比亚迪大涨！刀片电池供应链梳理

注意：信息更新于2020/10/13

目前刀片电池pack后成本5毛/wh，电芯成本3毛5多点，70%的良率。这个成本较宁德的CTP版铁锂便宜10%（宁德成本约5毛5）。后期良率还会爬升，90%可能有难度。

一、磷酸铁锂正极：

主要是自产占50%，湖南YH30%，WR 20%。

二、负极：

比亚迪整体上人造和天然占比是7:3，乘用车用人造多些，商用车储能天然多一些。刀片是人造石墨。

1）人造石墨负极：

主供 ZKDQ 60%，二供BTR，（有款人造产品竞争力很强，后期份额可能会增加）其它还有翔丰华，杉杉（杉杉在快充产品实力很强）。

2）天然石墨：

BTR 50%，翔丰华30%。这两家绝对的第一梯队，翔丰华品质较好，（难怪进了国产特斯拉）。

三、隔膜：

刀片全部是干法，目前XYCZ独供，1800万㎡/Gwh。也开拓了ZX和另一家，名字没听清楚。

四、碳纳米管：

采用的2代产品，目前是0.7%的碳纳米管+0.3%的石墨烯，后续可能会改为0.5%的碳纳米管+0.3%的炭黑；份额上主供青岛HX（DSJS）40%，TNKJ 30%，剩下好像是个无锡的厂，没怎么听过。

五、电解液：

全部自产，6F的10月份外购价格7.5万元/吨。

六、结构件：

全部自产，说是为了节省成本。

Musk的梦想是让TSLA成为美国的BYD。

策略：指数和情绪都已高位，这里看回踩，已经全面减仓，等到下一次模型触发入场