摆脱韭菜思维的一套方法
楼主：13040245222 时间：2019-04-26 15:24:23
没有一个韭菜是不想进化的，踏进投资市场的门，谁都想体面着出去。
进化是需要方法的，我认为人与人最大的区别是思考问题的方式。我们说借助高手的视角看世界，像高手一样思考，本质上说的都是思维方式。比如对待投资获利这件事，巴菲特、索罗斯是怎么思考的，我又是怎么思考的。看到其中的差别，真的会吓一跳的。有些差异真是从根上就南辕北辙了。
摆脱韭菜思维的一套方法，今天从细谈风险开始。
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首先看一个常见常新的老生常谈。之所以这么说是因为它是一个重要又易被忽视的观点。
学习的四个阶段：
不知道自己的无知—无意识无能
知道自己不知道—有意识无能
知道自己知道哪些，不知道哪些—有意识能力
知道自己知道—无意识能力
初入投资市场，韭菜带着一种无知者无畏的精神，不假思索的行动。看上去和那些老司机并无二致，其实是他们根本不知道自己在冒怎样的险。最糟糕就是一上来运气就倍儿好，反而强化了这种无意识无能。
我认为自己目前的位置是有意识能力，知道自己知道哪些，不知道哪些。但行动还没到无意识的境界。类比一下开车吧。我知道手和脚放在哪里，刹车前会思考，方向盘怎么转，我有意识的思考如何做每一个动作。所以我反应比老司机慢多了。巴菲特做一个决策需要10分钟，我就需要10天、甚至10个月。
无意识状态就是我开着车会根据路况自然而然地做着相应的动作，甚至不影响我和车上的朋友开心得聊天。关于如何达到无意识能力，这是一条没有捷径的路。正如马克·泰尔所说的孰能生巧，重复和经验是我们将功能转移到潜意识中的工具。经验能降低风险。
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有风险是因为你不知道自己在做什么。—-巴菲特
作为投资大师，巴菲特和索罗斯的投资方式就截然不同，但这不影响他们在各自的领域成为佼佼者。他们知道自己在干什么，索罗斯所做的事，在巴菲特那里可能就是风险极高的赌博。风险是有背景的，相对的，主观的，不能拿自我认知和能力去统一丈量的。
3 风险是可衡量的
把自己的投资限定在自己的能力范围，或叫自己的无意识能力领域。如果你是一个只能在市区自如驾车的司机，就别去走陡峭的山路了。那叫不自量力。投资大师在避开风险的同时赚取了超长利润。
他们寻找的是高概率事件，从确定性和不确定性的角度去思考问题，设法实现确定性。那如何寻找这些事件呢？
投资开始前就知道自己能盈利。
这就是一个有确定性的高概率事件的思考角度。比如此刻投资好币，我知道到了牛市就一定会有非常不错的盈利。
关注投资的衡量标准。
巴菲特买股票的标准不是预测它马上会上涨，事实上他可能刚买下就开始下跌。然而继续跌他就继续买。他不是在观察市场和经济，他是使用自己的投资标准衡量投资品的质量。比如巴菲特曾买过《华盛顿邮报》，结果刚买就跌，他就继续买，他并不关心股价，他重视的是投资标准。
我记得去年我在1.3分时加仓了key，结果我买完它就继续跌。我就继续又买了一些。我并不在乎Key的短期价格波动。我的衡量标准是它的潜在价值，和它的历史高位，及我的卖出时间。
风险是可管理的。
索罗斯的很多投资行为都被看作是风险极大的。但他也是绝对的风险厌恶者，只是他采用了完全不同的投资标准。投资大师的四种风险规避策略主要有四种：
不投资
降低风险（巴菲特的主要方法）
积极的风险管理（索罗斯擅长）
精算的风险管理—类似保险公司
咱们一定要摆脱一个误区，就是投顾口中的风险规避策略：分散化。有句话叫“屁股决定脑袋”，他们身在其位必某其知，但我们要是信了就被耍了。
不投资
不投资当然就毫无风险，但不投资只应该出现在没有找到好的投资标的时，否则，就是对资金的浪费。
降低风险
巴菲特投资策略的核心正是如此。但他只会在他了解的领域，他的无意识能力内投资。这就是巴菲特多次看空比特币，却并不影响他在投资者眼中的地位。比特币可能就是超出了他的了解范围，他不看好就很正常啊。
细看巴菲特的投资法则就是两点：
降低风险给出足够的安全余地，是他的风险规避方法。
投资标准就是价格远低于价值的买入时机。
这两点又是紧密联系，相辅相成的。
积极的风险管理
这是索罗斯的成功关键。和巴菲特的从一开始就把风险降到最低不同，需要时刻关注市场动向，必要时改变策略。索罗斯曾在1987年估计日本股市即将崩溃，于是他做空日本股票，同时在纽约买入标普期指合约。结果日本政府支撑住了东京市场，索罗斯惨败。
他怎么做的呢？毫不犹豫的全线撤退，以极低的价格快速抛出筹码，赔光了全年的利润。但他认栽，他并没有拿出全部身家。
他的方法是对市场做一个假设，如果假设成立就大赚一笔，如果假设失败就快速全线退出，生存最重要。由于这就是他的策略，所以就算亏损也不影响他的情绪。他承认自己也会犯错，而且大错都犯了不止一次。然而，这又有什么呢？就算是价值投资，开始就买在了低点的巴菲特也犯过不止一次的大错呀。
精算风险管理
可以简单理解为类似保险公司，他们靠的是平均利润期望值取胜。保险公司的风控方法是签下大量的保单，预测它的年均赔付金额。根据事件的平均预期值来设定保费水平。比如人寿保险是根据同一性别的平均期望寿命和申请保险时的医疗条件算出来的。
巴菲特在刚开始投资时，采用的是格雷厄姆的方法，而格雷厄姆的系统用的就是以精算为基础。
他只购买价格是价值的三分之二或更低的股票，依据是财务报表。但这样的方法也不能保证一定盈利，万一那家公司存在其他未知的风险，比如突然破产了。所以他会买10家这类股票，上涨股的利润就远远超过了下跌股票的亏损。也是玩儿的概率。这就属于精算风险管理。
4 风险与回报
韭菜们有一个固有思维，就是你承担的风险越大，你的预期利润就越高。而投资大师不认为风险和回报是对等的。他们只在平均利润期望值为正的前提下投资，他们的投资风险很小甚至没有风险。
这是本文想要描述的核心观点。摆脱韭菜思维的一套方法，第一点就是别再相信为了高收益必须承担巨大的风险。在自己的无意识能力里，很小的风险事件里寻找机会。