目前网上有个说法,“定投指数基金,实现财富自由”,这种说法普遍受到网上一些大V的追捧,甚至于股神巴菲特也提倡这种理财方式。我作为一名小散投资者,在接触投资初期也是非常认可这种投资的。认为定投指数基金很稳妥,风险小,而且收益稳定。但随着投资学习的逐步深入,我发现了这个理念其实就是个伪命题。首先,我们先解释一下“定投指数基金,实现财富自由”理念能够受到广泛追捧的原因。
作为我们投资新人,小白或者说小散来说,炒股投资都会面临着两个问题,一方面是选股,不知道选哪只股票,有时也许会碰到乐S,康M这种黑天鹅。另一方面,我们就算选对了股票,我们依然不知道如何择时,经常会遇到高买被套,低位割肉的尴尬局面。这种时候,指数基金定投就能很好的为我们解决以上两个问题。
指数基金顾名思义,就是投资指数的基金,譬如我们常看到的,投资上证指数的50ETF,以及沪深300指数的300ETF基金,另外还有一些基金公司制定的行业指数基金。比如医药行业指数基金,科技半导体,新能源指数基金等等。这类基金因为是跟踪指数成长,所以降低了个股的投资风险。另外指数基金投资费率上也要低于个股。
另外,从择时的角度来说,长期定投,相当于被动购买,降低了主观的风险。无论定投期间是买高了还是买低了。长期来看成本都是不断摊薄的,这就避免了择时的风险。而且,如果指数或者某个行业长期向好。我们定投是可以稳定的跟随趋势成长的。前面这些都说了指数基金定投的好处。那么我们接下来吐槽一下'定投指数基金,实现财富自由'这个命题的最关键,也是最核心的问题;指数基金的长期、稳定的“定投”基金的定投这就涉及到仓位管理,和现金流等多方因素。如果初期购买指数基金就全部满仓梭哈了,那后面你每月还能定投多少呢?你是否有着长期稳定的现金流可以进行定投呢?我们长期广泛听到的内容都是别人愿意告诉我们的,但关键的、有益的,能赚钱的信息一般人是不会说的。需知巴菲特老人家掌管的伯克希尔哈撒韦可是有着大量的现金的。截止2020年8月,公司持有现金超过1400多亿美元,另外伯克希尔公司也是主动投资股权的,而不是被动投资指数基金。
那么国内的网红大V为什么也提倡定投指数基金呢,一方面不得不说这种投资确实有其优势,稳定,波动小,长期可回测。另外这些大V可以通过其他方式,譬如培训,卖书等方式变现,积累大量现金,同时再去定投指数基金,这样他们就会利于不败之地。我们投资时切忌不要人云亦云,别人的资金体量是多少,别人的仓位管理,现金储备是多少,你如果都不知道,那么不要盲从。别人的第一笔试探,可能就是你的全部身家了。。那么对于我们散户要怎么做呢?首先要看你的资金量有多少?如果你只有几万块钱,那么不要去想定投了。就算几年翻一倍你能有多少收益,这种时候其实适合你的是以小博大。努力去发掘好的股票吧,没准博一博单车变摩托了呢。
如果你的资金量还比较大,那么投资指数基金相对就比较稳妥了。这时候如果你还能够提供稳定的持续的现金流,那么定投指数基金确实是个不错的选择。
总之,世界上没有无风险的投资。大家在投资之前一定、一定、一定要搞懂投资的是什么,利弊得失要想清楚了。要衡量评估自己的风险偏好。切忌跟风,要独立思考。