付宝、京东金融都有卖，但是现在出政策不让他们卖了，不过我前些日子去他们各家银行自己的app还是能够买得到的。
而对于短期不用但随时可能会用到的钱，我相信我们都希望他能，一方面日常开销可以直接使用，另一方面平时放着可以积累一定收益，而且在本金安全的前提下，收益越高越好。说到这几个条件，大家可能第一时间想到的都是支付宝的余额宝，或者微信的理财通，这类货基来作为现金管理，有点收益，不太会亏本，支付时还能直接使用，能很好的满足我们的需求，但是说实话，余额宝已经过时了，现在的七日年化才2.18%，反而是我们平时不太注意的传统的傻大黑粗的银行，也推出了一些类似的这些零钱的理财方式，我了解的有平安银行的天天成长C，还有招行最近推出的朝朝宝，当然其他银行可能也有，有知道的大家可以评论区分享出来呀，这里主要以招行的朝朝宝和大家说明一下，虽然各银行产品表面上类似，但是细微之处也有很多不同的，比如在风险等级方面，上面提到的天天成长是R2级，朝朝宝是R1级，虽然现在理财产品都要求不能承诺保本保息了，但是R1就是最低风险等级了，基本上等同于之前的承诺本金安全，而R2不承诺本金安全，大家在选择类似产品的时候也最好注意一下。
我自己目前在用的是招行的朝朝宝，说实话体验上我觉得甚至还要好于余额宝和零钱通，对于招行的客户来说，我觉得目前最好的零钱理财方式是存放在“朝朝宝”，而不是余额宝/零钱通等货币基金。我们可以从流动性、安全性、收益性这3个角度简单聊聊。
首先在流动性方面，只要你把招行银行卡绑定了支付宝或者微信，平时通过他们进行支付的时候，只要选择用招行卡支付，都可以自动从朝朝宝扣除资金。而其他银行卡常用功能，比如转账、atm取现、投资理财、信用卡/花呗还款，也无需把朝朝宝的资金赎回到银行卡余额，都可以走朝朝宝直接抵扣。
其次在安全性方面，朝朝宝产品的底层资产实际上是5只代销理财产品，运作人是招行下属理财子公司——招银理财。风险等级是R1，与余额宝/零钱通等货币基金是同一个风险等级。
最后在收益率方面，目前，朝朝宝的七日平均年化收益率在3.08%左右，远高于银行卡活期存款，也高于市场上的货币基金，目前同期优秀的货币基金最多也只有2.8%-2.9%这样，偶尔超过3%，但是没有稳定在3%以上的。这时候也许朋友会有疑问：为什么朝朝宝在和货币基金同样的风险等级下，就能做到普遍的高于货币基金的收益呢？答案你得仔细看看产品说明，其中发现有一句“本理财产品总资产/理财产品净资产不超过140%”，这也就说明他是可以用杠杆的。一般来讲，货基用杠杆的比较少，只在应付大额赎回一类的场景用，应对短期的流动性需求。朝朝宝是把这当作了一个补充收益的来源，利用长短期拆借，期限错配来获得收益。
其实这一招，在金融领域很常用的，这里再给大家多举个例子，就是保险。以平安为例，平安的资产大部分都投入到长期国债里面去了，但是大家都知道呀，国债一般也就3%点多的收益，那平安是怎么能做到投资假设年化5%以上的收益率的呢？这块就涉及到两点，一个是免税，一个是加杠杆。
首先在税收层面，国债通过资管公司或者专门做固收的公司持有的话，是可以免税的。当然最重要的一点，就是在杠杆上，平安的投资官陈德贤也说过，平安资产组合中超过7500亿资产配置了超15年期债券。这些债券的收益率，如30年期50年期都是3.8%-4.1%左右。在此基础上，保险公司一般会拿账户里国债去做抵押融资，融出来的钱再买国债。做国债的公司里，用这种方式加杠杆是很常见的，尤其国债基本可以认为毫无兑付风险的，一般很少只用本金购买。因此这波操作就可以把长债收益率拉高到4.5%-5%的水平。
那可能有人会问了，你保险公司拿账户里的国债去做抵押融资，还能贷到比国债更低利率的贷款吗？其实是可以的，而且大家注意，抵押融资不一定是贷款，也可以是发债，短期债券利率是可以很低的，比如经常关注地产公司的朋友可能就知道，很多三年期的债券利率才3%左右，在这种情况下，借短债买长债，可能就能实现。
所以说朝朝宝的运作方式和保险公司在国债上的操作方式基本上是一样的。