最佳的赢利方法就是跟随趋势-趋势交易百宝书《职业操盘宝典》连载中

泽恩平先生是一位职业投资人,财经作家,拥有三十多年金融工作经验,先后经历过银行、证券等金融机构任职。
以专业化、机构化和风控作为第一目标,总会站在政策的角度、民生需求以及主力机构的角度思考问题,在二十多年的投资交易中一直保持稳健的投资风格,在大势预判上有显著表现,在各种市场都猎逐数次大机会。
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本文内容来自泽恩平《职业操盘宝典》一书。
“势利、名利、权利”是三个孪生兄弟,“势利”不分家,有势就有利,而在交易中将“势利”看得最重。市场价格的运动本质是上升、下降或横向游走,当市场价格呈现上升趋势或下降趋势时,如果我们及时跟势,则盈利;如果逆势,则亏损。因此市场中有“永远顺势交易”、“不要逆势而为”、“趋势即良友”等说法。
法人机构主体交易员往往通过“借势”“用势”来达到自己的谋利目的,当市场处于狂热或加速上升时,机构则顺势将获利的筹码抛出;当中长期趋势是上涨时候,机构则利用短期下降运动让客体交易员误判趋势,同时利用媒体、消息等推波助澜。高处着眼,小处着手,富贵稳中求,我们不要因短期的回调,就失去对中长期趋势的判断;也不要失去最好的买卖时机而后悔,大多数的客体交易员一直在寻找市场的底部和顶部,其实没有这个必要。即使偶尔一次碰到了,仅仅是运气而已。
交易员的首要任务是发现趋势的方向,识别趋势的转换时机,有句话说“一把直尺走天下”,只要您学会划趋势线并理解它使用它,您一定会在交易中获利。因此这一章节是最重要的。“做人要做正人君子,做交易要做势利小人”。关上您的手机,让我们一起理解它,与趋势同在!

文章提纲:

一.趋势的基础知识

二.趋势的分析技巧和使用要领

三.  趋势交易实战案例

第一节  趋势的基础知识

◆ 趋势的含义

趋势——(市场运动的特征就是曲折蜿蜒,它的轨迹酷似一系列前赴后继的波浪,具有相当明显的波峰和波谷。)依次上升的波峰和波谷就是上升趋势;依次下降的波峰和波谷就是下降趋势;横向波动的波峰和波谷就是盘整趋势。

趋势三种方向

◆ 趋势的分类(见图2.2_2)

按方向分为:上升趋势、下降趋势、盘整趋势。

按时间分为:长期趋势、中期趋势、短期趋势。

按规模分为:主要趋势、次级趋势、短暂趋势。

图 2.2_2 趋势的方向分类

◆  趋势、通道(线)的画法

(1)趋势线的画法(见下图2.2_3)

两点成线,在上升趋势中,连接波谷与波谷的直线即为上升趋势线;在下降趋势中,连接波峰与波峰的直线即为下降趋势线。

(2)通道线的画法

趋势线存在后,再从第一个显著波峰(波谷)引出一条线,平行于基本上升(下降)趋势线,这条线便是通道线。它与上升(下降)趋势线组成上升(下降)通道。

图2.2_3  趋势线画法

如图2.2_4所示:在黄金的日图中画出趋势线和通道线。

图2.2_4 黄金期货日线走势中的趋势线和通道线

(3)通道线的确认
A.价格在趋势线受支撑后,若能抵达通道线并折返,那么通道线就被确认有效,价格突破通道线代表行情开始加速。(见图2.2_5)

图2.2_5 趋势加速

我们也可以利用通道线来对基本趋势线进行调整。如果价格显著地越过了上升趋势的通道线,则通常表明趋势增强。因此,某些图表分析师根据新的通道线,从最后一个向上反弹低点出发,平行地做出一条更陡峭的直线,作为新的基本上升趋势线。新的更为陡峭的支撑线经常比原先的较为平缓的趋势线更奏效。类似地,在上升趋势中,当价格无力抵达通道的上边线时,我们可以根据连接最后两个波峰连接所得到的阻挡线,从最后的向上反弹低点

出发,做出一条平行线,作为新的支撑线。                           

B、如果价格无法抵达通道线,是基本趋势线即将被穿破的早期信号。(见图2.2_6)

图2.2_5 趋势加速

我们通常还可以利用通道技术来辨别趋势减弱的信号,这就是价格无力抵达通道线的情况。在图中,价格无力达到通道的顶部(点5处),这也许就是趋势即将有变的警讯,显示另一条线(基本的上升趋势线)被突破的可能性有所增加。

一般地,如果在既有通道中,价格无力达到某一边,则通常意味着趋势即将发生变化(加速或转折),也就是说通道的另外一边被突破的可能性增大了。

趋势穿破

◆  趋势、通道(线)的比较

通道线与趋势线一样,都是通过已知的高点或低点的连线预测价格未来的走势。但通道线不及趋势线重要和可靠。趋势线是独立存在的,而通道线只是相应而存在。上升趋势中,通道线只有上轨线,下降趋势中通道线只有下轨线。(见图2.2_7、2.2_8)

通道线还具有测算意义。一旦在价格通道的两条边线上发生了突破,价格通常将顺着突破方向达到与通道宽度相等的距离。因此我们可以根据通道的宽度,从通道边线上的突破点起,简单地顺着突破方向投影出去,得出价格目标。

图2.2_7   上降通道
图2.2_8  上升通道

然而朋友们应切记,在组成通道的两条线中,基本的趋势线远比通道线重要,也更为可靠。在趋势线技术中,通道线是第二位的。不过通道线确实也很有用,值得揽入我们的工具囊中。

趋势的分析技巧和使用要领

一、分析技巧

1.趋势线的点数越多越有效(见下图2.2_9)

图2.2_9 趋势线的确认点数

2.趋势线最初两点的距离越远越好,距离越远,以后行情反转越有效。(图2.2_10)

图2.2_10 欧元/美元周线走势图

3.趋势线的角度(图2.2_11)

大多数有效的趋势线与水平方向大约成45度角(线2)。如果趋势线过于陡峭(线1),则通常意味着这种上升速度难以持久。而如果趋势线过于平缓(线3),则说明相应的上升趋势过于衰弱,可能是靠不住。

图2.2_11 趋势线角度

趋势线角度的实例(见图2.2_12)

图2.2_12   重庆啤酒公司股票日线走势图

4.趋势线的陡峭程度

如果趋势线过于陡峭,那么通常表明价格上升得太快,因而难以持久。如果这样的趋势线被跌破了,可能只是意味着上升趋势的坡度将调整回45°线上下,而不是趋势的逆转。如果趋势线过于平缓,则说明这个上升趋势过于衰弱,因而不太可靠。

趋势线(A)过于陡峭的例子。事实证明,原来的上升趋势线过于陡峭。经常地,当陡峭的趋势线被突破后,仅仅意味着市场调整到一个较慢的、更持久的上升趋势线。(如图2.2-13所示)

图2.2_13   趋势线陡峭程度

趋势线陡峭程度的实例说明(见下图2.2_14)

图2.2_14兖州煤业日线走势图

5.趋势线的长度

在趋势价格突破之前价格持续的时间越久,趋势线就越长,对它进行跟踪和技术分析的意义就越大,以后反转的力度也很大。

6.趋势线的修正

一条趋势线被突破,而突破的幅度小于决定性的幅度,但价格随后又回到原有趋势轨道的时候,这就属于趋势线的修正。(见图2.2_15)

图2.2_15  趋势线修正

7.成交量的验证

在价格向上或上下突破的时候成交量会有显著的上升,对于我们验证趋势线突破的有效性都有很好的配合作用。(见下图2.2_16)

图2.2_16  成交量验证趋势突破

8.不同时间架构的趋势线。

分钟图中的趋势线可用于更短时间的交易,但日图中的趋势线相对的交易周期要长。在时间较长的图中,趋势线是上涨,但相对的短期图中不一定。日间交易最好在5分钟图画趋势线,并保持双向思维;短线交易最好在5分钟、15分钟或30分钟图画线,小时图中也可以;但中线交易最好在日图上画趋势线做分析使用。

二.使用要领

1.趋势线应用

(1)上升趋势线在价格的下方,具有支撑的作用。在没有跌破前,每一次回落都是支撑。当跌破时,为出货信号(见图2.2_17)。

图2.2_17 上升趋势线突破

(2)下降趋势线在价格的上方,具有压制的作用,在没有上穿前,每一次回升都是压制。当上破时,为入货信号(见图2.2_18)。

图2.2_18 下降趋势线突破

(3) 价格随着固定的趋势移动时间越久,该趋势越可靠。因此,周线图和月线图的趋势线较日线图更值得信赖。(图2.2_19、2.2_20)

图 2.2_19  外汇现货 欧元/美元周线趋势图

图 2.2_20 外汇现货英镑/美元月线趋势图

2. 趋势线突破的确认方法

A、空间过滤

对趋势线突破必须达到3%以上,如果只是小幅的突破,马上修复则可视为无效突破。

B、时间过滤

价格突破趋势线后连续三天没有回归,则视为有效突破。

C、成交量

突破的成交量必须是放大的,下跌时有时不需要成交量的配合。

3.趋势线与其他分析工具的综合使用

趋势线与支撑线和阻力线

上升趋势线对价格形成支撑作用,也转换为倾斜支撑线;下降趋势线对价格形成阻力作用,也转换为倾斜阻力线(见图2.2_21、图2.2_22)

图2.2_21 趋势线与支撑线转换

图 2.2_22 趋势线与阻力线转换

趋势线与缺口

缺口离开趋势线的距离越近,说明意义越大。(图2.2_23、2.2_24)

图2.2_23  下降趋势线与突破缺口
图2.2_24 上升趋势线与突破缺口

趋势线与均线

均线对趋势线起到跟踪验证的作用(见图2.2_25)。均线的方向总是与趋势线保持一致,但均线滞后于趋势线。如果均线和趋势线不是一个方向,说明趋势要反转。

图2.2_25 趋势线与均线验证

4.防止“反扑”和“假突破”

目前市场依赖技术操作的交易很多,机构交易员往往通过多次反扑或假突破,干扰你的判断。因此趋势线就会出现4个点或5个点以后的突破才有效,在分钟图中屡见不鲜。

图2.2_26 上升趋势线突破反扑

图2.2_27   上升趋势线假突破

图2.2_28 下降趋势线假突破

5.注意趋势的变轨

趋势在发生过程中,会出现加速等情况,要重新寻找两个点即时画出对应的趋势线。(见下图2.2_29)

图2.2_29 趋势线加速变轨

趋势交易实战案例

趋势交易实战案例
1.在不同的时间架构图中寻找最近的两个点画出趋势线,确定原来的趋势是看涨还是看跌。
2.确定目前价格处在趋势线的那一段,也就是位置。在第三点或第四点出现反转的可能性大。
3.保持耐心等待,趋势反转的那一刻,如果有突破信号出来,立即行动,但防止价格的反扑和假突破。
4.根据日间交易、短期交易还是中线交易,选择不同的分时图画趋势线。
5.通过成交量进行验证。
6.保持简单。
实战案例
如下图2.2_30,这是中远认购证5分钟图的日间交易,在09年4月2日的9:35分发现下降趋势线突破,出现一次买入机会;4月9日15:00分再次出现买入机会;4月16日9:40第三次出现买入机会。这几次机会抓住了,再根据上升趋势线进行跟踪止盈,获利应该不错的,但要做好反扑和假突破准备。
图 2.2_30 中远CWB1(580018)5分钟走势图
如下图2.2_31所示,08年11月初趋势发生反转,下降趋势线被突破,并且伴有突破缺口的产生,我们就要果断买入,16元持有到43.71的高位(09年4月初到达),周期5个月。图中显示的09年3月有一个价格的回撤,建议大家也可以先平仓,待趋势确认后再买入。

图 2.2_31烟台氨纶公司日线走势图

图2.2_32 郑州商品交易所白糖0909日线走势图

如上图2.2_32所示,08年11月中旬以来形成的下降趋势,在09年1月12日发生反转,一根大阳线蜡烛突破了该下降趋势线,买入信号由此显现,随即趋势反转为上升趋势。我们在这里(价格为3000左右)买入持有到3月中旬的高点3906一线,周期2个月。

图 2.2_33 外汇现货欧/美2009年4月16日15分钟走势图

如上图2.2_33所示(注:该图中的时间为纽约交易时间),对于日间和短期交易,趋势线突破是最有效、最简便的方法。图中圆圈部分是入场点(买入/卖出点),当上升/下降趋势线突破后,我们就准备入场,要注意设好止损位,发现趋势判断错误要果断离场。

泽恩平交易感悟

一把直尺走天下,也叫一线定乾坤。

看不懂趋势时就别做,没有人逼着你交易!

60分钟的趋势线是泽恩平生命线,也是技术风控的底线。

非理性和机构的操纵,会让价格与趋势线乖离的越来越大。

将“趋势”两个字深深地刻在脑子中,打开图形,第一个念头就是“是什么趋势?”,第二个念头就是“有机会吗?”,第三个念头“机会准确吗?”

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